Wirtschaftskalender: Fünf Dinge, die für Anleger kommende Woche wichtig werden

von Noreen Burke

Investing.com -- Die US-Inflationszahlen und der Beginn der Berichtssaison werden die wichtigsten Highlights einer ansonsten ruhigen Woche im Wirtschaftskalender sein. Die Inflationsdaten für den Dezember werden den Umfang der nächsten Zinserhöhung der Fed mitbestimmen, während die Ergebnisse der Unternehmen einen wichtigen Einblick in die Verfassung der Wirtschaft vor dem Hintergrund einer potenziellen Flaute geben werden. Das britische BIP, die japanischen Inflationsdaten und Daten aus der Eurozone werden ebenfalls im Mittelpunkt stehen. Hier erfahren Sie, was Sie zu Beginn der Woche wissen sollten.

Der US-Verbraucherpreisindex für Dezember wird am Donnerstag veröffentlicht. Wirtschaftsexperten erwarten einen Anstieg der Kerninflation um 5,7 % gegenüber dem Vorjahr. Jedes Anzeichen dafür, dass der Preisdruck weiter nachlässt, könnte nicht nur die Ansicht bestärken, dass sich die Fed dem Ende ihres aggressivsten Straffungszyklus seit Jahrzehnten nähert, sondern auch Spekulationen über mögliche Zinssenkungen zu einem späteren Zeitpunkt in diesem Jahr beflügeln.

Aus den US-Daten vom Freitag ging hervor, dass die Zahl der Beschäftigten im Dezember stärker als erwartet gestiegen ist, obwohl sich der Lohnanstieg verlangsamt hat und der Dienstleistungssektor geschrumpft ist, was die Sorgen über den geldpolitischen Kurs der Fed gemildert hat.

Offizielle der Fed wiesen am Freitag auf eine Abkühlung des Lohnwachstums und andere Anzeichen für eine allmähliche Verlangsamung der Wirtschaft hin. Der Präsident der Atlanta-Fed, Raphael Bostic, deutete an, dass bei der nächsten Sitzung der Fed (31. Januar - 1. Februar) eine Anhebung um 0,25 % möglich sei. Im Dezember erhöhte sie die Zinsen um 0,5 %.

In der kommenden Woche werden die Börsenunternehmen ihre Bücher für das vierte Quartal öffnen, während die Anleger nach Anzeichen für eine mögliche Konjunkturabschwächung Ausschau halten werden, die sich in ihren Ergebnissen niederschlagen.

Allein am Freitag stehen die Berichte der Banken Wells Fargo (NYSE:WFC), Citigroup (NYSE:C), Bank of America (NYSE:BAC) und JPMorgan (NYSE:JPM), des Gesundheitsriesen UnitedHealth Group (NYSE:UNH), der Vermögensverwalter BlackRock (NYSE:BLK) und von Delta Air Lines (NYSE:DAL) an.

Die Konsensschätzungen der Analysten gehen laut Refinitiv IBES von einem 1,6 %igen Rückgang der Gewinne des S&P 500 im 4. Quartal gegenüber dem Vorjahreszeitraum aus. Einige meinen, dass die Prognosen für 2023 angesichts der Rezessionsrisiken immer noch zu rosig sind.

Jetzt die App holen

Werden Sie Teil der größten Finanz-Community der Welt

Downloaden

Falls die aktuellen Gewinnschätzungen eine Konjunkturabschwächung noch nicht ausreichend berücksichtigen, könnten Aktien noch viel zu teuer sein.

Das Vereinigte Königreich wird am Freitag die BIP-Zahlen für den Monat November veröffentlichen. Hintergrund ist der mit einer zweistelligen Inflationsrate historische hohe Druck auf die Lebenshaltungskosten, Streiks im Verkehrssektor und im öffentlichen Dienst sowie eine Abkühlung im Immobilienmarkt, der den Inselstaat vor eine wahrscheinlich lang anhaltende Rezession stellt.

Nach neun Zinserhöhungen in Folge durch die Bank of England und weiteren, die vermutlich folgen werden, sank die Vergabe von Hypotheken im November auf den niedrigsten Stand seit dem pandemiebedingten Einbruch im Juni 2020, wie jüngste Daten zeigen.

Angesichts des Preisdrucks und der gestiegenen Kreditkosten hat Premierminister Rishi Sunak versprochen, die Inflation zu halbieren, die Wirtschaft zu unterstützen, die Staatsverschuldung zu verringern und die Wartelisten im Gesundheitswesen zu verkürzen.

Die Analysten der Deutschen Bank (ETR:DBKGn) gehen jedoch von einer anhaltend hohen Inflation in diesem Jahr, keinen Zinssenkungen bis 2024 und einer restriktiveren Finanzpolitik aus, während die Analysten von Barclays (LON:BARC) erwarten, dass die britische Wirtschaft bis zum Ende des dritten Quartals 2023 weiter schrumpfen wird.

In Deutschland wird am Freitag eine Schätzung des jährlichen BIP-Wachstums veröffentlicht, die die Auswirkungen der durch Russlands Angriff auf die Ukraine ausgelösten Energiekrise für die größte Volkswirtschaft der Eurozone zeigen wird.

Für die Eurozone insgesamt werden am selben Tag Daten zur Industrieproduktion und zur Handelsbilanz veröffentlicht. Die hohen Kosten für Energieimporte haben die Handelsbilanz der Staatengemeinschaft von einem Überschuss in ein Defizit verwandelt, wobei sich das Defizit im Oktober verringert hat, als die Gaspreise sanken, und Marktbeobachter werden ein Auge darauf haben, ob sich dieser Trend im November fortsetzt.

Für die Industrieproduktion wird nach einem Rückgang im Oktober ein leichter Aufschwung prognostiziert.

Marktbeobachter werden am Dienstag auf die Inflationszahlen aus Tokio fokussieren, nachdem der Bericht des letzten Monats dem Markt erstmals Hinweise auf eine mögliche Änderung der Politik der Bank of Japan gegeben hatte.

Der VPI für Tokio - der den nationalen Zahlen oft um mehrere Wochen vorausläuft - stieg im November auf den höchsten Stand der letzten 40 Jahre.

Weniger als einen Monat später änderte die BOJ ihre Renditeregelung für Anleihen, die einen stärkeren Anstieg der langfristigen Zinssätze ermöglicht, was Unruhe in die Märkte brachte. Mit diesem Schritt sollten die Kosten der anhaltenden geldpolitischen Stimuli teilweise gemildert werden.

Der JPY ist auf ein Siebenmonatshoch gestiegen, da die Erwartungen eines weiteren Kurswechsel gestiegen sind, auch wenn Offizielle der BOJ darauf bestehen, dass es sich um einen einmaligen Schritt handelt. Die nächste geldpolitische Sitzung der BOJ findet am 18. Januar statt.

-- Mit Material von Reuters.