von Noreen Burke
Investing.com - Die Woche beginnt nach den Daten vom Samstag, die einen Rekordrückgang der Wirtschaftsleistung in China, sowohl im verarbeitenden Gewerbe als auch im Dienstleistungssektor aufgrund des Ausbruchs des Coronavirus zeigen, was das Ausmaß der möglichen Auswirkungen auf die globale Weltwirtschaft unterstreicht. Die Anleger werden auch die Kommentare der Notenbanker der Federal Reserve in dieser Woche genau beobachten, wobei die Aussichten auf eine Zinssenkung im März steigen. Der US-Beschäftigungsreport vom Freitag wird wahrscheinlich von den Marktturbulenzen überschattet, aber das Rennen um die Nominierung des demokratischen US-Präsidenten könnte die Aufmerksamkeit von der Ausbreitung des Coronavirus etwas ablenken. Die OPEC wird sich später in der Woche treffen und mit einem Ölpreisrückgang von 25% in diesem Jahr steigt der Druck zu weiteren Produktionskürzungen. Und die Bank of Canada könnte die Anleger auf ihrer Sitzung am Mittwoch mit einer Zinssenkung überraschen. Folgendes müssen Sie wissen, um gut in die neue Handelswoche zu starten.
1. Einkaufsmanagerdaten aus China schockieren die Märkte
Die Daten vom Sonnabend zeigten, dass die Fabrikproduktion in China im Februar so schnell wie noch nie geschrumpft ist, sogar noch schlimmer als während der globalen Finanzkrise von 2008. Die schockierend schwachen Daten dürften die Befürchtungen verstärken, dass sich die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt möglicherweise nicht so schnell erholt, wie es die Investoren zunächst gehofft hatten.
Ein weiterer Bericht vom Sonntag, der zeigt, dass die südkoreanischen Exporte im Februar eine 14-monatige Serie von Rückgängen beendeten, übertünchte Störungen durch das Coronavirus, die man außerhalb der Leitindizes erkennen konnte.
Die kommenden Tage werden zeigen, ob sich der Ausbruch in den USA, der größten Volkswirtschaft der Welt, beschleunigt, wie sehr die US-Regierung auf eine Epidemie vorbereitet ist und welche wirtschaftlichen Schäden in anderen Ländern zu verzeichnen sind.
"Im Moment sagt der Markt, es gibt keine Obergrenzen. Wir wissen nicht, wo die Grenzen liegen und wo sie ihren Höhepunkt erreichen werden", sagte Graham (NYSE:GHC) Tanaka, Chefinvestor bei Tanaka Capital in New York.
2. Fed und US-Konjunkturdaten
Berichte von der US-Fabrikproduktion von Markit und dem Institute of Supply Management vom Montag geben Anlegern die Möglichkeit, die wirtschaftlichen Auswirkungen des Virus zu bewerten. Die US-Daten zur Lohnbeschäftigung außerhalb der Landwirtschaft für Februar, die am Freitag hereinkommen werden, dürften auf Hinweise auf die Stärke des Arbeitsmarktes analysiert werden, bevor sich das Coronavirus weiter ausbreitete. Der Durchschnitt der Vorhersagen deutet an, dass die Zahl der nicht landwirtschaftlichen Beschäftigten um 175.000 gestiegen ist und sich damit das Stellenwachstum von 225.000 im Januar verlangsamt hat.
Diese Woche werden mehrere Fed-Mitglieder Auftritte absolvieren, darunter Loretta Mester, die Präsidentin der Fed von Cleveland, St. Louis Fed-Chef James Bullard, der Chef der Dallas Fed Robert Kaplan, Neel Kashkari, Präsident der Fed von Minneapolis, und John Williams, Präsident der New Yorker Fed .
Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Fed im März ist in der vergangenen Woche gestiegen, da die US-Wirtschaft zunehmend anfällig für den Virusausbruch ist. Der Vorsitzende der Fed Jerome Powell sagte am Freitag, dass die US-Notenbank "angemessen handeln" werde, da das Virus "sich entwickelnde Risiken" für die Wirtschaft darstellt.
3. Super-Dienstag
Die Investoren werden auf den Dienstag blicken, an dem in 14 US-Bundesstaaten die Stimmen in den Vorwahlen ausgezählt werden, als das Rennen um die Nominierung des US-Präsidentschaftskandidaten in die entscheidende Phase geht.
