Palladium mit +27% in nur fünf Wochen

Die US Notenbank folgt mit den Leitzinsen der steigenden Teuerung

Nach den letzten Zinsanhebungen kam es zumeist zu einem Anstieg der Edelmetallpreise, was grundsätzlich ein Widerspruch zu sein scheint, sich jedoch daraus erklärt, dass die Zinsanhebungen bereits eingepreist waren. Die Edelmetalle stehen daher womöglich vor dem Start einer neuen Rallye, die in dieser Woche am Mittwochabend um 20 Uhr mit der Notenbanksitzung eingeläutet werden könnte.

Warum man langfristig sein Vermögen in Edelmetallen sichern sollte, zeigt eine Warnung der Großbank Goldman Sachs (NYSE:GS), die eine Kreditausfallwelle in Höhe von 1,3 Billionen Dollar an Unternehmenskrediten kurz bevorstehen sieht. Nach Goldman Sachs sollen es in der nächsten Krise, 10 Jahre nach Lehman, nicht die Banken, sondern die Unternehmen sein, die als erstes über den Jordan gehen. Auslöser dieser Krise sollen steigende Zinsen sein, die in den nächsten Jahren die Unternehmen zunehmend unter Druck bringen würden.

Wovon Goldman Sachs hier spricht, ist der klassische Konjunkturzyklus, den einzig die Österreichische Schule der Nationalökonomie zu erklären vermag. Die künstlich niedrigen Zinsen durch die Kreditgeldschöpfung im Bankenkartell lässt eigentlich unrentable Unternehmen überleben, ganze Sektoren durch Blasenbildung neu entstehen und sich vervielfachen, und erlaubt unrentablen Unternehmungen einen Marktzutritt. Seit 2008 sind es diesmal ausnahmsweise jedoch nicht die Geschäftsbanken, die mit ihrem neu geschaffenen Geld die Zinsen drücken, sondern die Notenbanken mit ihren Rettungsprogrammen. Letztlich werden früher oder später die Zinsen entweder durch einen Anstieg der Risikoprämie in einer Deflation oder durch einen Anstieg der Inflation in einer Stagflation, wieder steigen und dies eine unausweichliche Vernichtung aller unrentabler Unternehmungen erzwingen und so eine Rezession oder gar eine Depression vom Zaun brechen.

Die Tragik dabei ist, dass eigentlich vernünftig und rentabel wirtschaftende Unternehmungen bei diesem Sturm auch mit in den Abgrund gerissen werden. Insgesamt entsteht durch die Kreditgeldschöpfung eine derart große Vernichtung von Kapital und Nettowohlfahrt, dass man die gepriesen günstigen Kredite der Geschäftsbanken klar als größter Vernichter von Wohlstand und Kapital anprangern und verteufeln muss. Banken heben gerne hervor, dass sie durch die Schöpfung von Fiat-Money im Giralgeldsystem die Wirtschaft mit günstigen und nötigen Krediten versorgen würden, was nicht ferner von der Wahrheit entfernt sein könnte.

Steigende Zinsen können auch den europäischen Nationen gefährlich werden, da diese ihre Verschuldung seit 2008 nicht etwa verringert, sondern bis heute massiv ausgeweitet haben. Die Verschuldung Griechenlands stieg von 110% des Bruttoinlandsproduktes auf 178% in 2017 an, Italiens explizite Verschuldung stieg von 102% auf 132%, Portugal von 71% auf 125% und Spaniens Staatsverschuldung stieg von 39% auf 98% an. Zusammengefasst stieg die Staatsverschuldung im Euroraum von 68,7% auf 86,7% Ende 2017 an, was deutlich zeigt, dass sich in Europa nichts seit der Krise von 2008 verbessert hat.