The Motley Fool
Veröffentlicht am 10.05.2022 11:12
Aktualisiert 10.05.2022 11:37
Palantir Technologies-Aktie: Warum sie 24,76 % einbricht
Wachstumsaktien versprechen große Gewinne, weil Kurse langfristig der operativen Gewinnentwicklung folgen. Doch oft steigen sie in wirtschaftlich guten Zeiten deutlich stärker, als es die Ergebnisse zulassen. Dementsprechend fallen sie wie aktuell später aufgrund ihrer Überbewertung umso stärker. Palantir (NYSE:PLTR) Technologies (WKN: A2QA4J) ist dafür ein gutes Beispiel.
Palantir Technologies: Gutes Unternehmen, aber überteuerte Aktien Das Unternehmen besitzt mit seiner Softwareplattform für die Nachrichtenanalyse ein gutes und stark wachsendes Geschäft. Allein im Zeitraum 2018 bis 2021 verbesserte sich der Umsatz von 595,4 auf 1.541,9 Mio. US-Dollar. Doch das Unternehmen nutzte 2020 auch geschickt das gute Börsenumfeld, um seine Aktien teuer an die Börse zu bringen. Deshalb war ich bereits im Februar 2021 von dem Unternehmen überzeugt, hielt die Aktie aber für überteuert. Heute steht sie mehr als 57 % (09.05.2022) tiefer.
Verbesserte Ergebnisse, aber verfehlte Erwartungen Grund für den Kursrückgang war auch die Ergebnisentwicklung in den letzten Quartalen. Trotz steigender Umsätze vergrößerte sich der Verlust. Diese Entwicklung konnte Palantir Technologies im ersten Quartal 2022 zumindest stoppen. Der Verlust lag in diesem Zeitraum mit -101,4 Mio. US-Dollar über dem Vorjahreswert von -123,5 Mio. US-Dollar. Auch das operative Ergebnis ist mit -39,4 Mio. US-Dollar deutlich besser als der Vorjahresquartalsverlust von -114,0 Mio. US-Dollar.
Doch Palantir Technologies verfehlte mit seinem Ergebnis dennoch die Analystenerwartungen, was meist ebenfalls zu Kursabschlägen führt. Der bereinigte operative Gewinn betrug 117,39 Mio. US-Dollar und lag damit leicht über dem Vorjahreswert von 116,58 Mio. US-Dollar. Vor allem aktienbasierte Vergütungen in Höhe von 149,32 Mio. US-Dollar führen weiterhin zu Verlusten.
Umsatz wächst weiterhin stark Der Umsatz stieg um beeindruckende 30,8 % auf 446,4 Mio. US-Dollar. Doch das Wachstum mit Regierungskunden verlangsamte sich mit 16 % gegenüber den Vorquartalen. Im Bereich der Unternehmenskunden steigerte Palantir Technologies seinen Umsatz um 54 % auf 204,5 Mio. US-Dollar. Allein mit US-Firmen stieg der Umsatz sogar um 136 %. In diesem Segment übertraf das Unternehmen die Analystenschätzungen.
Im zweiten Quartal 2022 rechnet es nun mit einem Umsatz in Höhe von 470 Mio. US-Dollar. Damit würde es zwar weit über dem Vorjahreswert von 375,64 Mio. US-Dollar liegen, aber dennoch die Prognosen von 487 Mio. US-Dollar verfehlen.
Palantir Technologies: Positive Aspekte Positiv stimmt weiterhin die solide Bilanz. So weist Palantir Technologies eine Eigenkapitalquote von 71,2 % auf und 2.269,4 Mio. US-Dollar Cash stehen nur Schulden von 954,4 Mio. US-Dollar gegenüber. Das Unternehmen erzielte im ersten Quartal 2022 zudem einen positiven Cashflow von 35,5 Mio. US-Dollar. Bis zum Jahr 2025 erwartet es eine Umsatzwachstumsrate von durchschnittlich 30 %.
Christof Welzel besitzt keine der erwähnten Aktien. The Motley Fool besitzt und empfiehlt Aktien von Palantir Technologies.
Motley Fool Deutschland 2022
Dieser Artikel erschien zuerst auf The Motley Fool
Geschrieben von: The Motley Fool
Der Handel mit Finanzinstrumenten und/oder Kryptowährungen birgt hohe Risiken. Sie können Ihren Kapitaleinsatz vollständig oder teilweise verlieren. Die Kurse von Kryptowährungen sind extrem volatil und können von externen Faktoren wie finanziellen, regulatorischen oder politischen Ereignissen beeinflusst werden. Der Handel auf Margin erhöht das finanzielle Risiko.
Stellen Sie unbedingt sicher, dass Sie die mit dem Handel der Finanzinstrumente und/oder Kryptowährungen verbundenen Risiken vollständig verstanden haben und lassen Sie sich gegebenenfalls von einer unabhängigen und sachkundigen Person oder Institution beraten, bevor Sie den Handel aufnehmen.
Fusion Media möchte Sie daran erinnern, dass die auf dieser Internetseite enthaltenen Kurse/Daten nicht unbedingt in Realtime oder genau sind. Alle Daten und Kurse werden nicht notwendigerweise von Börsen, sondern von Market-Makern bereitgestellt, so dass die Kurse möglicherweise nicht genau sind und vom tatsächlichen Marktpreis abweichen können, was bedeutet, dass die Kurse indikativ und nicht für Handelszwecke geeignet sind. Fusion Media und andere Datenanbieter übernehmen daher keine Verantwortung für etwaige Handelsverluste, die Ihnen durch die Verwendung dieser Daten entstehen könnten.
Es ist verboten, die auf dieser Website enthaltenen Daten ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von Fusion Media und/oder des Datenanbieters zu verwenden, zu speichern, zu reproduzieren, anzuzeigen, zu ändern, zu übertragen oder zu verteilen. Alle Rechte am geistigen Eigentum sind den Anbietern und/oder der Börse vorbehalten, die auf dieser Website enthaltenen Daten bereitstellen.
Fusion Media kann von den Werbetreibenden, die sich auf der Website befinden, anhand Ihrer Interaktion mit den Werbeanzeigen oder Werbetreibenden vergütet werden.