Swiss Life steigert im Jahr 2023 Reingewinn, Cash-Transfer und Dividende - Immobilienmarktumfeld dämpft Fee-Ergebnis
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Swiss Life Holding AG (SIX:SLHN) / Schlagwort(e): Jahresergebnis
Swiss Life steigert im Jahr 2023 Reingewinn, Cash-Transfer und Dividende -
Immobilienmarktumfeld dämpft Fee-Ergebnis
14.03.2024 / 07:00 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
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Zürich, 14. März 2024
Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
* Reingewinn: CHF 1,11 Milliarden (plus 8%); bereinigter Betriebsgewinn:
CHF 1,50 Milliarden (plus 1%)
* Fee-Ergebnis: CHF 664 Millionen (Vorjahr: CHF 765 Millionen)
* Eigenkapitalrendite: 13,7% (Vorjahr: 12,1% auf vergleichbarer Basis)
* Cash-Transfer an die Holding: CHF 1,15 Milliarden (plus 14%)
* SST-Quote per 1. Januar 2024: rund 210% (Vorjahr: 215%)
* Der Verwaltungsrat schlägt der Generalversammlung eine Dividende von CHF
33.00 je Aktie vor (Vorjahr: CHF 30.00).
* Unternehmensprogramm «Swiss Life 2024» gut auf Kurs
* Konzernleitung: Markus Leibundguts Genesungsprozess schreitet gut voran,
er hat sich jedoch entschieden zurückzutreten. Der Verwaltungsrat hat
Roman Stein ab sofort zum CEO von Swiss Life Schweiz ernannt.
«Ich freue mich, dass sich Swiss Life im Jahr 2023 gut weiterentwickelt hat:
Das zeigt sich insbesondere beim Reingewinn, bei der Eigenkapitalrendite und
beim Cash-Transfer an die Holding, aber auch bei der weiterhin sehr starken
Solvenzquote, die deutlich über unserer Ambition liegt. Rückläufig war
allerdings im letzten Jahr die Entwicklung des Fee-Ergebnisses aufgrund
eines verhaltenen Immobilienmarktumfelds», sagt Patrick Frost, Group CEO von
Swiss Life. «Wir sind gut unterwegs, alle Gruppen-Finanzziele unseres
Unternehmensprogramms Swiss Life 2024 zu erreichen oder zu übertreffen. So
sind wir überzeugt, die Finanzziele bei der Eigenkapitalrendite, beim
Cash-Transfer an die Holding, bei der Dividendenausschüttungsquote und beim
Rückkauf von Aktien zu übertreffen. Anspruchsvoller wird die Zielerreichung
beim Fee-Ergebnis: Wir erwarten, dass wir das untere Ende unseres
ambitionierten Zielbereichs von CHF 850 bis 900 Millionen erreichen.
Entscheidend dafür ist die erwartete Normalisierung der Immobilienmärkte in
Deutschland und Frankreich. Ich danke unseren Mitarbeiterinnen und
Mitarbeitern, die mit ihrem grossen Engagement zu diesem Jahresergebnis
beigetragen haben.»
Reingewinn auf vergleichbarer Basis gesteigert, Fee-Geschäft verhalten
Die Swiss Life-Gruppe erzielte im Geschäftsjahr 2023 einen Reingewinn von
CHF 1,11 Milliarden. Im Vorjahr betrug er auf vergleichbarer Basis CHF 1,03
Milliarden. Der bereinigte Betriebsgewinn kam auf CHF 1,50 Milliarden zu
liegen, wobei er im Vorjahr auf vergleichbarer Basis CHF 1,48 Milliarden
betragen hatte. Diese Vorjahreswerte sowie diejenigen der Segmentergebnisse
der Divisionen werden zur besseren Vergleichbarkeit analog zu den aktuellen
Gewinnzahlen auf Basis von IFRS 17 und IFRS 9 gezeigt. Unter Anwendung von
IFRS 17 und des inzwischen abgelösten Standards IAS 39 hätte der Reingewinn
im Jahr 2022 wie im aktuellen Finanzbericht ausgewiesen bei CHF 1,19
Milliarden gelegen, der Betriebsgewinn bei CHF 1,74 Milliarden.
