Trotz des erheblichen Preisanstiegs bei vielen Rohstoffen hatte Gold bislang ein schwaches Jahr. Es begann 2021 bei 1.900 USD je Feinunze und ist derzeit mit nur knapp 1.745 USD erheblich weniger wert.
Dies ist weit entfernt von seinem Intraday-Rekordhoch von fast 2.075 USD im August 2020. Zu dieser Zeit katapultierte die Marktvolatilität Gold wegen seines Status als sicherer Hafen ins Rampenlicht und die Gewinne des gelben Metalls übertrafen die Renditen des technologielastigen NASDAQ 100 Index. Aber seitdem hat Gold die meisten der beeindruckenden Gewinne zurückgegeben. Die Rendite der letzten 12 Monaten liegt tatsächlich bei nur knapp 3%.
Angesichts des seit März gestiegenen Goldpreises fragen sich die Marktteilnehmer, ob das zweite Quartal ein günstiger Zeitpunkt für den Kauf des glänzenden Metalls sein könnte. Wir sind derzeit für den Rest des Jahres optimistisch in Bezug auf Gold (als auch auf Silber, auf das wir in Kürze in einem separaten Artikel eingehen werden). Unter anderem könnte ein Anstieg der US-Inflation ein Katalysator für einen langfristigen Aufwärtstrend sein.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, in Gold zu investieren, beginnend mit dem Kauf von physischen Goldbarren. Die Gründe für das Investieren in Gold liegen in der Geschichte der Menschheit verwurzelt. Alte Zivilisationen verwendeten das Metall in Schmuck und Münzen. Die besonderen Eigenschaften des Metalls erschweren Fälschungen, machen es aber relativ leicht zu transportieren. Viele Kulturen betrachten es daher als wichtigen Wertspeicher. In den USA würden die meisten Finanzplaner empfehlen, rund 5% eines langfristig ausgerichteten Portfolios in Gold zu stecken.
Die andere Möglichkeit, in Gold zu investieren, sind Exchange Traded Funds (ETFs). Daher werden wir in dem heutigen Artikel einen ETF für Goldbullen vorstellen, die auf einen weiteren Preisanstieg wetten möchten.
iShares Gold Trust
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Aktueller Kurs: 16,61 USD
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52-Wochen-Spanne: 15,94 - 19,76 USD
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Kostenquote: 0,25%
Der iShares Gold Trust (NYSE:IAU)) bildet die täglichen Bewegungen des Goldpreises ab. Der Fonds wurde im Januar 2005 in den Handel gebracht und verwaltet ein Nettovermögen von 28 Mrd. USD.
Seit Jahresbeginn ist der IAU um fast 8% gesunken. Für diejenigen Anleger, die glauben, dass der fundamentale Hintergrund gut für Gold ist, könnte der Fonds eine bequeme Möglichkeit sein, in Gold zu investieren.
Aus technischer Sicht könnte das Niveau von 17,5 USD in den kommenden Tagen als Widerstand wirken und der IAU zwischen 16 USD und 17 USD bleiben. Wenn die Bullen die Oberhand gewinnen, könnten 18 Dollar das nächste Ziel sein. Es gibt auch Optionen für den IAU, die helfen können, ausgefeiltere Strategien zusammenzustellen.
Am 24. Mai führt der ETF einen inversen 1:2-Split durch. Dieser wird den ETF-Kurs erhöhen und die Anzahl der ausstehenden Anteile verringern. Am Gesamtwert der ausgegebenen Anteile und damit dem verwalteten Vermögen ändert dies jedoch nichts.
Es gibt zwei ähnliche ETFs, die Anleger ansprechen könnten. Dies sind der SPDR® Gold Shares (NYSE:GLD) und der SPDR Gold MiniShares (NYSE:GLDM). Seit Jahresbeginn sind beide ebenfalls um rund 8% gesunken.
Fazit
Die letzten Monate waren für Goldbullen frustrierend. Wir glauben jedoch, dass das zweite Quartal ein guter Zeitpunkt sein könnte, um das Engagement schrittweise zu erhöhen, da der Goldpreis im März wahrscheinlich ein vorläufiges Tief erreicht hat.
Etwas Gold über Bergbauunternehmen zu besitzen, ist eine weitere Möglichkeit, an dem Markt teilzuhaben. Wenn der Preis des gelben Metalls steigt, verbessern sich üblicherweise die Margen der Erzeuger und ihre Gewinne steigen.
Interessierte Anleger sollten nach Unternehmen mit einer starken Vermögensbasis, einem erfahrenen Management und einer robusten Bilanz suchen. Dazu zählen unserer Meinung nach:
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Barrick Gold (NYSE:GOLD) — minus 6,9% seit Jahresbeginn;
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Kinross Gold (NYSE:KGC) — plus 0,9% seit Jahresbeginn;
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Newmont (NYSE:NEM) — plus 2,7% seit Jahresbeginn;
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Wheaton Precious Metals (NYSE:WPM) — plus 0,7% seit Jahresbeginn.
Minenaktien neigen dazu, die Preisbewegungen im Metall sowohl nach oben als auch nach unten zu überschießen. Daher sind diese Papiere in der Regel volatiler als das Metall selbst.
Schließlich gibt es Fonds, die in verschiedene Bergbauunternehmen investieren, wie der VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSE:GDX) oder der VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (NYSE:GDXJ). Seit Jahresbeginn sind sie um 3,6% bzw. 10,3% gesunken. Wir planen, diese Fonds in den kommenden Wochen zu behandeln.