Besser als Valneva und BioNTech: Diese Pharma-Aktie kann dein Vermögen in nur 4 Jahren verdoppeln!
The Motley Fool
Veröffentlicht am 29.03.2022 11:06
Aktualisiert 29.03.2022 11:36
Besser als Valneva und BioNTech: Diese Pharma-Aktie kann dein Vermögen in nur 4 Jahren verdoppeln!
Was für ein Absturz! In den vergangenen sechs Monaten purzelte der Aktienkurs von Apontis Pharma (WKN: A3CMGM) um mehr als 58 % auf heute nur noch 10,90 Euro (Stand: 29. März 2022). Damit ist der Single-Pills-Vorreiter aus Monheim ein echtes Schnäppchen, denke ich.
h2 Was macht Apontis Pharma überhaupt?/h2Das Management um CEO Karlheinz Gast hat sich zum Ziel gesetzt, das Leben vieler Patienten zu vereinfachen durch weniger Pillen. Bislang lose Pillen-Kombinationen sollen ersetzt werden durch sogenannte Single Pills.
Der Vorteil dabei: Der Patient benötigt nur eine Tablette und hält sich besser an seinen Therapieplan. Die Einnahmetreue wird gesteigert. Studien weisen nach, dass diese letztlich eine lebensverlängernde Wirkung hat. Zudem sparen die gesetzlichen Krankenkassen Kosten.
h2 Apontis ist kein unbeschriebenes Blatt/h2Die Wurzeln des Unternehmens gehen zurück auf Schwarz Pharma. Das Unternehmen wurde 2006 von UCB (BR:UCB), ansässig in Belgien, übernommen. Der Bereich Innere Medizin passte damals aber nicht ins Konzept, wurde ausgegliedert und an die Beteiligungsfirma Paragon (DE:PGNG) verkauft. 2021 erfolgte der Börsengang. 50 % der 38 Mrd. Euro aus dem IPO gingen laut Vorstand in die Entwicklung neuer Produkte. Der Rest fließt in Schuldentilgung, Marketing und Vertrieb.
Apontis hat also seit Jahrzehnten Erfahrung, etwa bei Herz-Kreislauf-Erkrankungen. Zudem verfügt das Unternehmen über exzellente Kontakte zu rund 23 000 Ärzten.
h2 Auch ohne Patente hat Apontis einen Burggraben/h2Im Bereich der Single Pills erwarte ich wenig Konkurrenz durch große Pharma-Konzerne. Diese konzentrieren sich auf ihre exklusiven patentgeschützten Medikamente. Single Pills aus Generika gehören nicht zum Beuteschema der Big Player.
Die Schwierigkeit liegt darin, zu zeigen, dass die Single Pills genauso wirksam sind wie die Kombination einzelner Generika. Das ist die Eintrittsbarriere für mögliche Konkurrenten. An diesem Punkt besitzt Apontis einen deutlichen Vorsprung. Das gut ausgebaute Vertriebsnetz sorgt zusätzlich dafür, dass Wettbewerber kaum einen ähnlichen Zugriff auf Ärzte und Krankenhäuser bekommen.
h2 Apontis ist finanziell gut aufgestellt/h2Das Unternehmen arbeitet Asset-light, hat keine eigene Produktion. Stattdessen legen die Experten ihren Schwerpunkt auf das Entwickeln neuer Single Pills.
Die Wachstumsraten von Apontis sehen gut aus. Insbesondere der Absatz der Single Pills wächst stetig. Der Umsatz stieg zwischen Dezember 2018 und Juni 2021 von 20 auf 45 Mio. Euro. Das Segment Single Pills macht mittlerweile 62 % des Umsatzes aus. Hier liegen die Margen auch höher als beim Co-Marketing. Daher sollen die Single Pills in Zukunft noch mehr strategisches Gewicht bekommen.