Swiss Life konnte die Erträge aus dem Fee-Geschäft weiter ausbauen, in
lokaler Währung um 3% auf CHF 2,40 Milliarden. Das Fee-Ergebnis sank
hingegen gegenüber dem Vorjahr in lokaler Währung um 13% auf CHF 664
Millionen. Dies ist insbesondere auf ein verhaltenes Immobilienmarktumfeld
in Deutschland und Frankreich und somit auf geringere Erträge aus
Projektentwicklungen und Immobilientransaktionen im Berichtsjahr
zurückzuführen.
Die direkten Anlageerträge erhöhten sich auf CHF 3,99 Milliarden (Vorjahr:
CHF 3,93 Milliarden), wobei die direkte Anlagerendite auf 2,8% zu stehen kam
(Vorjahr: 2,5%). Die Nettoanlageerträge beliefen sich auf CHF 2,61
Milliarden, worin negative Wertveränderungen bei Immobilien von netto CHF
1,0 Milliarden sowie gestiegene Währungsabsicherungskosten von CHF 1,1
Milliarden enthalten sind. Die Nettoanlagerendite sank deshalb auf 1,8%
(Vorjahr: 2,7%).
Die Prämieneinnahmen beliefen sich im Jahr 2023 auf CHF 19,8 Milliarden, ein
Anstieg von 3% in lokaler Währung.
Die neue Bilanzgrösse Contractual Service Margin (CSM), die Swiss Life
gemäss IFRS 17 ausweist und welche die künftigen, noch nicht verdienten
Gewinnbeiträge aus dem bestehenden Versicherungsgeschäft umfasst, betrug per
31. Dezember 2023 CHF 15,4 Milliarden (Vorjahr: CHF 16,4 Milliarden). Im
Geschäftsjahr 2023 belief sich der Übertrag aus der CSM in die
Erfolgsrechnung auf CHF 1,28 Milliarden.
Versicherungsgeschäft entwickelt sich gut, Asset Managers spürt
anspruchsvolles Umfeld
Im Markt Schweiz blieben die Prämieneinnahmen von Swiss Life stabil bei CHF
9,94 Milliarden. Die im teilautonomen Geschäft verwalteten Vermögen konnten
per Ende 2023 auf CHF 7,1 Milliarden gesteigert werden (Vorjahr: CHF 6,4
Milliarden); dieses Geschäft wird grösstenteils nicht in den
Prämieneinnahmen ausgewiesen. Das Fee-Ergebnis kam auf CHF 55 Millionen
(Vorjahr: CHF 53 Millionen) zu liegen und das Segmentergebnis auf CHF 839
Millionen (Vorjahr: CHF 778 Millionen). Der Cash-Transfer an die Holding
erhöhte sich um 25% auf CHF 565 Millionen, dies als Folge des normalisierten
Zinsumfelds.
In Frankreich verzeichnete Swiss Life Prämieneinnahmen von EUR 7,0
Milliarden, ein Anstieg von 1%. Im Lebengeschäft sanken die Prämieneinnahmen
um 1%. Dabei lag der Anteil anteilgebundener Lösungen unverändert bei 63%
und damit weiterhin deutlich über dem Markt. Das Fee-Ergebnis erhöhte sich
um 19% auf EUR 161 Millionen und das Segmentergebnis stieg um 2% auf EUR 205
Millionen. Die Division steuerte im Rahmen des vergangenen positiven
Geschäftsverlaufs EUR 161 Millionen zum Cash-Transfer an die Holding bei,
19% mehr als im Vorjahr.
In Deutschland erhöhten sich die Prämieneinnahmen um 3% auf EUR 1,46
Milliarden. Das Fee-Ergebnis stieg um 11% auf EUR 115 Millionen und das
Segmentergebnis um 4% auf EUR 192 Millionen. Der Cash-Transfer fiel mit EUR
148 Millionen fast doppelt so hoch aus wie im Vorjahr (+98%), was
insbesondere auf eine Spezialdividende aus dem Fee-Geschäft sowie auf das
Versicherungsgeschäft zurückzuführen ist.
