The Motley Fool
Veröffentlicht am 02.09.2021 07:59
2 Dividendengiganten mit hoher Rendite, die kurz vor einer Dividendenerhöhung stehen
Wichtige Punkte
Es ist ein schwieriges Umfeld für Einkommensinvestoren – vielleicht das schlimmste überhaupt. Die US-Notenbank hat ihren Richtwert auf nahezu null gesenkt, um mit COVID-19 fertigzuwerden, und die Zinsen sind auf breiter Front eingebrochen. Derzeit rentiert die 30-jährige US-Staatsanleihe mit 1,93 %, ein Wert, der sogar niedriger ist als während der Finanzkrise. Gleichzeitig liegt die Inflation bei über 5 %, was bedeutet, dass diese Investoren negative reale Renditen erwirtschaften und Kaufkraft verlieren!
Sogar Dividenden sind schwer zu bekommen, da der S&P 500 jetzt in der Nähe von Allzeithochs ist und daher nur eine winzige Dividendenrendite von 1,30% bietet. Daher achten die Investoren zunehmend auf dividendenstarke Aktien mit einer soliden Vorgeschichte voller Steigerungen. Hier sind zwei solcher Aktien, die ihre Dividende in den kommenden Wochen erhöhen werden.
Die Dividendenerhöhung von Altria könnte bedeutend sein Die Altria Group (NYSE:MO) (WKN: 200417) bleibt ein Top-Pick unter vielen Dividendeninvestoren. Das macht Sinn, wenn man bedenkt, dass es ein Dividendenkönig ist, eine Bezeichnung, die nur für Unternehmen mit einer 50-jährigen Geschichte der jährlichen Dividendenzahlung und -erhöhung reserviert ist. Noch besser ist, dass Altria-Aktien eine massive Rendite von 7,08 % haben, mehr als das 3,5-Fache der 30-jährigen Staatsanleihe!
Es ist verständlich, wenn dies zu gut erscheint, um wahr zu sein. Es gibt Risiken, die mit Altria verbunden sind, vor allem aufgrund seines Kernprodukts, dem rauchbaren Tabak. Da die Raucherquote in den USA in den letzten 50 Jahren deutlich gesunken ist, gehen dem Tabak buchstäblich die Kunden aus. Gleichzeitig drängen viele Investoren die Fondsmanager dazu, „sündige“ Aktien wie Altria zugunsten von ESG-freundlichen Unternehmen zu meiden.
Altria versteht dieses Risiko und hat begonnen, in neue Produkte einzusteigen, aber bisher waren seine Pläne im besten Fall ineffektiv und im schlimmsten Fall kapitalvernichtend. Altrias Investition in das Vaping-Produkt Juul war ein Fiasko und seine Investition in das Cannabis-Unternehmen Cronos Group (NASDAQ:CRON) hat es bisher nicht geschafft, die Gewinne in irgendeiner Weise positiv zu beeinflussen.
Trotz dieser Risiken gibt es keinen Grund zu glauben, dass Altrias Rekord an Dividendenerhöhungen in Gefahr ist. Das Unternehmen war in der Lage, die Rendite im Kerngeschäft Zigaretten zu steigern, indem es die Preise aufgrund seiner starken Marken wie Marlboro erhöhte. Altria hat seine Dividende traditionell mit der Oktober-Auszahlung erhöht und wird die neue Auszahlung später in diesem Monat bekannt geben.
Altria-Investoren erwarten eine Dividendenerhöhung von bis zu 6,6 %, von 3,44 auf 3,67 US-Dollar, aufgrund der Dividendenpolitik von Altria, 80 % des bereinigten Gewinns auszuzahlen. Im jüngsten zweiten Quartal, das am 30. Juni endete, hob das Unternehmen seine Prognose für den bereinigten Gewinn pro Aktie für das Gesamtjahr auf 4,59 US-Dollar in der Mitte an. Die Investoren können sich also wahrscheinlich auf diese schöne, erwartete Dividendenerhöhung freuen.
Verizon wird von AT&Ts Problemen profitieren Verizon Communications (NYSE:VZ) (WKN: 868402) ist bereit, von AT&Ts jüngster Entscheidung zu profitieren, seine WarnerMedia-Sparte abzuspalten und mit Discovery zu fusionieren. Infolgedessen erwarten die Investoren, dass die Rendite von AT&T von 7 % auf möglicherweise 4 % fallen wird, niedriger als die aktuelle Rendite von Verizon Communications von 4,5 %.
In dem Bemühen, einen Kontrast zu AT&T (NYSE:T) zu ziehen, prognostizierte CEO Hans Vestberg im Juni einen weiteren Anstieg, indem er feststellte: „Mit der Stärke unseres Geschäfts und der Wachstumsmöglichkeit unseres Umsatzes freuen wir uns darauf, den Vorstand in die Lage zu versetzen, die Dividende später in diesem Jahr wieder zu erhöhen.“ Traditionell hat das Unternehmen die im September erklärte Quartalsdividende (Auszahlung im November) angehoben und die Ausschüttungen seit 2006 jedes Jahr erhöht.
