Trendwende bei Rohstoffpreisen - So profitieren Sie
Geldanlage- Brief | 10.10.2014 17:18
Die jährliche Inflation ist in der Euro-Zone im September auf 0,3 Prozent und damit auf den niedrigsten Stand seit fast fünf Jahren gefallen. Ein Grund dafür sind insbesondere sinkende Energie-, aber auch seit Monaten fallende Lebensmittelpreise. Doch hier könnte sich, zum Teil auch saisonal bedingt, eine Trendwende abzeichnen, die man auch durchaus beim Trading ausnutzen und in bares Geld verwandeln kann.h3 /h3 h3 Ölpreise erhalten Unterstützung/h3
Bereits in der Ausgabe des Geldanlage-Briefs vom 14. September berichteten wir, dass es für die Ölpreise deutlich abwärts ging. Die US-Sorte West Texas Intermediate (WTI) hatte zu diesem Zeitpunkt bereits von über 103 US-Dollar Ende Juni bis auf unter 92 US-Dollar mehr als 10 Prozent verloren und damit fast ihre gesamte von uns beobachtete engere Seitwärtsrange durchlaufen (dunkelblaues Rechteck im folgenden Chart).
Inzwischen wurde sogar ein Tief bei 88,20 US-Dollar markiert, womit sich die Verluste auf über 14 Prozent summieren. Doch genau in diesem Bereich verläuft eine (grüne) Aufwärtstrendlinie, die seit dem Ende des dramatischen Absturzes Anfang 2009 Bestand hat. Entsprechend könnte der Preisrutsch hier ein (vorläufiges) Ende finden und eine Gegenbewegung einsetzen.
h3 /h3 h3 So können Sie von einer kleinen Gegenbewegung bei WTI-Öl profitieren/h3Eine Gegenbewegung bis auf 95 US-Dollar erscheint absolut realistisch. In diesem Bereich lagen im gesamten September die Hochs, weshalb dort mit Widerstand zu rechnen ist. Ein Anstieg bis dahin entspräche aber bereits einem Kursgewinn von etwas mehr als 5 Prozent.
h3 /h3 h3 So können Sie von einer kleinen Gegenbewegung bei Brent-Öl profitieren/h3Bei der Nordsee-Sorte Brent ist eine Gegenbewegung sogar noch überfälliger. Auch hier hat der Kurs nach einer rasanten Talfahrt eine interessante Unterstützung angelaufen. Auf dem Niveau des aktuellen Tiefs bei 91,25 US-Dollar wurde bereits im April 2013 ein markantes Tief markiert. Und die Kursverluste summieren sich hier, seit dem Hoch im Juni bei 118,21 US-Dollar, sogar auf fast 23 Prozent.
Jetzt die App holen
Bei Brent wäre sogar eine Gegenbewegung bis auf rund 100 US-Dollar und damit ein Kursanstieg um fast 10 Prozent denkbar. Mit dem gleichen Produkt (Faktor-Zertifikat) und denselben Hebeln wie bei WTI wären hier entsprechend doppelt so hohe Kursgewinne von 20 Prozent (Hebel 2, z. B. WKN: DT2BRT) bzw. 40 Prozent (Hebel 4, z. B. WKN: DT4BRT) drin.
h3 /h3 h3 Auf saisonale Trends bei Soft-Commodities setzen/h3Während bei den Ölpreisen saisonal betrachtet erst Ende Februar gewöhnlich mit steigenden Preisen zu rechnen ist, erhalten Soft-Commodities, also Agrarrohstoffe, bereits ab sofort von der Saisonalität Rückendeckung.
h3 /h3 h3 Zucker folgte in diesem Jahr exakt dem saisonalen Verlauf/h3Vergleichen Sie einmal den Kursverlauf von London Zucker mit dem saisonalen Muster (siehe folgende Grafik): Der Zuckerpreis ist zu Beginn des Jahres schwach gestartet, dann kurz angestiegen, längere Zeit seitwärts und dann bis in den September hinein schwach gelaufen. Anschließend kam es jüngst zu dem saisonal typischen steilen Anstieg.
Zucker hat sich seit dem Hoch beim Jahreswechsel 2010/2011 im Preis halbiert (siehe folgender Chart). Zwar ist der Preis damit in der langfristigen Betrachtung noch längst nicht an seinen Tiefs angekommen, doch scheint sich der Kurs derzeit zumindest zu stabilisieren.
Ob man hier nun allerdings noch auf steigende Notierungen setzen muss, nachdem der Preis bereits seit dem jüngsten Tief um 25 Prozent zugelegt hat, ist fraglich. Ein wenig Restpotential wäre aus saisonaler Sicht aber durchaus noch vorhanden.
h3 /h3 h3 Bei Mais und Weizen sind die saisonalen (Kurs-)Raketen noch nicht gestartet/h3Interessanter erscheint das US Mais. Hier hat der Preis sogar um rund 60 Prozent verloren, damit ein auf langfristiger Sicht interessantes Unterstützungsniveau erreicht und noch kaum Anzeichen einer Erholung gesendet.
