Ist dies ein guter Zeitpunkt um Ölaktien zu kaufen? Die scharfe Eskalation der geopolitischen Spannungen im Nahen Osten nach einem Angriff auf saudi-arabische Ölanlagen und einem Preisausschlag um 12 USD das Fass am Tag danach, machen diese Papiere zu einer verlockenden Wette.
Niemand kann jedoch vorhersagen, wo die Ölpreise in einem Monat oder in einem halben Jahr stehen werden. Aufgrund der Volatilität der Energiemärkte ist es nicht ratsam, nur deshalb auf Ölaktien zu setzen, weil die Preise gerade gestiegen sind. Die Gewinne von heute könnten schnell zunichte gemacht werden und die Ölaktien mit in den Keller ziehen.
Aber für diejenigen, die ein gewisses Engagement im Ölsektor für ihr Portfolio wollen, ist der beste Weg, diversifizierte Unternehmen mit einer guten Dividendenhistorie zu kaufen. Aktien wie diese sind besser geeignet als reine Förderunternehmen, um einen Preisrückgang zu überstehen, während sie natürliche eine gute Wertentwicklung aufweisen, sollte die Aufwärtsbewegung der Ölpreise anhalten.
Nachfolgend finden Sie zwei Top-Energiewerte, die gut zu dieser Strategie passen.
1. Exxon Mobil: Solide Cashflows
Wenn Sie Diversifizierung im Öl- und Gasbereich wollen, dann ist Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM) Ihre beste Wahl.
Das Unternehmen ist von beeindruckender Größe in allen Bereichen, vom Bohrgeschäft zur Ölverarbeitung und ist auch in den US-Schieferölgebieten gut vertreten. Auch wenn es unwahrscheinlich ist, dass die Aktie ihren Besitzern massive Gewinne verschafft bringt, bleibt sie eine Spitzenwahl für langfristig orientierte Energieinvestoren.
Der Öl- und Gasmulti hat auch einen vorausschauenden Ansatz zur Verbesserung seiner Wachstumsaussichten gewählt und unterscheidet sich damit von anderen großen Produzenten, die versuchen, ihre Aktienkurse durch Kürzungen bei den Kapitalausgaben zu stabilisieren.
Exxons CEO Darren Woods glaubt, dass die Ölindustrie eine erhebliche Kapitalspritze braucht, um die neuen Herausforderungen zu meistern, denen sie sich gegenüber sieht und hat einen 230 Dollar schweren Plan zu Neubelebung des Unternehmens angeschoben, der Explorationschancen in aller Welt zum Ziel hat.
Zu diesen gehören auch Schieferölquellen in Westtexas, Erdgasexportanlagen in Papua-Neuguinea, eine Reihe gewaltiger Ölfunde im südamerikanischen Guyana und Projekte in Mosambik und Brasilien.
Bei einem gestrigen Schlusskurs von 73,17 USD hat die Exxon-Aktie in diesem Jahr rund 7% an Wert gewonnen und bietet mit einer Jahresdividende von 3,48 USD die Aktie eine Rendite von über 4,7%. Dank solider Cashflows und einem diversifizierten Portfolio ist Exxon Mobil in einer guten Position, um von möglichen Preisausschlägen zu profitieren.
2. Devon Energy: Fokus auf Wachstum
Wir mögen Devon Energy Corp. (NYSE:DVN) aus Oklahoma City als Wette auf die Stärke der US-Ölindustrie. Das Unternehmen strukturiert sich gerade um, mit dem Ziel zu einem reinen Schieferölförderer zu werden und hat das Ausschütten von überschüssigen Barmitteln an die Investoren zu seiner obersten Priorität gemacht.
Im Rahmen seines Bestrebens, ein auf Schieferöl ausgerichtetes Wachstumsunternehmen zu werden, hat Devon in den letzten Jahren mehr als 30 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten abgestoßen. Anfang 2019 verkaufte Devon sein kanadisches Ölsandgeschäft für 2,8 Mrd. USD an Canadian Natural Resources Ltd (NYSE:CNQ). Auch ist geplant, die Gasförderung im Barnett Schiefergebiet in Nordtexas zu verkaufen, um sich auf das US-Ölgeschäft zu konzentrieren, das eine höhere Rendite aufweist.
"Die Kombination aus dem Verkauf von Anlagen mit höheren Kosten und die Inbetriebnahme von solchen mit geringeren Produktionskosten, zusammen mit unserem Vorhaben von mindestens 780 Mio USD an jährlichen Kostensenkungen, sollte die Stückbarkosten bis 2021 um mehr als 20% absenken", versprach Jeff Ritenour, Vizepräsident und Finanzvorstand von Devon.
Das Unternehmen schätzt, dass es seine US-Ölproduktion im Durchschnitt im mittleren 10%-Bereich erhöhen und gleichzeitig einen positiven Cashflow generieren kann, solange Öl zu mehr als 46 USD das Fass gehandelt wird.
Devon plant, seinen Aktionären überschüssige Mittel über Dividendenerhöhungen und aggressive Aktienrückkäufe zurückzugeben. Das Unternehmen hat in den letzten zwei Jahren die Ausschüttungen an seine Investoren um 50% erhöht und seine Aktienrückkäufe auf 5 Mrd. USD erhöht.
Nach Abschluss dieses massiven Aktienrückkaufplans wird die Zahl der ausstehenden Aktien des Unternehmens um 30% geringer sein. Ölinvestoren lieben diese Kombination, bei der Unternehmen einen positiven Cashflow erzielen und eine starke Neigung haben, ihre Anleger mit Dividenden zu belohnen. Devon-Aktien notierten zum gestrigen Handelsschluss bei 26,68 USD und sind in diesem Jahr über 18% gestiegen. Das Unternehmen zahlt eine jährliche Dividende von 0,36 USD je Aktie, was eine Rendite von 1,28% im Jahr ergibt.
Fazit
Es gibt eine Vielzahl von kurzfristigen Faktoren, die die Richtung am Ölmarkt vorgeben könnten. Wenn aber ihr Investitionshorizont weit in die Zukunft reicht, dann sollten sie sich auf Unternehmen fokussieren, die in der Lage sind, auch die schlimmsten Konjunkturabschwünge zu überleben und dennoch Gewinne auf lange Zeit liefern. Wir denken, dass Devon und Exxon Mobil diesen Anforderungen genügen.