Halbleiter-Hoffnung: JPMorgan erhöht Kursziel trotz enttäuschender Quartalszahlen

Investing.com – Die Aktien von Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) gaben im vorbörslichen Handel um mehr als 5 % nach, nachdem die Gewinn- und Umsatzprognose des Unternehmens für das erste Quartal 2025 die Erwartungen der Analysten verfehlte.

Für das vierte Quartal 2024 meldete der Halbleiterhersteller einen Gewinn je Aktie (EPS) von 0,46 Dollar und entsprach damit den Konsensschätzungen. Der Umsatz lag bei 1,43 Milliarden Dollar und damit ebenfalls über den geschätzten 1,42 Milliarden Dollar.

Davon entfielen 765,3 Millionen Dollar auf das Segment Rechenzentren, das kundenspezifische KI-Chips und Netzwerkausrüstungen umfasst, was einem Anstieg von 54 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und die Prognosen von 759,8 Millionen Dollar übertrifft.

Für das erste Quartal 2025 rechnet Marvell Technology mit einem Gewinn zwischen 0,18 und 0,28 Dollar pro Aktie und liegt damit unter dem Analystenkonsens von 0,40 Dollar.

Der Umsatz im ersten Quartal wird voraussichtlich bei etwa 1,15 Milliarden Dollar liegen, was ebenfalls unter der Konsensprognose von 1,37 Milliarden Dollar liegt.

Außerdem hat Marvell ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 3 Milliarden Dollar angekündigt.

Im Anschluss an die Veröffentlichung des Berichts stuften die Analysten der Summit Insights Group die MRVL-Aktie auf Kaufen hoch.

"Wir glauben, dass die Umsätze von MRVL in den Bereichen Carrier, Enterprise Networking und Consumer im Aprilquartal die Talsohle erreichen werden", so die Analysten.

Während die Nachhaltigkeit des Umsatzwachstums des Unternehmens im Bereich KI einige Bedenken aufwirft, fühlen sich die Analysten "ermutigt durch das expandierende SAM im KI-bezogenen Marktsegment", schrieben sie.

"Wir sind der Meinung, dass es an der Zeit ist, MRVL hinsichtlich des Wachstumspotenzials bei den kundenspezifischen KI-Siliziumprogrammen konstruktiv zu sehen, da die Risiken in den Endmärkten für Carrier, Unternehmen und Verbraucher reduziert wurden."

In der Zwischenzeit haben die Analysten von JPMorgan (NYSE:JPM) unter der Leitung von Harlan Sur ihr Kursziel für MRVL von 70 auf 90 Dollar angehoben und erklärt, dass das Team des Unternehmens in der Lage sein sollte, nach dem April-Quartal, das den zyklischen Tiefpunkt darstellt, ein sequenzielles Wachstum zu erzielen".

Dieses Wachstum wird voraussichtlich durch die "anhaltende Stärke seiner Cloud/AI-Programme und den nachlassenden Gegenwind beim Abbau überschüssiger Kundenbestände in den zyklischen Geschäftsbereichen" angekurbelt, schrieb Sur.

Von Investing.com befragte Analysten schätzten den Gewinn je Aktie (EPS) für die am 08.03.2024 veröffentlichten Quartalszahlen auf 0,46 Dollar. Im Vorjahreszeitraum betrug das EPS 0,46 Dollar.

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In den letzten 90 Tagen gab es 1 positive EPS-Revisionen und 1 negative EPS-Revisionen.

Quelle: InvestingPro

Den Umsatz schätzten die Analysten auf 1,423 Milliarden Dollar. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum entspricht dies einem Anstieg von 0,28 Prozent. Damals hatte Marvell Technology 1,419 Milliarden Dollar umgesetzt.

Das durchschnittliche Marvell Technology-Kursziel von 29 befragten Analysten liegt bei 82,93 Dollar in den nächsten 12 Monaten. Ausgehend vom aktuellen Kurs entspricht dies einem Aufwärtspotenzial von 3,28 Prozent. Die optimistischste Schätzung beläuft sich auf 100 Dollar, die pessimistische Schätzung auf 65 Dollar.

28 Analysten empfehlen die Aktie von Marvell Technology zum Kauf und 3 zum Halten. Verkaufsempfehlungen gibt es 1.

Das InvestingPro Feature ProTips wertete alle zur Verfügung stehenden Finanzdaten aus und hat einige wichtige Dinge entdeckt:

Quelle: InvestingPro

Gemäß InvestingPro-Modellen beträgt der faire Wert der Marvell Technology-Aktie zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts 63,52 Dollar. Daraus ergibt sich nach den zugrunde liegenden Fair-Value-Modellen von InvestingPro ein Abwärtspotenzial von -20,88 Prozent.

Der Fair Value errechnet sich aus unterschiedlichen Modellen, die am Ende zusammengesetzt werden und den oben angegebenen fairen Wert der Aktie ergeben. Dazu gehören Discounted Cash Flow, Residual Income Model, Dividend Discount Model, Earnings Power Value, Price/Earnings Model, EBITDA Multiples Model, Cost of Capital und andere.

Quelle: InvestingPro

In den letzten 52 Wochen bewegte sich das Papier von Marvell Technology in einer Spanne von 36,64 bis 85,76 Dollar. Aktuell wechselt die Aktie für 80,29 Dollar den Besitzer.

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