Befürchtungen, dass das chinesische Coronavirus das Wirtschaftswachstum gefährden könnte, haben einem ohnehin schon überversorgten Ölmarkt einen schweren Schlag versetzt.
Der gestrige Rückgang von 3,77% war der stärkste seit dem Einbruch von 4,93% am 2. Januar, der auf Kommentare von US-Präsident Donald Trump folgte, die auf einen potenziell umfassenderen Nahostkonflikt hindeuten. Die Befürchtungen der Anleger, dass eine militärische Konfrontation das Wirtschaftswachstum bremsen könnte, reichten aus, um den Anstieg der Rohölpreise auszugleichen, den eine Störung des Ölflusses im Nahen Osten normalerweise auslösen würde.
Was wir interessant fanden, war, dass sich Aktien zuerst auf chinesische Maßnahmen zur Kontrolle des Virusausbruchs erholten, während Öl sich nicht vom Fleck rührte. Bedeutet dies, dass Ölhändler nicht so leichtgläubig sind wie ihre Kollegen am Aktienmarkt?
WTI fällt auf die Ansicht, dass die Spannungen mit dem Iran das Wirtschaftswachstum beeinträchtigen könnten, obwohl ein solcher Konflikt auch die Produktion stören und damit das Angebot einschränken würde. Dieser Rückgang setzt sich nun fort, da das sogenannte schwarze Gold auf Befürchtungen hin verkauft wird, dass die Ausbreitung des Virus eine Erholung der Weltwirtschaft verhindern und das derzeitige Überangebot auf dem Markt in eine Ölschwemme epischer Ausmaße herbeiführen könnte.
Die technischen Charts zeigen ebenfalls klare, bärische Signale, die leicht zu erkennen sind.
Der Ölpreis ist seit Anfang Oktober unter seine Aufwärtstrendlinie gefallen, wobei eine vollständige steigende Flagge - nach dem Verlust von fünf aufeinanderfolgenden Tagen äußerst bärisch - den Fahnenmast bildete. Die beiden technischen Ereignisse zusammen, der Rückgang unter die Aufwärtstrendlinie und die steigende Flagge, verstärken das bärische Signal. Gleichzeitig kommt als dritter technischer Auslöser die 200-Tageslinie hinzu.
Die Tatsache, dass diese sich direkt unter der Flagge befindet, untermauert die These, dass der Preis von unter 60 USD das Fass ein wichtiger technischer Druckpunkt ist, an dem sowohl Bären als auch Bullen alles geben.
Das implizite Ziel der starken Bewegung vor der Fahne, die von Händlern gesteuert wird, die in diesen Markt investiert sind, liegt über 50 USD. Dies ist zufällig auch die nächste psychologische runde Zahl. Sollte diese Linie fallen, wird auch eine seit Juni vorhandene starke Unterstützung brechen und den Boden vom Dezember 2018 von 42 USD in den Bereich des Möglichen bringen.
Handelsstrategien
Konservative Händler sollten auf einen wahrscheinliche Rücksetzer warten, um die Integrität der Flagge erneut zu testen, mit mindestens eine lange, rote Kerze, die vom Muster abfällt, bevor sie eine Short-Position eingehen.
Moderate Händler werden wahrscheinlich einen Rücksetzer für einen besseren Einstieg abwarten, brauchen diesen aber nicht als Beleg für den Fortbestand des Widerstands des Musters.
Aggressive Händler könnten eine konträre Long-Position eingehen und auf einen Rücksetzer zählen, der bei etwa zwei Dritteln der Flaggenausbrüche auftritt. Wir können bereits Anzeichen einer Erholung mit einem Innertages-Bullenhammer erkennen. Dann würden sie beim Absturz, der mutmaßlich folgen wird, mit dem Markt gehen.
Konträres Handelsbeispiel
- Einstieg: 56 USD
- Stop-Loss: 55,50 USD
- Risiko: 0,50 USD
- Ziel: 57,50 USD
- Gewinn: 1,50 USD
- Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:3