Original-Research: CMC Metals Ltd. - von Rockstone Research Ltd.
Einstufung von Rockstone Research Ltd. zu CMC Metals Ltd.
Unternehmen: CMC Metals Ltd.ISIN: CA12571Q1063
Anlass der Studie: Update #1Empfehlung: Kaufenseit: 15.04.2015Kursziel: 0,17 EURKursziel auf Sicht von: 6 MonateLetzte Ratingänderung: -Analyst: Stephan Bogner (Dipl. Kfm., FH)
Heute morgen um kurz nach 9 Uhr veröffentlichte CMC Metals Ltd. (TSX.V:CMB; WKN: A0Q3EE) eine Pressemitteilung mit Seltenheitswert im Goldmarkt,die Minenanalyst Stephan Bogner unverzüglich dazu veranlasste, ein ResearchUpdate zu schreiben. Der vollständige Research Report kann mit folgenden Link eingesehen werden: Deutsch: http://rockstone-research.com/index.php/de/8-research-spotlight-german/278-cmc-metals-ltd-startet-mine-mit-320-g-t-gold-in-kalifornien Englisch: http://rockstone-research.com/index.php/en/research-spotlight/9-research-spotlight-english/279-cmc-metals-ltd-starts-mining-320-g-t-gold-in-california CMC Metals hat mit dem hochgradigen Goldabbau aus der Radcliff Mine inKalifornien begonnen. Heute wurde bekannt, dass der seit Monaten im Baubefindliche Zugangsstollen den hochgradigen Teil der Radcliff Lagerstätteerreicht hat. Es wurden bereits mehrere hundert Tonnen Gestein aus dieser hochgradigenGoldtasche ('Gold Pod #1') entnommen und teilweise auch schon von einemunabhängigen Labor analysiert. Die Laborergebnisse übertreffen die Erwartungen deutlich, denn anstatt 124g/t Gold oder gar 218 g/t Gold wurde auf eine Vererzung mitdurchschnittlich 320 g/t Gold angetroffen. Das sind bemerkenswerte 9,3Unzen Gold pro Tonne Gestein. Der Zugangsstollen befindet sich aktuell genau zwischen 2 in derVergangenheit gebohrten Löcher, die 30 Meter links 124 g/t Gold und 30Meter rechts 218 g/t Gold ans Tageslicht brachten (d.h. der Bereichdazwischen dürfte mit ähnlichen Goldgehalten angereichert sein und wird nunsystematisch mit seitlich/horizontal verlaufenden Abbaubänken/strossenabgetragen). Laut Aussagen des Geschäftsführers Jack Bal konnten einige hundert Tonnenvon diesem extrem hochgradigen Gestein abgebaut und auf Halden gelagertwerden. Dieses Gestein ist so hochgradig mit Gold vererzt, dass es sofortan eine Schmelzerei verkauft wird. Das ist Golderz mit DSO- ('DirectShipping Ore') Qualität; d.h. auf natürliche Weise so hochgradig mit Goldangereichert, dass vor dem Schmelzprozess kein Konzentrat kostenaufwändighergestellt werden muss. Insgesamt liegen in der Radcliff Mine 84.000 Unzen Gold bei einerDurchschnittsmineralisation von 22 g/t Gold. Allerdings wird während denersten 12 Monaten der hochradige Lagerstätten-Teil namens 'Gold Pod #1' mitUntergrund-Minenmethoden abgebaut, in dem 21.500 Tonnen Gestein mitdurchschnittlich 35 g/t Gold vererzt sind und 24.000 Unzen Gold mit einemGegenwert von 29 Mio. USD beinhalten. Pro Tag werden aus der Radcliff Mine etwa 100 Tonnen Gestein abgebaut: - Mit einer Gold-Mineralisation von 1 Unze pro Tonne können also rund 100Unzen täglich produziert werden. - Mit einer Gold-Mineralisation von 9 Unzen pro Tonne sind es 900 Unzen,die bei einem aktuellen Goldpreis von $1200/Unze einen Wert von $1,1 Mio.USD haben. Die Produktionskosten von einem Gestein, das mit mehr als einer halben UnzeGold angereichert ist, müssten sich im Falle von Radcliff bei weniger als$600/Unze belaufen. Die in den nächsten Wochen erwarteten Pressemitteilungen über realisierteVerkaufseinnahmen dürften alsdann schnell vor Augen führen, dass eineGoldmine à la Radcliff auch bei aktuell niedrigen Goldpreisen höchstrentabel betrieben werden kann. Es dürfte sich jedoch als schwierigerweisen, ein vergleichbares Unternehmen wie CMC Metals zu finden, dasbörsengelistet ist und eine Marktbewertung von lediglich 5 Mio. Euro hat. Allerdings wird empfohlen, den Wert vorerst zu