Marktbeobachter warten gespannt, ob der progressive Senator Bernie Sanders seinen Vorsprung festigt oder ob Moderate, wie der frühere Vizepräsident Joe Biden oder der frühere New Yorker Bürgermeister Michael Bloomberg, Fortschritte machen können.
Die Versprechen der Sanders-Kampagne, große Banken aufzubrechen, Pharmaunternehmen zu übernehmen und private Krankenversicherungen im Wesentlichen zugunsten eines einzigen von der Regierung geführten Gesundheitsplans abzuschaffen, haben einige Investoren erschüttert.
Aktien von Krankenversicherern wie UnitedHealth Group (NYSE:UNH) und Centene (NYSE:CNC) Corp. wurden in den letzten Monaten aufgrund wachsender Bedenken hinsichtlich der möglichen Nominierung von Sanders oder Mitbewerberin Elizabeth Warren stark verkauft.
Während sich die Anleger mehr auf die Entwicklung von Coronaviren konzentriert haben, behaupten einige Analysten, dass Sanders Anstieg in den Umfragen ebenfalls zum jüngsten Ausverkauf beigetragen hat. Einige Investoren stellten auch fest, dass eine anhaltende Volatilität an den Märkten oder ein wirtschaftlicher Abschwung US-Präsident Donald Trump an Unterstützung kosten könnten.
4. Vorbeugende Zinssenkung in Kanada?
Die Bank of Canada wird am Mittwoch zu ihrer geldpolitischen Sitzung zusammentreten, das vorletzte Treffen dieser Art, bevor Stephen Poloz das Amt als Zentralbankgouverneur abgibt.
Die erhöhte Volatilität der Finanzmärkte angesichts der Befürchtungen über den Ausbruch des Coronavirus führt dazu, dass die Chancen auf eine Zinssenkung trotz eines starken inländischen Arbeitsmarktes und einer Inflation, die in etwa dem Ziel der Bank entspricht, steigen.
Die wachsende Besorgnis über die wirtschaftlichen Auswirkungen von Protesten gegen die Coastal-GasLink-Pipeline, die das Schienennetz des Landes stark beeinträchtigt haben, hat auch zu den Erwartungen für eine Zinssenkung beigetragen.
"Die BoC hat den Ruf, früh zu handeln und gelegentlich für Überraschungen zu sorgen, und wir sind sicher, dass sie sich in der kommenden Woche für eine vorbeugende Zinssenkung entscheiden könnte. Schließlich haben sie angesichts ihres Leitzinses viel mehr Spielraum für Unterstützung als die meisten anderen Industrieländer", schreiben die Analysten von ING.
5. OPEC herausgefordert von Ausblick auf Nachfrageeinbruch
Die Organisation der erdölexportierenden Länder und ihre Verbündeten, darunter Russland - bekannt als OPEC+ - treffen sich am Donnerstag und Freitag in Wien, als die weltweite Verbreitung des Coronavirus Befürchtungen geweckt hat, dass eine Erlahmung der Weltwirtschaft sich den Energieverbrauch durchschlagen wird.
Am Freitag gab es sowohl für Brent als auch für WTI die niedrigsten Schlusspreise seit Dezember 2018. Während der Woche gab Brent bei seinem größten prozentualen Wochenverlust seit Januar 2016 um fast 14% nach, während WTI mit einem Rückgang von über 16% den stärksten Preisverfall seit Dezember 2008 erlitten hat.
"Die OPEC+ muss eine tiefere Produktionskürzung liefern, da die Ölpreise im freien Fall bleiben", sagte Edward Moya, leitender Marktanalyst bei OANDA in New York, in einem Bericht.
Die Gruppe hat die Ölproduktion im Rahmen eines Abkommens, das bis Ende März läuft, bereits um 1,7 Mio. bpd gesenkt. In einer ersten Reaktion auf die Bekämpfung des Virus hat ein OPEC+ -Komitee empfohlen, die Produktion um weitere 600.000 bpd zu kürzen, aber diese Zahl wird jetzt von einigen in der Gruppe als nicht ausreichend angesehen.
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-- Dieser Report entstand unter Mitwirkung von Reuters.