Du suchst eine spannende IT-Aktie aus der Schweiz? Das ist mein Favorit!
The Motley Fool
Veröffentlicht am 25.08.2022 10:43
Aktualisiert 25.08.2022 11:05
Du suchst eine spannende IT-Aktie aus der Schweiz? Das ist mein Favorit!
Aus der Schweiz kennen wir Fools so einige interessante Industrie-Player. Aber das Land hat auch auf dem digitalen Feld einiges zu bieten. Softwareone (SIX:SWON) (WKN: A2PTSZ) ist eine dieser interessanten Storys in der Digital Economy. Das Unternehmen ist seit Herbst 2019 an der Börse. Seit IPO purzelte der Kurs jedoch um 30,9 % auf heute 12,77 Schweizer Franken (Stand aller Daten: 24. August 2022). Da fragst du absolut zu Recht: Erfolgsstory?
Quelle: TIKR.com
Sicher, viele Marktteilnehmer haben die Holding aus Stans in Nidwalden noch nicht wirklich auf dem Schirm. Wichtigster Aktionäre ist mit 29,7 % der Anteile der Schweizer Medienunternehmer Beat Curti. Mit großem Abstand dahinter folgen die großen Investmenthäuser wie Vanguard, UBS (SIX:UBSG) und Pictet Asset Management. Aufgrund der geringen Nachfrage am Markt steht das Kurs-Gewinn-Verhältnis bei gerade einmal 16. Zum Vergleich: Der Durchschnitt der Branche liegt hier bei 21.
SoftwareOne hat noch viel Luft nach oben Die Chancen stehen nicht schlecht, dass in Zukunft mehr Marktteilnehmer auf SoftwareOne aufmerksam werden. Die Zukunftsaussichten sind rosig. Das Gewinnwachstum im kommenden Jahr wird auf 13,7 % taxiert. Das ist deutlich mehr als der Durchschnitt der Konkurrenz. Die heute bereits gute Eigenkapitalrendite soll auf mehr als 16 % klettern.
SoftwareOne arbeitet in zwei Sparten. Im Geschäftsbereich Software & Cloud werden die reinen Softwarelizenzverkäufe verbucht, die unumstrittene Kernkompetenz des Konzerns. Mit Produkten wie Office 365 lässt sich jedoch nur im moderaten einstelligen Bereich wachsen, wie die vergangenen Jahre zeigen. Das größere Potenzial liegt im Servicebereich – ihn hat SoftwareOne zuletzt über Zukäufe stark ausgebaut.
Akquisitionen wie die SAP-Dienstleister Centiq und SE16N im Jahr 2021 und der Azure-Berater Predica 2022 bringen spezialisiertes Beratungspersonal mit, das SoftwareOne benötigt. Wichtig wird diese Expertise, wenn etwa kleine und mittelständische Unternehmen ihre traditionelle SAP-Lösung in die Cloud bringen.
Doch was ist mit der drohenden Rezession? Wenn es auch für die Schweizer Wirtschaft abwärts geht, stellt sich die Frage, welche der Produkte weniger nachgefragt werden. Zwar legen Kunden dann sicherlich komplexe IT-Upgrades auf Eis. Die kritische Infrastruktur jedoch muss aufrechterhalten werden. Auch Ressourcen müssen fortlaufend optimiert werden. Und genau dort holt SoftwareOne einen großen Teil seiner Umsätze rein.
SoftwareOne arbeitet auf solidem Fundament Die Bilanz sieht kerngesund aus . Das Unternehmen hat keine Schulden und rund 560 Mio. Schweizer Franken Cash in den Büchern. Auch das Engagement des Managements gefällt mir. CEO Dieter Schlosser besitzt 0,55 % der Aktien. COO Alex Alexandrov hat sogar 0,63 % und bei Vertriebschef Neil Lomax sind es 0,56 %.
Jetzt die App holen
SoftwareOne: Mein Kursziel Im Vergleich zu Branchenkonkurrenten wie Bechtle (ETR:BC8G) (WKN: 515870) und Computacenter (LON:CCC) (WKN: A14NH6) sieht die Aktie von SoftwareOne momentan etwas günstiger aus. Insbesondere mit Blick auf das EBITDA und das KGV ist das Unternehmen unterbewertet. Wir Fools bekommen die Aktie mit einer schönen Sicherheitsmarge. Nehme ich das Cashflow-Potenzial unter die Lupe, taxiere ich den fairen Wert der Aktie langfristig auf etwa 30 Schweizer Franken.
Henning Lindhoff besitzt keine der erwähnten Aktien. The Motley Fool besitzt keine der erwähnten Aktien.
Motley Fool Deutschland 2022
Dieser Artikel erschien zuerst auf The Motley Fool
Geschrieben von: The Motley Fool
Der Handel mit Finanzinstrumenten und/oder Kryptowährungen birgt hohe Risiken. Sie können Ihren Kapitaleinsatz vollständig oder teilweise verlieren. Die Kurse von Kryptowährungen sind extrem volatil und können von externen Faktoren wie finanziellen, regulatorischen oder politischen Ereignissen beeinflusst werden. Der Handel auf Margin erhöht das finanzielle Risiko.
Stellen Sie unbedingt sicher, dass Sie die mit dem Handel der Finanzinstrumente und/oder Kryptowährungen verbundenen Risiken vollständig verstanden haben und lassen Sie sich gegebenenfalls von einer unabhängigen und sachkundigen Person oder Institution beraten, bevor Sie den Handel aufnehmen.
Fusion Media möchte Sie daran erinnern, dass die auf dieser Internetseite enthaltenen Kurse/Daten nicht unbedingt in Realtime oder genau sind. Alle Daten und Kurse werden nicht notwendigerweise von Börsen, sondern von Market-Makern bereitgestellt, so dass die Kurse möglicherweise nicht genau sind und vom tatsächlichen Marktpreis abweichen können, was bedeutet, dass die Kurse indikativ und nicht für Handelszwecke geeignet sind. Fusion Media und andere Datenanbieter übernehmen daher keine Verantwortung für etwaige Handelsverluste, die Ihnen durch die Verwendung dieser Daten entstehen könnten.
Es ist verboten, die auf dieser Website enthaltenen Daten ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von Fusion Media und/oder des Datenanbieters zu verwenden, zu speichern, zu reproduzieren, anzuzeigen, zu ändern, zu übertragen oder zu verteilen. Alle Rechte am geistigen Eigentum sind den Anbietern und/oder der Börse vorbehalten, die auf dieser Website enthaltenen Daten bereitstellen.
Fusion Media kann von den Werbetreibenden, die sich auf der Website befinden, anhand Ihrer Interaktion mit den Werbeanzeigen oder Werbetreibenden vergütet werden.