Die Markteinheit International verzeichnete bei den Prämieneinnahmen einen
starken Anstieg auf EUR 1,79 Milliarden (Vorjahr: EUR 1,34 Milliarden), dies
dank der Integration der akquirierten elipsLife. Das Fee-Ergebnis sank um
14% auf EUR 72 Millionen und das Segmentergebnis kam auf EUR 100 Millionen
zu liegen (-6%). Der Cash-Transfer an die Holding belief sich auf EUR 64
Millionen (Vorjahr: EUR 63 Millionen).
Swiss Life Asset Managers verbuchte im Jahr 2023 Gesamterträge in der Höhe
von CHF 948 Millionen. Der Rückgang von 17% gegenüber dem Vorjahr ist auf
den Verkauf einer Tochtergesellschaft im Jahr 2022, auf negative
Wertberichtigungen bei einer Beteiligung, auf ein verhaltenes
Immobilienmarktumfeld sowie auf negative Währungseffekte zurückzuführen. Das
TPAM-Geschäft steuerte CHF 621 Millionen (Vorjahr: CHF 764 Millionen) an die
Erträge bei. Die Nettoneugeldzuflüsse im TPAM-Geschäft betrugen wie schon im
Vorjahr CHF 9,8 Milliarden. Die im TPAM-Geschäft verwalteten Vermögen lagen
per Ende 2023 bei CHF 112 Milliarden (31.12.2022: CHF 105 Milliarden). Das
Segmentergebnis ging aufgrund der oben genannten Effekte auf CHF 272
Millionen (Vorjahr: CHF 433 Millionen) zurück. Der Cash-Transfer an die
Holding sank um 19% auf CHF 229 Millionen: Der Rückgang erklärt sich mit
einer zeitlichen Differenz zwischen der Erfassung von Erträgen und der
späteren Cash-Überweisung im Zusammenhang mit
Immobilienprojektentwicklungen.
«Swiss Life 2024» gut auf Kurs
Swiss Life ist mit dem Unternehmensprogramm «Swiss Life 2024» gut unterwegs,
alle Finanzziele der Gruppe zu erreichen oder zu übertreffen. Die
Eigenkapitalrendite lag 2023 mit 13,7% (Vorjahr: 12,1%, auf vergleichbarer
Basis) erneut über dem Zielband von 10 bis 12%, was Swiss Life auch für 2024
erwartet. Der Cash-Transfer an die Holding stieg im letzten Jahr um 14% auf
CHF 1,15 Milliarden, sodass das im Unternehmensprogramm gesteckte Ziel eines
kumulierten Cash-Transfers von CHF 2,8 bis 3 Milliarden wohl deutlich
übertroffen wird. Auch bei der Dividendenausschüttungsquote von mehr als 60%
ist Swiss Life der Zielsetzung aus dem Programm voraus. Das bei «Swiss Life
2024» vorgesehene Aktienrückkaufprogramm von CHF 1 Milliarde wurde Ende Mai
2023 erfolgreich beendet, zudem wird das am 6. September 2023 angekündigte
zusätzliche Aktienrückkaufprogramm über CHF 300 Millionen plangemäss Ende
März 2024 abgeschlossen. Beim Fee-Ergebnis erwartet Swiss Life, das untere
Ende des Zielbereichs von CHF 850 bis 900 Millionen zu erreichen, wobei
dafür die erwartete Normalisierung der Immobilienmärkte in Deutschland und
Frankreich entscheidend sein wird.
Der Wert des Neugeschäfts konnte im Jahr 2023 auf CHF 515 Millionen
(Vorjahr: CHF 497 Millionen) gesteigert werden. Die Neugeschäftsmarge stieg
aufgrund einer positiven Zinsentwicklung und eines verbesserten Volumen- und
Geschäftsmix auf 4,0% (Vorjahr: 3,5%).
