Ihr Portfolio für das Bitcoin-Kursfeuerwerk: Die Top-Aktien

Seit dem Test einer wichtigen Unterstützung bei 25.000 USD am 11. September befindet sich der Bitcoin in einer klaren Aufwärtsbewegung. Die Kryptowährung erreichte am Montag einen Höchststand von über 28.500 USD und behielt diese positive Richtung bis zum Donnerstagmorgen bei, als eine leichte Korrektur den Kurs auf 27.600 USD drückte.

In den Augen vieler Experten ist das nur der Anfang eines möglichen neuen Bullenmarktes, der BTC auf ein neues Rekordhoch treiben könnte.

Die Sterne stehen günstig für einen neuen Bitcoin-Bullrun

Tatsächlich scheint sich bei einigen der Faktoren, die im Jahr 2022 erheblichen Abwärtsdruck auf Kryptowährungen ausgeübt haben und auch in diesem Jahr eine Herausforderung darstellen, eine Umkehr anzubahnen.

Die Zinserhöhungskampagnen der Zentralbanken haben sich im vergangenen Jahr überwiegend negativ auf Bitcoin und andere Kryptoassets ausgewirkt. Der Zinserhöhungszyklus der US-Notenbank und anderer wichtiger Zentralbanken neigt sich jedoch allmählich dem Ende zu, was den Start des Countdowns für niedrigere Zinsen signalisieren könnte - auch wenn die Fed die Märkte mit ihrer "higher for longer"-Politik noch eine Weile in Schach halten wird. Nichtsdestotrotz profitieren Cyberdevisen und spekulative Anlagen im Allgemeinen von einem grundsätzlich optimistischen Ausblick in die Zukunft.

Darüber hinaus hat die negative Haltung der Regulierungsbehörden, insbesondere der US Securities and Exchange Commission (SEC), die Entwicklung der Kryptowährungsbranche in den letzten Monaten gebremst. Die US-Gerichte haben bereits zugunsten von Ripple entschieden, dem die SEC vorwarf, mit dem Vertrieb von XRP ein nicht registriertes Wertpapier zu vertreiben. Die Gerichte kritisierten auch die Argumente der SEC, die die Umwandlung des GBTC-Fonds von Grayscale in einen Bitcoin-Cash-ETF ablehnte.

Die strikte Haltung der SEC gegenüber Kryptogeld wird immer unhaltbarer und nährt die Hoffnung auf eine Regulierung, die das Wachstum digitaler Vermögenswerte fördert.

Damit steigt auch die Wahrscheinlichkeit, dass die SEC zur Zulassung von Bitcoin-Spot-ETFs gezwungen wird - ein Schritt, der Experten zufolge erhebliche Auswirkungen auf den Preis von BTC haben könnte. Eine solche Genehmigung würde institutionelle und private Investitionen in die Kryptowährung erleichtern.

Ein weiterer entscheidender Faktor, der den Bitcoin-Kurs mittelfristig in die Höhe treiben könnte, ist das für April 2024 geplante Halving. Bei diesem technischen Ereignis, das etwa alle vier Jahre im Quellcode von Bitcoin festgeschrieben wird, werden die Prämien für Bitcoin-Miner halbiert.

Dadurch verringert sich die Wachstumsrate des Angebots, was sich in Kombination mit einer konstanten Nachfrage positiv auf den BTC-Preis auswirken sollte. Dieses Phänomen wurde in der relativ kurzen Geschichte von Bitcoin bereits mehrfach beobachtet.

Schließlich unterstreichen die Sorgen um die Bankenstabilität und die Aussicht auf eine "Entdollarisierung" des internationalen Handels das Potenzial von Bitcoin als alternatives Finanzsystem und als mögliche globale Reservewährung. Dieses Potenzial zeigte sich im Anstieg der Kryptowährung, als Anfang des Jahres mehrere regionale US-Banken in Konkurs gingen.

Insgesamt sind die Voraussetzungen für einen nachhaltigen Bullenmarkt bei Bitcoin gegeben. Da Bitcoin-ETFs jedoch noch in weiter Ferne liegen und der direkte Besitz von Kryptowährungen für Einsteiger in diese Anlageklasse eine Herausforderung darstellt, interessieren sich viele Investoren für Aktien, die von einer starken Bitcoin-Rallye profitieren könnten.

Welche Aktien korrelieren am stärksten mit dem Bitcoin-Kurs?

Mehrere Arten von Unternehmen stehen in direktem Zusammenhang mit der Entwicklung des Bitcoin-Preises, darunter Krypto-Handelsplattformen, Bitcoin-Mining-Unternehmen und Unternehmen, die stark in Kryptowährungen investieren.

Wie Binance jedoch in Kommentaren zu einer Ende August veröffentlichten Studie feststellte, haben sich in den vergangenen Monaten insbesondere 3 Aktien durch eine hohe Korrelation mit dem Bitcoin-Preis hervorgetan.

