Der Dollar stand zum Zeitpunkt des Artikels mehr als 0,1% tiefer, sein dritter Tag der vergangenen vier mit einem Rückgang, in denen ein Verlust von insgesamt 1,22% anfiel. Es handelt sich um den größten Wochenverlust der globalen Reservewährung in zwei Monaten, nachdem die Fed sanfte Töne zur Geldpolitik angeschlagen hatte.
Die Verkäufe begannen, nachdem Vertreter der Federal Reserve vor einer Verlangsamung des globalen Wachstums gewarnt hatten. Dallas Fed Präsident Robert Kaplan sagte Fox Business, er sehe eine Verlangsamung des Wachstums in Europa und China voraus. Richard Clarida, der neuernannte Vizevorsitzende der Fed, mahnte in ähnlicher Weise zur Vorsicht, als er sagte “das ist etwas, das relevant sein wird” für den Konjunkturausblick der Vereinigten Staaten. Man (DE:MANG) beachte, dass keiner der beiden sich zur US-Konjunktur selbst kritisch äußerte. Sie ließen eher durchblicken, dass die Wirtschaft der USA, so robust sie auch sein möge, nicht im leeren Raum florieren kann.
Das ist die jetzige Beurteilung des Marktes. Der Dollar allerdings, wird schon jetzt in einem kurzfristigen Abwärtstrend gehandelt, genau gesagt seit Dienstag, drei Tage bevor sich einer der Fed-Vertreter zu Wort meldete.
Fundamental betrachtet, folgt der Dollar den Anleiherenditen in die Tiefe. Technisch gesehen, hat ist er auf den Widerstand der Obergrenze seines Aufwärtskanals gestoßen.
Letzte Woche haben wir daraufhin gewiesen, dass der Dollar seinen mittelfristigen Aufwärtstrend bestätigt hat und eine Korrektur auf den Kanalboden vorhergesagt. Und in der Tat, diese begann exakt am nächsten Tag und hält seitdem an. Jetzt, ausgehend von dem Gewicht der Belege, sagen wir eine Rückkehr auf das Kanaldach voraus.
In unserem letzten Beitrag haben wir konservativen Händlern geraten, eine volle mittelfristige Korrektur abzuwarten. Diese ist jetzt eingetreten. Zu diesem Zeitpunkt, um die Position einzugehen, die wir in unserem früheren Beitrag beschrieben hatten, müssen sie noch die Bestätigung des mittelfristigen Aufwärtstrends abwarten.
In dem gleichen Beitrag legten wir nahe, dass aggressive Händler die mögliche Korrektur mitnehmen sollten, der Ziel heute erreicht worden ist.
Der Kurs fiel heute um bis zu 0,09%, glich das aber zum Zeitpunkt dieses Artikels wieder auf vernachlässigbare 0,02% aus. Nach dem Ausverkauf vom Freitag mit einem Verlust von 0,47%—dem höchsten in über zwei Wochen—wieso ist der Abwärtsbewegung die Luft ausgegangen?
Fundamental gesehen, weil die US-Wirtschaft immer noch boomt und die Fed-Vertreter vor einer indirekten Verlangsamung gewarnt haben. Hinzu kommt, dass Clarida das Tempo der Zentralbank bei den Zinserhöhungen verteidigte und der Chicago Federal Reserve Präsident Charles Evans sagte, er sehe für das Jahr 2019 bis zu 4 Zinserhöhungen voraus, über die sogenannte "neutrale Rate". Aus technischer Sicht, hat der Kurs die Unterstützungsmarke am Boden des Aufwärtskanals erreicht, wo die Nachfrage das Angebot übertrifft und auch die 50- und 100-Tagelinien.
Allerdings ist das Bild nicht vollständig rosig. Der USD muss noch den Widerstand der wöchentlichen Sternschnuppe von Mitte August brechen, deren Spitze sich auf 96,98 befindet, wie vom bärischen Tages-MACD suggeriert wird—dessen Aussage fluktuiert ist und der jetzt mal wieder ein Verkaufssignal abgibt und der tägliche RSI, der mit einem Ausbruch nach unten aus einem aufrechten H&S-Musters flirtet.
Hinzu kommt, während der Kurs die 200-Wochenlinie Mitte Oktober überstieg, fiel seine 100-Wochenlinie Anfang September unter seine 200-Wochenlinie.
Handelsstrategien
Konservative Händler könnten sich entscheiden, für eine Long-Position darauf zu warten, dass der mittelfristige Aufwärtstrend sich mit einem Anstieg über die Widerstandslinie von 96,98 der wöchentlichen Sternschnuppe von Mitte August, gefolgt von einer Korrektur, bestätigt.
Moderate Händler könnten eine Long-Position eingehen, wenn es eine Bestätigung einsetzender Nachfrage gibt, mit mindestens einer langen grünen Kerze.
Beispielposition
Einstieg: 97
Stop-Loss: 96,50
Risiko: 50 pips
Ziel: 98,5
Gewinn: 150 pips
Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:3
Aggressive Händler könnten schon jetzt kaufen, mit einem Stop-Loss unter dem Aufwärtskanal.
Beispielposition
Einstieg: 96,35
Stop-Loss: 96
Risiko: 35 pips
Ziel: 97,40, unter dem Widerstand des letzten Gipfels
Gewinn: 105 pips
Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:3