OceanaGold - mit hervorragender Produktionsleistung zu Rekord-Finanzen!
Jörg Schulte | 09.08.2023 04:16
Mit grandiosen 130.055 Unzen Gold legt OceanaGold (TSX:OGC) glänzende Produktions- und Finanzzahlen für das zweite Quartal 2023 hin.
Sehr geehrte Leserinnen und Leser,
besonders hell strahlt dabei das satte Produktionsplus in Höhe von 10 % gegenüber dem ersten Quartal 2023 und von gar 16 % gegenüber dem gleichen Vorjahrszeitraum, das aus Oceanas über drei verschiedene Kontinente verteilten Minen ‚Haile‘, ‚Didipio,‘ ‚Waihi‘ und ‚Macraes‘ stammt.
Hinzu kommen ebenso rekordverdächte Goldverkäufe in Höhe von 139.100 Unzen Gold, die im ersten Quartal 2023 noch bei 112.100 Unzen und in Q2-2022 bei 109.800 Unzen lagen. Das alles wohlgemerkt bei einem durchschnittlichen Goldpreis von 1.967,- USD je Unze, der damit über den 1.919,- USD respektive 1.856,- USD/Unze aus Q1-2023 und Q2-2022 liegt.
Auch auf Halbjahressicht fällt der Vergleich formidabel aus: So produzierte OceanaGold (WKN: A0MVLD) zwischen Januar und Juni 2023 insgesamt phänomenale 248.200 Unzen Gold, während es im ersten Halbjahr 2022 noch 246.300 waren. Ebenso nach oben schnellten die Goldverkäufe des ersten Halbjahres und erreichten mit sensationellen 251.200 Unzen, ein Plus von mehr als 12.000 Unzen verglichen zum ersten Halbjahr 2022.
Die „Krönung“ dieser herausragenden Ergebnisse liefert die Produktion von 3.400 Tonnen Kupfer (6.900 Tonnen für das 1. Halbjahr 2023) bzw. der Verkauf von 3.500 Tonnen Kupfer (6.700 Tonnen in H1-2023). Während Produktion und Verkauf damit fett im Plus rangieren, nahmen die ‚All-In‘-Produktionskosten parallel dazu mit rund 16 % deutlich ab und sanken von 1.567,- USD/Unze in Q1-2023 auf nur noch 1.318,- USD/Unze im zweiten Quartal 2023!
Fantastische Finanzen flankieren weiteres Wachstum!
Mit 301 Mio. USD konnte OceanaGold (WKN: A0MVLD) in Q1-2023 nicht nur einen rekordverdächtigen konsolidierten Umsatz vermelden, sondern sein Ergebnis aus dem vorangegangenen Quartal um sensationelle 23 % und damit um fast ein Viertel steigern! Das ist nicht zuletzt auch das Ergebnis des phänomenalen Plus von 24 % bei den Goldverkäufen zwischen März und Juni des laufenden Jahres ebenso wie auch die Folge des durchschnittlich 2 % höheren realisierten Goldpreises. Schaut man auf das Vergleichsquartal des vergangenen Jahres, steigt die Umsatzkurve mit fast einem Drittel (31 %) in Q2-2023 noch sehr viel steiler an.
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Mit Blick auf das erste Halbjahr 2023 fiel OceanaGolds Umsatz von 544,9 Mio. USD nicht nur herausragend hoch aus, sondern markierte gleichzeitig auch eine neue Rekordmarke, die selbst die großartigen 515,1 Mio. USD aus dem ersten Halbjahr 2022 um gleich 6 % in den Schatten stellt!
Auch die Einnahmen vor Steuern (EBITDA) kletterten auf einen neuen Gipfel, der mit fantastischen 152,5 Mio. USD sage und schreibe 53 % über dem Ergebnis des Vorquartal lag. Nach Steuern lag der Nettogewinn im zweite Quartal 2023 bei 68,6 Mio. USD oder 0,09 USD pro Aktie auf verwässerter Basis. Auch hier – und wie könnte es anders und vor allem besser für die Aktionäre von OceanaGold sein - steht im Vergleich zum ersten Quartal 2023 unterm Strich ein fettes Plus von fast genau 30 Mio. USD bzw. satte 0,04 USD je Aktie. Auf Halbjahresbasis lag der Gewinn pro Aktie auf verwässerter Basis sogar bei 0,15 USD, gegenüber 0,14 USD/Aktie im ersten Halbjahr 2022.
Grandioser Cash-Flow Plus von 148 %!
Nicht zuletzt kann OceanaGold dank dieser formidablen Finanzen aktuell auf einen freien Cashflow von 72,3 Mio. USD und damit auf ein prall gefülltes Cash-Kissen zurückgreifen.
Noch praller gefüllt ist der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit, der im zweiten Quartal 2023 mit 161,7 Mio. USD sogar unglaubliche 148 % über dem des Vorquartals lag und den betrieblichen Cashflow des ersten Quartals 2023 damit gut eineinhalbmal übertraf
‚Macraes‘ und ‚Waihi‘ legen mächtig zu – ‚Didipio‘ und ‚Haile‘ halten ihre hervorragende Produktionsleistung!