beobachten, da die Aktie inDeutschland noch gänzlich unbekannt ist und der Handel an deutschen Börsennur sporadisch stattfindet, sodass Tagesschwankungen im zweistelligenProzentbereich keine Seltenheit sind. Es wird erwartet, dass nunwöchentlich Pressemitteilungen veröffentlicht werden, die über neueLaborergebnisse und Fortschritte beim Minenabbau, Erztransport,Erzverarbeitung und erwirtschaftete Verkaufseinnahmen informieren. Diesererhöhte Newsflow dürfte dem Unternehmen dazu verhelfen, merklich bekannterzu werden, sodass auch ein Handel mit geringem Spread möglich sein müsste.Ferner sollte beachtet werden, dass CMC Metals die heutige Pressemitteilungnach Börsenschluss in Kanada veröffentlicht hat und der kanadische Marktsomit erst heute nachmittag ab 15:30 Uhr auf die News reagieren kann. Sobald die ersten Verkaufserlöse erzielt worden sind (in 2-4 Wochen) unddie firmeneigene Gesteinsmühle namens Bishop Mill betriebsbereit ist(spätestens in 8 Wochen), wird Minenanalyst Bogner nach Kalifornienfliegen, um sich vor Ort ein Bild des Minen- und Verarbeitungsbetriebs zumachen, Interviews mit Geologen und Mineningenieuren durchzuführen, undüber den alsdann bereits realisierten 'Company Maker'-Fortschritt mit einemSite-Visit Report ausführlicher zu berichten. Der vollständige Research Report kann mit folgenden Link eingesehen werden: Deutsch: http://rockstone-research.com/index.php/de/8-research-spotlight-german/278-cmc-metals-ltd-startet-mine-mit-320-g-t-gold-in-kalifornien Englisch: http://rockstone-research.com/index.php/en/research-spotlight/9-research-spotlight-english/279-cmc-metals-ltd-starts-mining-320-g-t-gold-in-california EVENT-ANKÜNDIGUNG: Turbulenzen auf dem Weltmarkt: Thorsten Schulte gibt Rat Morgen, am Donnerstag den 16. April gibt es ab 17:30 Uhr in Neckarsulm eineVeranstaltung mit Thorsten Schulte zum Thema 'Turbulenzen auf dem Weltmarkt- wie sichere ich jetzt mein Vermögen?'. Weitere Informationen zu diesemEvent mit begrenzter Teilnehmerzahl können hier gefunden werden. Commerce Resources Corp (TO:CCE). und Equitas Resources Corp. in Deutschland undSchweiz Darüberhinaus findet eine Veranstaltung am 22. April in Frankfurt statt,bei der Chris Grove von Commerce Resources Corp. und Kyler Hardy vonEquitas Resources Corp. einen Vortrag halten werden. Am 23. April sindbeide in Zürich und am 24. April in Genf. Interessenten, die sich diePräsentationen anhören und das Management kennenlernen möchten, solltensich bei Stephan Bogner unter sb (at) rocktone-research.com per Emailmelden. Über den Autor und Haftungsausschluss (Disclaimer): Der Autor, Stephan Bogner (Dipl. Kfm., FH), ist neben seinen Tätigkeitenals Minenanalyst auch Geschäftsführer der Elementum International AG,welche Firma auf die zoll- und mehrwertsteuerfreie Einlagerung vonphysischen Edelmetallen in einem Hochsicherheitslager im St. GotthardBergmassiv in der Zentralschweiz spezialisiert ist. Prof. Dr. Hans J.Bocker ist Verwaltungsratpräsident und Thorsten Schulte(www.silberjunge.de) ist Verwaltungsratmitglied der Elementum InternationalAG. Der Autor hält Aktien von CMC Metals Ltd. und könnte diese jederzeitwieder verkaufen, wobei weder Rockstone Research noch der Autor von CMCMetals Ltd. beauftragt oder entschädigt wurde, diesen Inhalt zu produzierenoder zu veröffentlichen. Bitte lesen Sie den vollständigen Disclaimer indem o.g. Research Report und auf www.rockstone-research.com da einInteressenskonflikt mit Zimtu Capital Corp. vorherrscht und dies hier inkeinster Weise als 'Finanzanalyse' oder gar 'Anlageberatung' zu werten ist,sondern als 'Werbemittel'.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:http://www.more-ir.de/d/12807.pdf
Kontakt für RückfragenStephan BognerRockstone Research 8050 Zürich, Schweiz+41-44-5862323sb@rockstone-research.