Jetzt die App holen
Im Geschäftsjahr 2021 stieg der gesamte Umsatz um 31 % auf 51,2 Mio. Euro, die Zahl der Singe-Pills-Patienten um 55 % auf 270.000. Bei den Single Pills stieg der Umsatz entsprechend um 65 % auf 31,5 Mio. Euro.
h2 Das ist der Knackpunkt/h2Ja, Apontis Pharma arbeitet noch lange nicht profitabel. Das siehst du auch im folgenden Chart. Aber ich bin zuversichtlich. Denn das wachsende Segment der Single Pills weist deutlich höhere Margen auf als das klassische Marketing-Geschäft.
h2 Das Wachstumspotenzial ist enorm/h2Die Demografie spielt Apontis in die Karten. Der Pharma-Markt in Deutschland wächst und wächst und wächst . Apontis ist ein sehr interessanter Problemlöser. Die öffentlichen Kassen sind ständig auf der Suche, die Kosten zu reduzieren. Auf der anderen Seite kann eine verbesserte Therapietreue das Leben der Betroffenen verlängern.
h2 Die Apontis-Aktie ist ein echtes Schnäppchen/h2Die Sicherheitsmarge ist zum aktuellen Kurs ordentlich, die Wachstumsstory sehr interessant. Heute liegt der Umsatz bei 51,2 Mio. Euro. Die Marktkapitalisierung beträgt 93,5 Mio. Euro. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis liegt demnach bei nur 1,8.
Das Management peilt für 2022 einen Umsatz von 55,3 Mio. Euro und ein EBITDA von 5,5 Mio. Euro an. 2026 soll die Umsatzmarke von 100 Mio. Euro erreicht werden. Die EBITDA-Marge soll bei 30 % liegen. Wenn die mittelfristigen Ziele erreicht werden, dann liegt der faire Wert der Aktie bei 23,50 Euro. Damit ist Apontis also bereits auf 5-Jahre-Sicht sehr günstig bewertet.
Henning Lindhoff besitzt keine der erwähnten Aktien. The Motley Fool besitzt keine der erwähnten Aktien.
Motley Fool Deutschland 2022
Dieser Artikel erschien zuerst auf The Motley Fool
Geschrieben von: The Motley Fool
Der Handel mit Finanzinstrumenten und/oder Kryptowährungen birgt hohe Risiken. Sie können Ihren Kapitaleinsatz vollständig oder teilweise verlieren. Die Kurse von Kryptowährungen sind extrem volatil und können von externen Faktoren wie finanziellen, regulatorischen oder politischen Ereignissen beeinflusst werden. Der Handel auf Margin erhöht das finanzielle Risiko.
Stellen Sie unbedingt sicher, dass Sie die mit dem Handel der Finanzinstrumente und/oder Kryptowährungen verbundenen Risiken vollständig verstanden haben und lassen Sie sich gegebenenfalls von einer unabhängigen und sachkundigen Person oder Institution beraten, bevor Sie den Handel aufnehmen.
Fusion Media möchte Sie daran erinnern, dass die auf dieser Internetseite enthaltenen Kurse/Daten nicht unbedingt in Realtime oder genau sind. Alle Daten und Kurse werden nicht notwendigerweise von Börsen, sondern von Market-Makern bereitgestellt, so dass die Kurse möglicherweise nicht genau sind und vom tatsächlichen Marktpreis abweichen können, was bedeutet, dass die Kurse indikativ und nicht für Handelszwecke geeignet sind. Fusion Media und andere Datenanbieter übernehmen daher keine Verantwortung für etwaige Handelsverluste, die Ihnen durch die Verwendung dieser Daten entstehen könnten.
Es ist verboten, die auf dieser Website enthaltenen Daten ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von Fusion Media und/oder des Datenanbieters zu verwenden, zu speichern, zu reproduzieren, anzuzeigen, zu ändern, zu übertragen oder zu verteilen. Alle Rechte am geistigen Eigentum sind den Anbietern und/oder der Börse vorbehalten, die auf dieser Website enthaltenen Daten bereitstellen.
Fusion Media kann von den Werbetreibenden, die sich auf der Website befinden, anhand Ihrer Interaktion mit den Werbeanzeigen oder Werbetreibenden vergütet werden.