Hier sind die Top-Aktien für BTC-Interessierte:

1. Coinbase Global Inc (NASDAQ:COIN), die größte Krypto-Plattform in den USA,
2. Riot Platforms (NASDAQ:RIOT), ein führendes Unternehmen im Krypto-Mining, und
3. MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR), ein Softwareunternehmen, dessen Kerngeschäft das Kaufen und Halten von Bitcoin ist.

Im Folgenden wollen wir diese Aktien einzeln analysieren, um herauszufinden, welche von ihnen zu den aktuellen Kursen die beste Anlagemöglichkeit darstellen.

Zu diesem Zweck haben wir diese Aktien in einer Watchlist auf InvestingPro zusammengestellt. Dabei haben wir das Potenzial dieser Aktien anhand von Analysten und Bewertungsmodellen sowie der Finanzkennzahlen der einzelnen Unternehmen untersucht.

Quelle: InvestingPro

Coinbase, Riot Platforms und MicroStrategy: Welcher Titel ist ein guter Kauf?

Auf den ersten Blick ist der Aktienkurs von Coinbase nicht besonders attraktiv, schließlich wird er sowohl von den Analysten als auch von den Modellen von InvestingPro derzeit als "fair" eingestuft. Die Experten bescheinigen der Aktie ein Aufwärtspotenzial von 8,9 %, während der faire Wert laut InvestingPro Fair Value ein Abwärtsrisiko von 24 % aufweist.

Bei MicroStrategy gehen die Analysten von einer "Unterbewertung" aus und sehen hier ein Renditepotenzial von knapp 60 %. Der faire Wert nach InvestingPro sieht hingegen ein Abwärtsrisiko von 20 %.

Riot Platforms könnte nach den Modellen von InvestingPro um 6,8 % steigen, allerdings wird die Aktie insgesamt nur mit "fair" bewertet. Die Wall Street ist für den Titel sehr optimistisch. Die Analysten halten den aktuellen Aktienkurs für ein "Schnäppchen" und schätzen, dass die Aktie in den nächsten 12 Monaten um 115 % steigen könnte.

Riot Platforms

Auf InvestingPro heißt es über Riot:

"Riot Platforms ist ein Bitcoin-Mining Unternehmen mit Sitz in Nordamerika. Das Unternehmen ist in den Bereichen Bitcoin-Mining, Rechenzentrums-Hosting und Engineering tätig. Das Unternehmen bietet auch Colocation-Dienste für institutionelle Bitcoin-Miner an.

Darüber hinaus befasst sich das Unternehmen mit der Entwicklung und dem Bau von Stromverteilungsanlagen und kundenspezifischen elektrischen Produkten; der Entwicklung, Herstellung und Installation von Stromverteilungsprodukten hauptsächlich für gewerbliche und staatliche Großkunden sowie für eine Reihe von Märkten, darunter Rechenzentren, Stromerzeugung, Versorgungsunternehmen, Wasser, Industrie und alternative Energien."

Mit anderen Worten: Riot Platforms ist nicht nur ein Bitcoin-Miner, sondern nutzt seine Kapazitäten auch für andere Anwendungen - eine Diversifizierung, die das Risikoprofil des Unternehmens reduziert, während es gleichzeitig in hohem Maße vom Anstieg des Bitcoin profitiert.

Das bedeutet jedoch nicht, dass es sich um eine risikoarme Aktie handelt. InvestingPro weist auf mehrere Schwachstellen hin, darunter die niedrigen Bruttomargen, die Volatilität der Aktie und die immer schneller sinkenden Einnahmen.

Quelle: InvestingPro

Die nächsten Quartalszahlen von Riot Platforms werden für den 13. November erwartet.

Quelle: InvestingPro

Die Konsensschätzungen gehen von einem Verlust pro Aktie von 0,28 USD gegenüber 0,24 USD im Vorquartal aus, bei einem Umsatz von 86,1 Mio. USD, fast 10 Mio. USD mehr als im Vorquartal.

In Anbetracht des jüngsten Höhenflugs des Bitcoin ist jedoch nicht auszuschließen, dass diese Ergebnisse für eine positive Überraschung sorgen werden, insbesondere im Hinblick auf die Prognosen, die das Unternehmen für die kommenden Quartale bekannt geben wird.

Fazit

Der Kauf von Riot Platforms-Aktien bietet sich demnach für Anleger an, die sich an Bitcoin nicht nur wegen der hohen Korrelation zwischen der Aktie und der Kryptowährung beteiligen wollen, sondern auch wegen der Bewertung, die nach dem starken Rückgang seit Jahresbeginn derzeit attraktiv erscheint.

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Offenlegung: Der Autor hält keine in diesem Bericht genannten Anlageinstrumente.