Warren Buffetts Geheimformel für den Börsenerfolg
The Motley Fool
Veröffentlicht am 05.08.2021 09:21
Aktualisiert 05.08.2021 09:39
Warren Buffetts Geheimformel für den Börsenerfolg
Value-Investor Warren Buffett ist vielen fundamental orientierten Anlegern ein Begriff. Der im Jahr 1930 geborene Amerikaner stieg im Laufe seines Lebens zu einem der größten und einflussreichsten Investoren der Welt auf.
Geliebt wird er für seine Bürgernähe sowie für seine konservative und manchmal auch lustige Sicht auf den Finanzmarkt. Auch hört man ihm gerne zu.
Nicht nur aufgrund seines Alters besitzt er einen großen Erfahrungsschatz, der auch hier auf Fool.de aufgearbeitet wird . Besonders seine Erfolge am Aktienmarkt sorgen für eine hohe Wertschätzung seiner Persönlichkeit.
Heute möchte ich einmal ein bekanntes Zitat des Value-Investors erörtern. Konkret geht es um folgenden Satz: „Risk comes from not knowing what you are doing.“
Wörtlich übersetzt bedeutet das: „Das Risiko entsteht dadurch, dass man nicht weiß, was man tut.“
Die Interpretation Das mehr als einleuchtend wirkende Zitat ist eine Geheimformel von Warren Buffett. Investieren ist riskant, keine Frage. Für das Risiko muss es am Finanzmarkt aber in irgendeiner Form eine Entlohnung geben. Im festverzinslichen Bereich sprechen wir hier vom Zins. Bei Aktien gibt es die Aktienrendite – also Dividenden und Kursgewinne. Risiken ergeben sich generell durch Kursverluste, also wenn ein Investment weniger wert wird.
Risiken richtig verstehen Bei der Auswahl potenzieller Investments vernachlässigen oder übersehen Anleger oftmals die wahren Risiken. Weniger wichtig scheint zudem der Sachverhalt zu sein, die jeweiligen Einzelrisiken realistisch einzuschätzen.
Beschäftigt man sich sehr intensiv mit einem Investment, so sollte man dann auch die tatsächlichen Gefahren deutlich besser einschätzen können. Genau hier liegen wahrscheinlich bei vielen Finanzakteuren die größten Schwächen verborgen: Sorglosigkeit und Nachlässigkeit.
Würde jeder Anleger mit derselben akribischen Analyse an ein Investment herantreten, wie es Warren Buffett tut, so könnten Risiken viel differenzierter aufgearbeitet werden. Entsprechend restriktiver würde man dann auch bei der Auswahl risikobehafteter Anlagen vorgehen.
Risiken nicht zu verstehen kann fatale Folgen haben Es kann fatal sein, Risiken nicht zu verstehen, weil jede Fehlinvestition etwas an Rendite kostet. Eine Geheimformel von Warren Buffett ist daher auch, Risiken richtig zu verstehen und sie größtenteils zu meiden. So kann er am Ende seine Gesamtrendite deutlich erhöhen.
Versteht man darüber hinaus noch die Risiken besonders gut, dann kann man ebenfalls auf eine kostenintensive Portfoliodiversifikation verzichten. Der Sinn und Zweck einer solchen ist ohnehin mit einer Risikostreuung begründet. Diese Form der Absicherung kostet aber ebenfalls Rendite.
Jetzt die App holen
Wer Risiken versteht, kann auf eine Diversifizierung verzichten Genau so scheint auch Warren Buffett vorzugehen. Er verzichtet auf eine Diversifizierung von Risiken durch eine Ausdehnung von Einzeltiteln und konzentriert sich auf nur wenige Investments, die er wirklich versteht.
Auch für Fools kann dieser Sachverhalt eine sinnvolle Lehre sein. Manchmal macht es eben mehr Sinn, sich sehr intensiv mit wirklich guten Unternehmen auseinanderzusetzen. Dann weiß man am Ende nämlich auch, welche Risiken man zu welchen Preisen eingeht.
Motley Fool Deutschland 2021
Dieser Artikel erschien zuerst auf The Motley Fool
Geschrieben von: The Motley Fool
Der Handel mit Finanzinstrumenten und/oder Kryptowährungen birgt hohe Risiken. Sie können Ihren Kapitaleinsatz vollständig oder teilweise verlieren. Die Kurse von Kryptowährungen sind extrem volatil und können von externen Faktoren wie finanziellen, regulatorischen oder politischen Ereignissen beeinflusst werden. Der Handel auf Margin erhöht das finanzielle Risiko.
Stellen Sie unbedingt sicher, dass Sie die mit dem Handel der Finanzinstrumente und/oder Kryptowährungen verbundenen Risiken vollständig verstanden haben und lassen Sie sich gegebenenfalls von einer unabhängigen und sachkundigen Person oder Institution beraten, bevor Sie den Handel aufnehmen.
Fusion Media möchte Sie daran erinnern, dass die auf dieser Internetseite enthaltenen Kurse/Daten nicht unbedingt in Realtime oder genau sind. Alle Daten und Kurse werden nicht notwendigerweise von Börsen, sondern von Market-Makern bereitgestellt, so dass die Kurse möglicherweise nicht genau sind und vom tatsächlichen Marktpreis abweichen können, was bedeutet, dass die Kurse indikativ und nicht für Handelszwecke geeignet sind. Fusion Media und andere Datenanbieter übernehmen daher keine Verantwortung für etwaige Handelsverluste, die Ihnen durch die Verwendung dieser Daten entstehen könnten.
Es ist verboten, die auf dieser Website enthaltenen Daten ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von Fusion Media und/oder des Datenanbieters zu verwenden, zu speichern, zu reproduzieren, anzuzeigen, zu ändern, zu übertragen oder zu verteilen. Alle Rechte am geistigen Eigentum sind den Anbietern und/oder der Börse vorbehalten, die auf dieser Website enthaltenen Daten bereitstellen.
Fusion Media kann von den Werbetreibenden, die sich auf der Website befinden, anhand Ihrer Interaktion mit den Werbeanzeigen oder Werbetreibenden vergütet werden.