Die Swiss Life-Gruppe weist per 1. Januar 2024 eine SST-Quote von rund 210%
aus (Vorjahr: 215%). Damit liegt die Solvenzquote oberhalb der strategischen
Ambition von 140 bis 190%.
Änderung in der Konzernleitung
Markus Leibundgut hat sich im Sommer aufgrund einer Krebserkrankung aus dem
operativen Geschäft zurückgezogen und sein Genesungsprozess schreitet gut
voran. Er hat sich jedoch jetzt entschieden, nicht in seine frühere
operative Rolle bei Swiss Life zurückzukehren, sondern sich künftig auf
strategische Aufgaben ausserhalb von Swiss Life zu konzentrieren. Rolf
Dörig: «Wir haben Verständnis für diesen Entscheid und wünschen Markus
Leibundgut auf seinem weiteren Weg gesundheitlich wie beruflich von Herzen
alles Gute. Der Verwaltungsrat und die Konzernleitung danken ihm für sein
grosses und sehr erfolgreiches Engagement zugunsten von Swiss Life.» Markus
Leibundgut stiess 2012 zu Swiss Life und war seit 2014 Mitglied der
Konzernleitung der Swiss Life-Gruppe, zuerst als CEO Deutschland, seit 2017
als CEO Schweiz. Patrick Frost: «Markus Leibundgut hat beide Markteinheiten
entscheidend vorangebracht und sehr erfolgreich geführt. Ich habe die
äusserst konstruktive Zusammenarbeit immer sehr geschätzt und danke ihm
herzlichst.»
Der Verwaltungsrat hat Roman Stein, der die Markteinheit Schweiz seit August
2023 interimistisch leitet, mit sofortiger Wirkung zum CEO von Swiss Life
Schweiz ernannt. Roman Stein stiess 2017 zu Swiss Life und hatte seither die
Rolle des CFO der Markteinheit Schweiz inne. Zuvor war er mehrere Jahre in
leitenden Positionen bei der CSS Gruppe und der Zurich Insurance Group (SIX:ZURN)
tätig. Der Verwaltungsrat und die Konzernleitung freuen sich auf die weitere
enge Zusammenarbeit.
Anträge an die Generalversammlung
Der Verwaltungsrat wird den Aktionären anlässlich der Generalversammlung vom
15. Mai 2024 eine Dividende von CHF 33.00 je Aktie vorschlagen (Vorjahr: CHF
30.00), was einer Ausschüttungsquote von 86% entspricht. Die
Dividendenausschüttung erfolgt am 22. Mai 2024.
Alle Mitglieder des Verwaltungsrats werden zur Wiederwahl vorgeschlagen, mit
Ausnahme von Ueli Dietiker, der altersbedingt auf die kommende
Generalversammlung vom 15. Mai 2024 aus dem Verwaltungsrat zurücktreten
wird.
Telefonkonferenz für Analysten und Investoren sowie Medienschaffende
Heute um 9 Uhr (MEZ) findet für Finanzanalysten und Investoren eine
Telefonkonferenz mit Patrick Frost, Group CEO, und Matthias Aellig, Group
CFO, in englischer Sprache statt. Zudem ist eine Teilnahme über einen
Audio-Webcast möglich.
Einwahlnummer Europa: +41 (0) 58 310 50 00
Einwahlnummer UK: +44 (0) 207 107 06 13
Einwahlnummer USA: +1 (1) 631 570 56 13
Um 11 Uhr (MEZ) findet zudem für Medienschaffende eine virtuelle
Medienkonferenz mit Patrick Frost, Group CEO, und Matthias Aellig, Group
CFO, in deutscher Sprache statt. Sämtliche Unterlagen zum Abschluss finden
Sie online unter www.swisslife.com.