Die Aktien werden aufgrund des schleppenden Wachstums mit einem deutlichen Abschlag zum größeren Markt gehandelt – das 10,5-Fache des erwarteten Gewinns vs. 22,3 für den S&P 500. Im Jahr 2020 war der Gesamtjahresumsatz von 128,3 Mrd. US-Dollar niedriger als in jedem der beiden vorangegangenen Jahre, da das Unternehmen dem reifen und rückläufigen Kabelfernseh- und Festnetztelefongeschäft ausgesetzt ist. Erhöht wird das Risiko durch die Tatsache, dass Verizon mehr als 150 Mrd. US-Dollar an kurz- und langfristigen Schulden hat.
Trotz der geschäftlichen Herausforderungen müssen sich die Investoren vorerst keine Sorgen um die Ausschüttung machen. Verizon erwirtschaftet mehr als 20 Mrd. US-Dollar an freiem Cashflow (operativer Cashflow abzüglich der Investitionsausgaben – Geld, das für den Aufbau und die Instandhaltung des Netzes ausgegeben wird) im letzten Jahr, mehr als das Doppelte der Dividendenausschüttung.
Mit verlangsamtem Wachstum und erheblicher Verschuldung sollte Verizon mit einem Abschlag zum größeren Markt handeln, aber das aktuelle Niveau ist extrem. Wenn die 5G-Konnektivität den nächsten Wachstumsmotor liefert, könnten die Aktien steigen. In der Zwischenzeit zahlt dir das Unternehmen eine große und wachsende Dividende.
Dieser Artikel stellt die Meinung des Verfassers dar, die mit der „offiziellen“ Empfehlungsposition eines The Motley Fool Premium-Beratungsdienstes nicht übereinstimmen muss. Eine Investitionsthese zu hinterfragen – selbst eine eigene – hilft uns allen, kritisch über Investitionen nachzudenken und Entscheidungen zu treffen, die uns helfen, klüger, glücklicher und reicher zu werden.
Dieser Artikel wurde von Jamal Carnette auf Englisch verfasst und am 23.08.2021 auf Fool.com veröffentlicht. Er wurde übersetzt, damit unsere deutschen Leser an der Diskussion teilnehmen können.
Jamal Carnette, CFA besitzt Aktien von Altria Group und Verizon Communications. The Motley Fool empfiehlt Discovery (C-Aktien) und Verizon Communications.
Motley Fool Deutschland 2021
Dieser Artikel erschien zuerst auf The Motley Fool
Geschrieben von: The Motley Fool
Der Handel mit Finanzinstrumenten und/oder Kryptowährungen birgt hohe Risiken. Sie können Ihren Kapitaleinsatz vollständig oder teilweise verlieren. Die Kurse von Kryptowährungen sind extrem volatil und können von externen Faktoren wie finanziellen, regulatorischen oder politischen Ereignissen beeinflusst werden. Der Handel auf Margin erhöht das finanzielle Risiko.
Stellen Sie unbedingt sicher, dass Sie die mit dem Handel der Finanzinstrumente und/oder Kryptowährungen verbundenen Risiken vollständig verstanden haben und lassen Sie sich gegebenenfalls von einer unabhängigen und sachkundigen Person oder Institution beraten, bevor Sie den Handel aufnehmen.
Fusion Media möchte Sie daran erinnern, dass die auf dieser Internetseite enthaltenen Kurse/Daten nicht unbedingt in Realtime oder genau sind. Alle Daten und Kurse werden nicht notwendigerweise von Börsen, sondern von Market-Makern bereitgestellt, so dass die Kurse möglicherweise nicht genau sind und vom tatsächlichen Marktpreis abweichen können, was bedeutet, dass die Kurse indikativ und nicht für Handelszwecke geeignet sind. Fusion Media und andere Datenanbieter übernehmen daher keine Verantwortung für etwaige Handelsverluste, die Ihnen durch die Verwendung dieser Daten entstehen könnten.
Es ist verboten, die auf dieser Website enthaltenen Daten ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von Fusion Media und/oder des Datenanbieters zu verwenden, zu speichern, zu reproduzieren, anzuzeigen, zu ändern, zu übertragen oder zu verteilen. Alle Rechte am geistigen Eigentum sind den Anbietern und/oder der Börse vorbehalten, die auf dieser Website enthaltenen Daten bereitstellen.
Fusion Media kann von den Werbetreibenden, die sich auf der Website befinden, anhand Ihrer Interaktion mit den Werbeanzeigen oder Werbetreibenden vergütet werden.