Täglicher Kommentar der apano-Fondsberater - 04. Januar 2024
apano GmbH | 04.01.2024 12:04
Im europäischen Börsenhandel setzte sich gestern die gespaltene Kursentwicklung fort. Die meisten Branchen standen unter Verkaufsdruck, da sowohl Zykliker (NYSE:XLY) als auch Technologiewerte abgestoßen wurde. Gesucht waren hingegen erneut die defensiven Sektoren Gesundheit und Nahrungsmittel. Fest präsentierten sich auch die Energiewerte (NYSE:XLE). Dahinter stand die geopolitische Entwicklung in Nahost (ein Anschlag bei den Feierlichkeiten zum 4. Todestag von Suleimani), die zu einem deutlichen Ölpreisanstieg geführt hatte. Im Tagesverlauf rutschte der STXE 600 NR unter seinen 20 Tage - Durchschnitt, den er heute früh aber wieder zurückerobert hat.
Die Veröffentlichung des FED-Protokolls gestern Abend löste keine stimulierenden Impulse aus. Zwar kam zum Ausdruck, dass die US-Notenbank die Zinsen in diesem Jahr drei Mal um je 0,25% senken will, jedoch wurden keine Angaben über den genauen Pfad oder den Startzeitpunkt gemacht. Der Dot-Plot, in dem die einzelnen Vertreter der FED ihre persönlichen Schätzungen abgeben, zeigt, dass sie im Durchschnitt erwarten, dass in drei Jahren der Zins für kurzfristig angelegtes Geld (Overnight Borrowing Rate) bei 2% stehen wird. Trotzdem wurde betont, dass damit nicht eine vorprogrammierte Einbahnstraße eingeschlagen wäre, sondern die Entwicklung Daten abhängig sei. Falle die Inflation nicht zurück, werde der Zinssatz nicht angetastet, könne erforderlichenfalls sogar auch wieder erhöht werden. Deshalb solle der restriktive Ansatz beibehalten werden, bis klar belegt sei, dass die Inflation sich nachhaltig dem Ziel von ca. 2% nähert. Zuvor hatten die US-Konjunkturdaten signalisiert, dass die US-Wirtschaft eine ruhige Gangart eingeschlagen hat: der ISM-Index des verarbeitenden Gewerbes zeigte sich im Dezember zwar verbessert, blieb aber mit 47,4 (Nov 46,7) kontraktiv. Während die Produktion stärker zulegte, gingen die Auftragseingänge weiter zurück. Die Zahl der neuen Jobs lag leicht unter den Prognosen, was erneut zeigt, dass sich die angespannte Beschäftigungssituation zunehmend normalisiert. Das sind gute Nachrichten für den Bondmarkt, weil sich damit Befürchtungen über Lohnkostendruck abmildern. Heute früh notieren die Ton angebenden zehnjährigen US-Staatsanleihen dem entsprechend etwas fester als gestern Vormittag, das heißt, die Rendite steht etwas niedriger bei aktuell 3,935%. Im Gleichklang mit den freundlichen Anleihemärkten notieren auch die US-Futures etwas höher. Der S&P 500 hatte gestern auf Tagestief geschlossen, Nasdaq und Russell 2000 gaben erneut massiv ab. Der Weltaktienindex ACWI wies zu diesem Zeitpunkt für die ersten beiden 2024er Handelstage bereits einen Rückgang von 2% auf.
Im Pazifikraum startete Japan erst heute in das neue Jahr. Die Kurse hielten sich besser als im gestrigen Offshore-Handel vermutet, weshalb die ETFs auf Nikkei und Topix heute früh freundlich notieren. Freilich gibt der Yen deutlich nach. In China, Südkorea und Australien setzte sich die negative Entwicklung der letzten Tage abgebremst fort. Der Hang Seng Tech notierte leicht erholt, hier kam es gestern in NY zu Anschaffungen u.a. bei Alibaba (NYSE:BABA), NIO (NYSE:NIO) und Baidu (NASDAQ:BIDU).
Jetzt die App holen
Der britische Sportmodeherstellet JD Sports sackt heute nach einer Gewinnwarnung um 20% ab. Das Weihnachtsgeschäft sei enttäuschend verlaufen. Das reißt auch Adidas (ETR:ADSGN) mit, die Aktie notier mit -3,2% am Ende des ESX 50. Gefragte Sektoren heute früh sind erneut Energie und Gesundheit, aber auch die Versorger (NYSE:XLU) zeigen sich als ebenfalls defensive Branche mit zudem attraktiver Dividendenrendite stark. Der Sektor war gestern Abend schon in NY gesucht gewesen.
Der APX gewinnt wegen Kupfer vier und verliert wegen DAX (
Mit dem apano-Stimmungsindex berechnet apano Investments seit 2012 täglich die globale Marktstimmung und steuert damit u.a. die hauseigenen Investmentfonds „apano HI Strategie 1“ und „apano Global Systematik“.
Der Handel mit Finanzinstrumenten und/oder Kryptowährungen birgt hohe Risiken. Sie können Ihren Kapitaleinsatz vollständig oder teilweise verlieren. Die Kurse von Kryptowährungen sind extrem volatil und können von externen Faktoren wie finanziellen, regulatorischen oder politischen Ereignissen beeinflusst werden. Der Handel auf Margin erhöht das finanzielle Risiko.
Stellen Sie unbedingt sicher, dass Sie die mit dem Handel der Finanzinstrumente und/oder Kryptowährungen verbundenen Risiken vollständig verstanden haben und lassen Sie sich gegebenenfalls von einer unabhängigen und sachkundigen Person oder Institution beraten, bevor Sie den Handel aufnehmen.
Fusion Media möchte Sie daran erinnern, dass die auf dieser Internetseite enthaltenen Kurse/Daten nicht unbedingt in Realtime oder genau sind. Alle Daten und Kurse werden nicht notwendigerweise von Börsen, sondern von Market-Makern bereitgestellt, so dass die Kurse möglicherweise nicht genau sind und vom tatsächlichen Marktpreis abweichen können, was bedeutet, dass die Kurse indikativ und nicht für Handelszwecke geeignet sind. Fusion Media und andere Datenanbieter übernehmen daher keine Verantwortung für etwaige Handelsverluste, die Ihnen durch die Verwendung dieser Daten entstehen könnten.
Es ist verboten, die auf dieser Website enthaltenen Daten ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von Fusion Media und/oder des Datenanbieters zu verwenden, zu speichern, zu reproduzieren, anzuzeigen, zu ändern, zu übertragen oder zu verteilen. Alle Rechte am geistigen Eigentum sind den Anbietern und/oder der Börse vorbehalten, die auf dieser Website enthaltenen Daten bereitstellen.
Fusion Media kann von den Werbetreibenden, die sich auf der Website befinden, anhand Ihrer Interaktion mit den Werbeanzeigen oder Werbetreibenden vergütet werden.