Diese ist aber aus saisonaler Sicht durchaus zu erwarten, wie der durchschnittliche Verlauf der vergangenen 37 Jahren zeigt (linker Verlauf).
Einen noch stärkeren Höhenflug kann man schon sehr bald bei US Weizen (rechter Verlauf) erwarten. Der Preis hat sich seit einem Hoch Anfang des Jahres 2008 halbiert (siehe folgender Chart). Auch hier ist eine langfristig betrachtet solide Unterstützung in Reichweite und der saisonale Verlauf lässt eine starke Gegenbewegung erwarten.
Zwischenfazit: Diverse Rohstoffpreise mussten deutliche Kurseinbußen (bis zu 60 Prozent) hinnehmen. In allen hier genannten Beispielen ist zumindest mit einer stärkeren Gegenbewegung zu rechnen. In einigen Fällen ist dies insbesondere aus saisonaler Sicht zu erwarten (Zucker, Mais, Weizen), in anderen stehen die Chancen charttechnisch gut für eine Aufwärtsbewegung (WTI- und Brent-Öl).
Und da auch die EZB inzwischen ein Ende des Preisverfalls sieht, hat man auch noch eine Institution im Rücken, die über sehr viele Daten und Informationen verfügt und in unseren Augen als sehr kompetent gilt.
Einige Long-Positionen dürften sich hier also lohnen. Vielleicht liegen dann zu Weihnachten dieses Jahr etwas größere Geschenke unterm Baum.
Allerdings sind derartige Rohstoffe nicht leicht zu traden. Denn man kann nicht direkt in sie investieren, sondern muss Umwege gehen. So kann man zum Beispiel über den Future-Markt investieren. Doch Produkte, wie z. B. Zertifikate, die auf diese Futures setzen, haben oft mit Rollverlusten zu kämpfen. Deren Kurs läuft daher in den meisten Fällen (zum Teil deutlich) schlechter als der Basiswert.
h3 /h3 h3 ETCs sind gute Produkte für den Rohstoffhandel/h3Eine andere Möglichkeit, auf die Preisentwicklung dieser Rohstoffe zu setzen, bieten Exchange Traded Commodities, kurz ETCs. Bei diesen ETF-verwandten Wertpapieren handelt es sich um unbefristete, besicherte Schuldverschreibungen, die an der Kursentwicklung eines oder mehrerer Rohstoffe gekoppelt sind. Auch ETCs sind oft an die Preise von Future-Kontrakten der einzelnen Rohstoffe geknüpft, können aber auch an den jeweiligen Spot-Preis des Basiswertes gebunden sein. Mit ETCs kann man sowohl von steigenden als auch von fallenden Rohstoffpreisen profitieren.
In Kürze werden wir daher für unsere Leser Käufe vornehmen.
P.S.: Risikohinweis, Haftungsausschluss
An dieser Stelle möchten wir betonen, dass die Analysen lediglich der Information unserer Leser dienen. Sie stellen keinesfalls eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf dar. Die genannten Wertpapiere sind nur beispielhaft aufgeführt. Ausdrücklich weisen wir auf die im Wertpapiergeschäft vorhandenen Risiken hin, bei denen auch ein Totalverlust nicht ausgeschlossen werden kann.
Der Handel mit Finanzinstrumenten und/oder Kryptowährungen birgt hohe Risiken. Sie können Ihren Kapitaleinsatz vollständig oder teilweise verlieren. Die Kurse von Kryptowährungen sind extrem volatil und können von externen Faktoren wie finanziellen, regulatorischen oder politischen Ereignissen beeinflusst werden. Der Handel auf Margin erhöht das finanzielle Risiko.
Stellen Sie unbedingt sicher, dass Sie die mit dem Handel der Finanzinstrumente und/oder Kryptowährungen verbundenen Risiken vollständig verstanden haben und lassen Sie sich gegebenenfalls von einer unabhängigen und sachkundigen Person oder Institution beraten, bevor Sie den Handel aufnehmen.
Fusion Media möchte Sie daran erinnern, dass die auf dieser Internetseite enthaltenen Kurse/Daten nicht unbedingt in Realtime oder genau sind. Alle Daten und Kurse werden nicht notwendigerweise von Börsen, sondern von Market-Makern bereitgestellt, so dass die Kurse möglicherweise nicht genau sind und vom tatsächlichen Marktpreis abweichen können, was bedeutet, dass die Kurse indikativ und nicht für Handelszwecke geeignet sind. Fusion Media und andere Datenanbieter übernehmen daher keine Verantwortung für etwaige Handelsverluste, die Ihnen durch die Verwendung dieser Daten entstehen könnten.
Es ist verboten, die auf dieser Website enthaltenen Daten ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von Fusion Media und/oder des Datenanbieters zu verwenden, zu speichern, zu reproduzieren, anzuzeigen, zu ändern, zu übertragen oder zu verteilen. Alle Rechte am geistigen Eigentum sind den Anbietern und/oder der Börse vorbehalten, die auf dieser Website enthaltenen Daten bereitstellen.
Fusion Media kann von den Werbetreibenden, die sich auf der Website befinden, anhand Ihrer Interaktion mit den Werbeanzeigen oder Werbetreibenden vergütet werden.