Kennzahlen1 per 31.12.2023
2023 2022 Verände- Verände-
ver- rung (in rung (in
glei- Prozent) lokaler
chba- Währung)
re
Ba-
sis
Total2 (Mio. CHF)
* Betriebsgewinn bereinigt 1 1 +0% +1%
497 495
* Reingewinn 1 1 +8% +9%
111 029
* Verbuchte Bruttoprämien 19 19 +1% +3%
841 604
* Fee-Erträge 2 2 +1% +3%
397 370
* Fee-Ergebnis 664 765 -14% -13%
* Cash-Transfer 1 1 +14%
150 009
Zu den Geschäftseinheiten
Schweiz (Mio. CHF)
* Verbuchte Bruttoprämien 9 9 +0%
942 918
* Fee-Erträge 326 322 +1%
* Segmentergebnis; Fee-Ergebnis 839 778 +8% +5%
55 53
* Cash-Transfer 565 451 +25%
Frankreich (Mio. EUR)
* Verbuchte Bruttoprämien 6 6 +1%
992 915
* Fee-Erträge 485 422 +15%
* Segmentergebnis; Fee-Ergebnis 205 201 +2% +19%
161 135
* Cash-Transfer 161 135 +19%
Deutschland (Mio. EUR)
* Verbuchte Bruttoprämien 1 1 +3%
457 412
* Fee-Erträge 733 668 +10%
* Segmentergebnis; Fee-Ergebnis 192 185 +4% +11%
115 104
* Cash-Transfer 148 75 +98%
International (Mio. EUR)
* Verbuchte Bruttoprämien 1 1 +33%
791 343
* Fee-Erträge 386 373 +4%
* Segmentergebnis; Fee-Ergebnis 100 107 -6% -14%
72 84
* Cash-Transfer 64 63 +1%
Asset Managers (Mio. CHF)
* Gesamterträge; davon TPAM 948 1 -17%
621 145 -19%
764
* Nettoneugelder TPAM 9 9 -0%
807 814
* Verwaltete Vermögen TPAM 111 105 +6%
791 379
* Segmentergebnis; TPAM 272 433 -37%
106 234 -55%
* Cash-Transfer 229 285 -19%
1 Betriebsgewinn, Reingewinn, Segmentund
Fee-Ergebnisse jeweils auf Basis IFRS 17
und IFRS 9; Fee-Erträge auf Basis IFRS.
Unter Anwendung von IFRS 17 und des
inzwischen abgelösten Standards IAS 39
hätte der Betriebsgewinn wie im
Finanzbericht ausgewiesen im
Geschäftsjahr 2022 bei CHF 1742 Mio. und
der Reingewinn bei CHF 1189 Mio. gelegen.
2 Verbuchte Bruttoprämien: Total (EPA:TTEF)
einschliesslich
Intersegment-Eliminationen von CHF -53
Mio. im Geschäftsjahr 2023 und CHF -42
Mio. im Geschäftsjahr 2022; Fee-Erträge:
Total einschliesslich Segment Other und
Intersegment-Eliminationen von CHF -401
Mio. im Geschäftsjahr 2023 und CHF -407
Mio. im Geschäftsjahr 2022
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Frankreich und Deutschland bietet Swiss Life über eigene Agenten sowie
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umfassende und individuelle Beratung sowie eine breite Auswahl an eigenen
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Die Beraterinnen und Berater von Swiss Life Select, Tecis, Horbach,
Proventus und Chase de Vere wählen anhand des Best-Select-Ansatzes die für
ihre Kunden passenden Produkte am Markt aus. Swiss Life Asset Managers
öffnet institutionellen und privaten Anlegern den Zugang zu Anlage- und
Vermögensverwaltungslösungen. Swiss Life unterstützt multinationale
Unternehmen mit Personalvorsorgelösungen und vermögende Privatkunden mit
strukturierten Vorsorgeprodukten.
Die Swiss Life Holding AG mit Sitz in Zürich geht auf die 1857 gegründete
Schweizerische Rentenanstalt zurück. Die Aktie der Swiss Life Holding AG ist
an der SIX Swiss Exchange kotiert (SLHN). Zur Swiss Life-Gruppe gehören auch
verschiedene Tochtergesellschaften. Die Gruppe beschäftigt rund 10 000
Mitarbeitende und verfügt über ein Vertriebsnetz mit rund 17 000
Beraterinnen und Beratern.
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die Ergebnisse, Entwicklungen und Erwartungen von Swiss Life deutlich von
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