OceanaGolds (WKN: A0MVLD) neuseeländische Goldgaranten ‚Macraes‘ (Neuseelands größte Goldmine) und ‚Waihi‘ mit ihrer, seit drei Jahrhunderten währenden Goldproduktionsgeschichte, lieferten mit einem Produktionsplus von sensationellen 42 % respektive 44 % den unwiderstehlichen Antrieb für die Rekordergebnisse aus Q1-2023. Damit konnten sie zudem die leichten Produktionsrückgänge von ‚Haile‘ in South Carolina und ‚Didipio‘ auf den Philippinen von 9 % und 2 % mehr als ausgleichen!
Derweil läuft die Erschließung der Untertagemine ‚Haile‘ planmäßig und schnell voran, sodass bereits für das dritte Quartal dieses Jahres mit der Lieferung des ersten Erzes an die Mühle gerechnet wird, was für das kommenden Quartal zu einer weiteren Steigerung der Produktion führen sollte und sehr wahrscheinlich auch wird. Perspektivisch könnte auch das seit Juli im Einsatz befindliche dritte Bohrgerät auf ‚Wharekirauponga‘ die künftige Produktion weiter ankurbeln.
Fazit: TOP-Zahlen als Dynamo für die Dividende!
Mit einem Cashflow pro Aktie vor Betriebskapitalbewegungen von 0,21 USD pro Aktie in Q2-2023 konnte OceanaGold (WKN: A0MVLD) sein Ergebnis aus dem ersten Quartal 2023 um unglaubliche 49 % und damit um fast genau die Hälfte steigern! Nicht nur, aber sicher auch von diesen Vorzeige-Finanzen beflügelt, haben die Executives des multinationalen Goldmarkt-Players eine halbjährliche Dividende von 0,01 USD/Aktie beschlossen, die am 06. Oktober des laufenden Jahres an die Anteilseigner ausgezahlt wird.
Gesamtjahresprognose übertreffen – das ist das Ziel!
Auch für Gerard Bond, Präsident und CEO von OceanaGold, spiegelt die außergewöhnliche Power-Performance sowohl in Sachen Produktion wie auch hinsichtlich der Finanzen, den aggressiven Wachstumswillen seines Unternehmens wider. Die bärenstarken Produktionsergebnisse bei niedrigen Kosten, ein komfortabler Cashflow und dazu eine faire Dividende für die Aktionäre nennt man wohl einen „multiple win“. Nicht vergessen dürfen wir eine um knapp 60 Mio. USD niedrige Nettoverschuldung, die im zweiten Quartal bei 136,3 Millionen USD lag, gegenüber 191 Mio. USD in Q1-2023.
Parallel dazu wurden die Investitions- und Explorationsausgaben auf konsolidierter Basis zwischen März und Juni des laufenden Jahres verglichen zum Vorquartal um 10 % auf 91,8 Mio. USD erhöht. Alles in allem setzt dieses TOP-Unternehmen weiter auf organisches, dynamisches und nachhaltiges Wachstum, von dem vor alle OceanaGold (WKN: A0MVLD)-Aktionäre in steigendem Maße profitieren. Die Weichen dafür wurden unter anderem durch die planmäßige Erschließung der Untertagemine ‚Haile‘ und der bald beginnenden Erzlieferung von dort gesetzt, ebenso wie mit der Erteilung der behördlichen Genehmigung für ein drittes Bohrgerät auf ‚Wharekirauponga‘, wo die Bohrungen seit Juli auf Hochtouren laufen.
Nicht zuletzt konnte das Unternehmen mit nur 12 MMA registrierpflichtiger Verletzungen von 3,5 pro Million Arbeitsstunden eindrucksvoll unter Beweis stellen, dass die Sicherheit seiner Mitarbeiter höchste Priorität hat und auch dadurch eine stetige Steigerung der Produktion sicherstellen kann. Insgesamt ist OceanaGold also optimal aufgestellt, um die konsolidierten Produktions-, Kosten- und Kapitalprognosen für das Gesamtjahr nicht nur zu erfüllen, sondern sogar zu übertreffen! Es bleibt also spannend.
Quelle: Scotiabank Global Equity Research
Mit einer derzeitigen Marktkapitalisierung von nur rund 1,5 Mrd. USD halten wir OceanaGold (WKN: A0MVLD) für deutlich zu günstig bewertet und trauen der Aktie wie auch die Scotia-Bank mindestens 50 % Kurspotenzial zu!
Viele Grüße und maximalen Erfolg bei Ihren Investments,
Ihr
JS Research-Team
Quellen: OceanaGold, eigener Research und eigene Berechnungen. Bild-Quellen: OceanaGold
Dieser Werbeartikel wurde am 08. August 2023 durch Jörg Schulte, Geschäftsführer der JS Research UG (haftungsbeschränkt) erstellt. Gemäß §84 WPHG ist die Tätigkeit der JS Research UG (haftungsbeschränkt) bei der BaFin angezeigt!
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