Investing.com - Wie soll ein Unternehmen bewertet werden, das ein Versprechen von dreifachem bis vierfachem organischem Wachstum im Vergleich zu seinen Wettbewerbern gibt, jedoch knapp daran vorbeischrammt? Diese Debatte hat Citi-Analyst Ashwin Shirvaikar in den Fokus gerückt und analysiert.
Die Diskussion wurde entfacht, nachdem das auf IT- und Softwareentwicklung spezialisierte Unternehmen Globant (NYSE:GLOB) seine Umsatzprognosen nicht nur erfüllte, sondern sogar übertraf und zugleich die Prognose für das Gesamtjahr nach oben schraubte.
In einer aktuellen Notiz betonte Ashwin Shirvaikar, dass der implizite Ausblick für das organische Umsatzwachstum zwar um etwa 40 Basispunkte reduziert wurde, aber dennoch mit einem beachtlichen Anstieg von 11,3 % im Jahresvergleich aufwartet. Dies setzt Globant in deutlichen Kontrast zu den meisten Mitbewerbern, die lediglich niedrige einstellige Wachstumsraten vorweisen können.
Die Experten der Citi stufen die GLOB-Aktie daher mit einem "Buy"-Rating ein und legen ein Kursziel von 215 Dollar fest. Dies impliziert ein erhebliches Ertragspotenzial von über 20 % gegenüber dem Schlusskurs vom Mittwoch.
Die Bank verteidigt damit Globant, nachdem die Aktie in den letzten Wochen Verluste hinnehmen musste. Tatsächlich hat sich der Kurs seit Jahresbeginn aufgrund des herausfordernden Marktumfelds kaum von der Stelle gerührt.
Die jüngsten Ergebnisse des Unternehmens für das zweite Quartal wurden letzte Woche veröffentlicht. Der ausgewiesene Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,36 Dollar entsprach weitgehend den Erwartungen der Analysten. Der Umsatz für das Quartal erreichte 497,5 Millionen Dollar, was nahezu mit der Konsensschätzung von 496,6 Millionen Dollar übereinstimmte.
Für das laufende dritte Quartal kalkuliert Globant mit einem Gewinn pro Aktie von 1,46 Dollar, knapp unter den erwarteten 1,49 Dollar. Der Umsatz wird jedoch auf 545 Millionen Dollar geschätzt, was über den geschätzten 533 Millionen Dollar liegt.
Die langfristigen Prognosen von Globant zeigen ebenfalls ein erfreuliches Bild. Mit einem erwarteten Umsatz von 2,09 Milliarden Dollar für das gesamte Jahr 2023 wird ein EPS von 5,72 Dollar erwartet, was die Konsensschätzung von 5,71 Dollar bzw 2,07 Milliarden Dollar übertrifft.
Ashwin Shirvaikar lobte abschließend: "Die Performance von Globant in diesem äußerst anspruchsvollen Jahr für die Branche ist lobenswert."