Occidental Petroleum: 3 Trading-Ideen für Warren Buffetts Lieblings-Energie-Aktie
Investing.com | 24.06.2022 05:48
- Aktien von Occidental Petroleum haben ihren Wert im Jahr 2022 mehr als verdoppelt
- Der Energieriese gehört zu den 10 größten Beteiligungen von Warren Buffett Berkshire Hathaway
- Langfristig orientierte Anleger könnten nach einer Kursschwäche einen Einstieg bei OXY in Erwägung ziehen
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- John Hancock Multifactor Energy ETF (NYSE:JHME)
- Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (NYSE:PXE)
- First Trust Natural Gas ETF (NYSE:FCG)
- Invesco S&P 500® Equal Weight Energy ETF (NYSE:RYE)
- SPDR S&P® North American Natural Resources ETF (NYSE:NANR)
- Aktueller Kurs: 60,40 USD
- Finanzdaten aller Unternehmen der letzten 10 Jahre
- Financial Health Scores für Rentabilität, Wachstum und mehr
- Fair Value, der aus Dutzenden von Finanzmodellen berechnet wird
- Schneller Vergleich mit den Mitbewerbern des Unternehmens
- Fundamental- und Performance-Diagramme
- Und vieles mehr.
Occidental Petroleum (NYSE:OXY) betreibt Energie- und Chemieanlagen hauptsächlich in den USA, im Nahen Osten und in Nordafrika. Die OXY-Aktie hat in diesem Jahr bisher 110 % und in den letzten 12 Monaten fast 100 % zugelegt.
Quelle: Investing.com
Im Vergleich dazu hat der Dow Jones U.S. Oil & Gas im Jahr 2022 eine Rendite von 45,5 % erzielt. Derweil ist der S&P 500 im gleichen Zeitraum um fast 20,5 % gefallen.
Wie viele seiner Konkurrenten im Energiesektor hat auch Occidental Petroleum vom Anstieg des Ölpreises profitiert. Der Preis für die Nordseesorte Brent hat sich in diesem Jahr um weit über 55 % verteuert.
Darüber hinaus hat sich Warren Buffetts Beteiligungsgesellschaft Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) (NYSE:BRKb) in Occidental eingekauft. BRKa besitzt nun mehr als 15 % des Energieunternehmens. Nach Angaben von InvestingPro gehört die OXY-Aktie zu den 10 Top-Beteiligungen und macht mehr als 2 % des Berkshire-Portfolios aus.
Dank dieser positiven Impulse kletterte die OXY-Aktie am 31. Mai auf über 74 USD und erreichte damit ein Mehrjahreshoch. Die 52-Wochen-Spanne der Aktie bewegt sich derzeit zwischen 21,62 USD und 74,04 USD, die Marktkapitalisierung (Cap) beträgt 5,68 Mrd. USD.
h2 Aktuelle Kennzahlen/h2Occidental Petroleum hat am 10. Mai die Zahlen für das 1. Quartal veröffentlicht. Die Umsätze beliefen sich auf 8,53 Mrd. USD, was einem Anstieg von 58 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der bereinigte Gewinn je verwässerter Aktie belief sich auf 2,12 USD gegenüber 1,48 USD im Vorjahresquartal.
Die liquiden Mittel beliefen sich auf 1,95 Mrd. USD. Zur Freude der Wall Street tilgte Occidental im Laufe des Quartals 12 % seiner Schulden bzw. 3,3 Mrd. USD.
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Die CEO Vicki Hollub kommentierte die Ergebnisse wie folgt:
"Unser OxyChem-Geschäft hat zum dritten Mal in Folge ein Rekordergebnis erzielt, da es unseren Mitarbeitern weiterhin gelingt, die steigende Nachfrage nach Basischemikalien zu befriedigen..."
Das Management plant, die Produktion im zweiten Quartal um mehr als 6 % zu steigern. Die Produktions- und Kapitalprognose für das Gesamtjahr blieb jedoch unverändert.
