Investing.com - First Solar (NASDAQ:FSLR) hat am Donnerstag seinen Analystentag abgehalten und damit positive Reaktionen am Markt ausgelöst. So stufte die Deutsche Bank (ETR:DBKGn) die Aktie von "Hold" auf "Buy" hoch und setzte ein neues Kursziel von 235 Dollar (zuvor 220 Dollar).
Das Unternehmen habe ein "starkes Wachstumsprogramm für die nächsten drei Jahre" vorgelegt, schrieben die Analysten der Bank in einer Mitteilung am Freitag.
"Das Unternehmen erwartet eine Verbesserung der Bruttomarge von ~35% in diesem Jahr auf über 60% bis 2026e, während die Kernbruttomarge (ex IRA 45x Credit) von knapp unter 20% auf 30% bis '26e steigen soll", hieß es weiter.
Der Fokus liege auf der Kostenkontrolle, insbesondere auf der Kontrolle der Vertriebs- und Verwaltungskosten, ohne dabei die Wachstums- und Anlaufkosten im Zusammenhang mit dem Produktionsvolumen zu vernachlässigen, das in den kommenden Jahren mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von rund 20 % steigen dürfte.
"Alles in allem sind wir mit positiven Eindrücken vom Analystentag zurückgekehrt und glauben, dass First Solar das geliefert hat, wonach die Investoren gesucht haben - eine starke 3-Jahres-Roadmap mit sich verbessernden Zahlen und Kernmargen", resümierten sie.
Auch die Analysten von KeyBanc, die ihre Einstufung für die Aktie auf "Sector Weight" belassen haben, sind der Meinung, dass es rundum positive Updates gegeben habe.
"Insgesamt hat das Unternehmen seine bis 2026 vollständig ausgelasteten Kapazitäten in einen detaillierten Ausblick übersetzt", schrieben die Experten. "Dieser Ausblick wird zudem durch eine deutlich risikoärmere Vertragsstruktur und eine starke Technologie-Roadmap untermauert."
"Trotz dieses starken Ausblicks und der beträchtlichen Cash-Generierung bleiben wir zum jetzigen Zeitpunkt vorsichtig. Dies liegt vor allem an der Nachhaltigkeit der zugrunde liegenden Preisgestaltung (ohne US-Steuergutschriften) angesichts der erheblichen Kapazitätserweiterungen der Wettbewerber in den USA".
