Täglicher Kommentar der apano-Fondsberater - 2. Februar 2024
apano GmbH | 02.02.2024 13:51
Die Weltaktien zeigten sich gestern über weite Strecken nervös. Insbesondere sorgte an den US-Börsen (ETR:SXR4) für Verunsicherung, dass die Regionalbank New York Community Bancorp am Mittwoch angekündigt hatte, die Dividende zu senken. Denn hinter dieser Aussage offenbarte sich ein Problem: die kleinen Bankhäuser müssen ihre Kunden mit hohen Zinsen locken, um sie davon abzuhalten, zu den mächtigen Konkurrenten zu wechseln. Das drückt auf die ohnehin knappe Gewinnmarge - bzw. hat im konkreten Fall sogar zu einem Verlustausweis geführt, da zudem hohe Abschreibungen auf gewerbliche Kredite vorgenommen werden mussten. Die Aktie stürzte am Mittwoch um 34% ab, gestern um weitere 15%. Die Frage nach der finanziellen Gesundheit der kleinen Geldhäuser kochte deshalb erneut hoch. Das Thema war wegen der FED-Pressekonferenz und der Berichterstattung von Alphabet (NASDAQ:GOOGL) und Microsoft (NASDAQ:MSFT) am Donnerstag zunächst ignoriert worden, erlangte dann aber im gestrigen Handelsverlauf zunehmende Aufmerksamkeit. Der KBW Regional Banking Index verlor in zwei Sitzungen fast 10% und belastete damit auch den Russell 2000 schwer. Auf der Gegenseite profitierten von dieser Entwicklung US-Staatsanleihen und Gold. Und auch die Megacaps hielten sich (abgesehen von Alphabet) am Donnerstag vergleichsweise stabil – wie schon im März gilt: diese Unternehmen haben Safe Haven – Image wegen ihrer stetigen massiven Geldzuflüsse und ihrer relativ geringen Konjunkturabhängigkeit.
Da nachbörslich mit Meta (NASDAQ:META) und Amazon (NASDAQ:AMZN) gleich zwei der 7 Megacaps erfreuliche Zahlen vorlegten und auch Apples Report solide war und den nicht sonderlich hohen Erwartungen entsprach, holt der Global Titans Index zur Stunde seine akkumulierten Verluste der letzten beiden Sitzungen komplett auf. Wir sind im Global Titans ETF sehr hoch investiert und sehen uns weiterhin in dieser Entscheidung bestätigt. Aus momentaner Betrachtung war es ebenfalls richtig, dass wir zu Wochenbeginn die kleine Startposition im CSI 300 mit „+/- 0“ wieder aufgelöst haben. Chinas Aktienindizes stürzen weiter ab, auch heute wieder. Zu beobachten sind mittlerweile hohe Umsätze, Händler berichten von zunehmenden Margin Calls, d.h., bei Kredit finanzierten Depots stimmen die Beleihungswerte nicht mehr. Diese Anleger müssen dann entweder Geld nachschießen oder es muss zwangsverkauft werden. Schlimmstenfalls kann das eine Spirale auslösen. Das „National Team“ aus inländischen professionellen (halb-)staatlichen Anlegern, versucht zwar dagegen zu halten, aber der Abgabedruck insbesondere aus dem Ausland ist weiterhin zu groß. Hinzu kommt: je attraktiver Börsenplätze wie Japan oder USA sind, desto uninteressanter ist die politisch ohnehin umstrittene Alternative China. Freilich gab es im Späthandel plötzliche Geldzuflüsse, was die Tagesbilanz etwas abmilderte.
Jetzt die App holen
Der STXE 600 fiel gestern im Gleichklang mit dem S&P 500 zurück und ebenso zieht er aktuell mit den US-Futures an. Auffallend gestern und heute die Stärke der Autoaktien, was wiederum dem DAX hilft, die 17000 erneut in Angriff zu nehmen. Auslöser sind erfreuliche Unternehmensreports und ein aufgehellter Ausblick für die Branche. Etwas schwer tun sich dagegen gestern wie heute die Basisrohstoffe.
Heute Mittag relevant werden die US-Arbeitsmarktdaten. Jedoch wird wohl nur ein überraschend starker Anstieg der Arbeitslosenquote – erwartet wird 3,8% nach 3,7% im Dezember - die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass die FED doch schon im März die Zinsen senken wird.
Der APX verliert wegen des Goldpreisanstiegs (Risk off -Indikator) 2 Punkte.
Der Handel mit Finanzinstrumenten und/oder Kryptowährungen birgt hohe Risiken. Sie können Ihren Kapitaleinsatz vollständig oder teilweise verlieren. Die Kurse von Kryptowährungen sind extrem volatil und können von externen Faktoren wie finanziellen, regulatorischen oder politischen Ereignissen beeinflusst werden. Der Handel auf Margin erhöht das finanzielle Risiko.
Stellen Sie unbedingt sicher, dass Sie die mit dem Handel der Finanzinstrumente und/oder Kryptowährungen verbundenen Risiken vollständig verstanden haben und lassen Sie sich gegebenenfalls von einer unabhängigen und sachkundigen Person oder Institution beraten, bevor Sie den Handel aufnehmen.
Fusion Media möchte Sie daran erinnern, dass die auf dieser Internetseite enthaltenen Kurse/Daten nicht unbedingt in Realtime oder genau sind. Alle Daten und Kurse werden nicht notwendigerweise von Börsen, sondern von Market-Makern bereitgestellt, so dass die Kurse möglicherweise nicht genau sind und vom tatsächlichen Marktpreis abweichen können, was bedeutet, dass die Kurse indikativ und nicht für Handelszwecke geeignet sind. Fusion Media und andere Datenanbieter übernehmen daher keine Verantwortung für etwaige Handelsverluste, die Ihnen durch die Verwendung dieser Daten entstehen könnten.
Es ist verboten, die auf dieser Website enthaltenen Daten ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von Fusion Media und/oder des Datenanbieters zu verwenden, zu speichern, zu reproduzieren, anzuzeigen, zu ändern, zu übertragen oder zu verteilen. Alle Rechte am geistigen Eigentum sind den Anbietern und/oder der Börse vorbehalten, die auf dieser Website enthaltenen Daten bereitstellen.
Fusion Media kann von den Werbetreibenden, die sich auf der Website befinden, anhand Ihrer Interaktion mit den Werbeanzeigen oder Werbetreibenden vergütet werden.