Die steigenden Energiepreise stehen jetzt seit mehr als einem Jahr im Rampenlicht der Wall Street. Dementsprechend haben die meisten unserer Leser den globalen Öl-Benchmarks Brent Crude und West Texas Intermediate sowie den Erdgas-Future große Aufmerksamkeit geschenkt.
Der russische Einmarsch in der Ukraine Ende Februar hat den Aufwärtsdruck auf die globalen Energiemärkte weiter erhöht. Denn der Konflikt selbst und die beispiellosen Wirtschaftssanktionen, die die USA und ihre westlichen Verbündeten gegen Russland erlassen haben, haben einige der wichtigsten europäischen Energieketten gestört und die Preise weiter nach oben getrieben. So ist der Dow Jones Oil & Gas Index im bisherigen Jahresverlauf um rund 34,9 % gestiegen.
Als am Montag die Meldung über den Ticker lief, wonach die Biden-Administration bereit ist, russische Öleinfuhren in die USA zu verbieten, stieg der Preis für die Nordsee-Rohölsorte Brent auf über 130 USD je Barrel. Kurz darauf pendelte sich der Preis bei 120 USD pro Barrel ein.
Deutschland hat vor kurzem sein Nord Stream 2-Pipelineprojekt eingestellt, mit dem russisches Erdgas direkt nach Deutschland transportiert werden sollte. Deutschland ist in hohem Maße von russischem Gas abhängig und importiert etwa die Hälfte seines Gasbedarfs aus Russland.
Viele Analysten beschäftigen sich inzwischen mit der Frage, wie die Aktienmärkte reagieren könnten, wenn der Westen seine Abhängigkeit von russischen Energiequellen reduziert und sich die Welt gezwungen sieht, nach Alternativen zur traditionellen Energieversorgung zu suchen.
Infolgedessen gewinnen Anbieter sauberer Energie zunehmend an Bedeutung. Der heutige Artikel stellt zwei börsengehandelte Fonds (ETFs) vor, die Leser ansprechen könnten, die sich für Aktien aus dem Bereich erneuerbare Energien interessieren.
1. Invesco MSCI Sustainable Future ETF
- Aktueller Kurs: 57,31 USD
- 52-Wochen-Bereich: 54,61 USD bis 78,31 USD
- Dividendenrendite: 0,75 %
- Kostenquote: 0,55 % pro Jahr
Unser erster Fonds, der Invesco MSCI Sustainable Future ETF (NYSE:ERTH), investiert in Unternehmen, die eine effizientere Nutzung globaler Ressourcen anstreben. Der Fonds bildet den MSCI Global Environment Select Index ab, der Aktien unter anderem auf der Grundlage verschiedener Kriterien wie nachhaltige Landwirtschaft, alternative Energien, umweltfreundliche Gebäude, nachhaltige Wassernutzung, Energieeffizienz und Umweltschutz auswählt.
Der ERTH nahm den Handel im Oktober 2006 auf und hält derzeit 155 Beteiligungen. Auf die zehn wichtigsten Aktien des Fonds entfallen fast 38 % des Nettovermögens von 402 Mio. USD.
In Bezug auf die Teilsektoren sind vor allem Industrie (29,87 %), Immobilien (18,38 %) und Nicht-Basiskonsumgüter (15,90 %) vertreten. Etwa ein Drittel der Unternehmen stammt aus den USA, gefolgt von China, Japan, Dänemark, Spanien und Frankreich.
Zu den wichtigsten Beteiligungen im Fonds gehören der Windkraftkonzern Vestas Wind Systems (DE:VWSB) (OTC:VWDRY), der Real Estate Investment Trust (REIT) Digital Realty Trust (NYSE:DLR), Tesla (NASDAQ:TSLA), das Solartechnologie-Schwergewicht Enphase Energy (NASDAQ:ENPH) und der chinesische Elektrofahrzeughersteller Nio (NYSE:NIO).
Der ETF ist im vergangenen Jahr um rund 21 % und seit Jahresbeginn um 14 % gefallen. Dennoch hatte der ERTH vor etwa einem Jahr, am 25. März 2021, ein Rekordhoch bei 78,31 USD erreicht. Mit anderen Worten: Anleger, die sich an der technischen Analyse orientieren, insbesondere an Preis- und Zeitzyklen, könnten unter Umständen zu dem Schluss kommen, dass der Zeitpunkt für einen Trendwechsel gekommen sein könnte.
Die Kennzahlen KGV und KBV liegen bei 28,22 und 2,42. Für Buy-and-Hold-Anleger, die in den Markt für alternative Energie einsteigen möchten, könnte das Niveau um 55 USD als hervorragender Einstiegspunkt dienen.
2. SPDR S&P Kensho Clean Power ETF
- Aktueller Kurs: 82,80 USD
- 52-Wochen-Bereich: 70,94 USD bis 122,33 USD
- Dividendenrendite: 1,48 %
- Kostenquote: 0,45 % pro Jahr
Der SPDR® Kensho Clean Power ETF (NYSE:CNRG) investiert ebenfalls in Aktien von Unternehmen, die im Bereich saubere Energie führend sind. Die Beteiligungen konzentrieren sich in der Regel auf Unternehmen in den Bereichen Wind, Solar, Geothermie und Wasserkraft.
Der CNRG wird seit Oktober 2018 gehandelt und bildet den S&P Kensho Clean Power Index ab. Der Fonds hält Beteiligungen an 45 Unternehmen. Die zehn wichtigsten Aktien machen rund ein Drittel des Nettovermögens von 269,6 Mio. USD aus.
In Bezug auf die Sektorenverteilung befinden sich unter anderem Versorgungsunternehmen (16,69%), Hersteller elektrischer Komponenten und Ausrüstungen (14,94%) sowie Halbleiterhersteller (12,32%).
Enbridge (NYSE:ENB), ein in Kanada ansässiges Energietransport- und -verteilerkonzern, der Erdgasversorger New Jersey Resources (NYSE:NJR), Consolidated Edison (NYSE: ED), der führende chinesische Hersteller von hochreinem Polysilizium Daqo New Energy (NYSE:DQ) sowie der weltgrößte Hersteller von Solarmodulen JinkoSolar (NASDAQ:ZNGA) (NYSE:JKS) sind die Big Player des Fonds.
Der CNRG musste in den vergangenen 12 Monaten einen Verlust von mehr als 22 % und im bisherigen Jahresverlauf einen Rückgang um 8 % verkraften. Die Kennzahlen KGV und KBV liegen bei 16,44 und 1,41.
Wie unser vorheriger Fonds erreichte auch der CNRG im März 2021 ein Allzeithoch. Ein Rückgang in Richtung 80 USD oder darunter würde die Sicherheitsmargin für langfristige Anleger verbessern.