Vor der Veröffentlichung der Quartalszahlen notierte die Aktie bei 59,50 USD. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts am Mittwoch liegt der Kurs bei 60,40 USD.
h2 Was wir von der Occidental Petroleum-Aktie erwarten können/h2Das Gesamturteil der 23 via Investing.com befragten Analysten für die OXY-Aktie lautet "Outperform". Das durchschnittliche 12-Monats-Kursziel der Wall Street für den Titel liegt bei 74,55 USD. Dies würde einen Anstieg von 24,08 % gegenüber dem aktuellen Stand bedeuten. Die Spanne für das 12-Monats-Kursziel reicht von 43 USD bis 90 USD.
Quelle: Investing.com
Wenn man jedoch Bewertungsmodelle wie KGV-, KUV-Multiples oder Terminal Values betrachtet, liegt der durchschnittliche Fair Value der OXY-Aktie nach InvestingPro bei 91,26 USD.
Quelle: InvestingPro
Anders ausgedrückt lässt die Bewertung auf Grundlage der Fundamentalanalyse einen Anstieg um fast 51 % erwarten.
Alternativ können wir auch die finanzielle Gesundheit von OXY anhand eines Rankings von mehr als 100 Faktoren im Vergleich zu anderen Unternehmen im Energiesektor untersuchen.
In puncto Cashflow und Gewinn liegt der Score des Unternehmens beispielsweise bei 4 von 5 Punkten. Eine Gesamtbewertung von 4 Punkten ist ein hervorragendes Performance Ranking.
Derzeit liegen die Kennzahlen KGV, KBV und KUV von OXY bei 8,9x, 3,8x, und 2,0x. Vergleichbare Kennzahlen der Konkurrenz liegen bei 4,8x, 1,6 und1,6x.
Selbstverständlich hängt die Gesamtperformance eines Energieunternehmens wie Occidental sehr eng mit den Ölpreisen zusammen. Unserer Einschätzung nach dürften die OXY-Aktien in den kommenden Wochen aufgrund von Gewinnmitnahmen unter Druck geraten und sich zwischen 55 und 60 USD bewegen. Anschließend könnten die Titel erneut gen Norden drehen.
h2 So gelingt der Einstieg in OXY/h2Occidental Petroleum-Optimisten, denen kurzfristige Volatilität keine Kopfschmerzen bereitet, könnten jetzt einen Einstieg erwägen. Das Kursziel der Analysten liegt bei 74,55 USD.
Alternativ bieten sich auch börsengehandelte Fonds (ETF) an, welche die OXY-Aktie enthalten. Beispiele sind u.a.:
Schließlich könnten Anleger, die in Erwartung von Gewinnmitnahmen eine leicht rückläufige Tendenz bei der OXY-Aktie erwarten, einen Bear-Put-Spread aufbauen.
Die meisten Optionsstrategien eignen sich nicht für alle Kleinanleger. Daher wird die folgende Diskussion über OXY-Aktien zu Demonstrationszwecken vorgestellt und nicht als tatsächliche Strategie für den durchschnittlichen Kleinanleger.
Bear-Put-Spread auf OXY
Für den ersten Teil dieser Strategie könnte der Händler eine am Geld befindliche (ATM) oder leicht aus dem Geld befindliche (OTM) Verkaufs- oder Put-Option kaufen, wie die OXY 19-Aug Verkaufsoption mit einem Strike von 60. Diese Option wird derzeit zu einem Preis von 6,30 USD angeboten.
Für den zweiten Teil dieser Strategie verkauft der Händler eine Put-Option auf OXY, z. B. die OXY 19-Aug Verkaufsoption mit einem Strike von 55. Die aktuelle Prämie für diese Option beträgt 4,10 USD.
In unserem Beispiel entspricht das maximale Risiko den Kosten des Spreads plus Provisionen. Hier betragen die Nettokosten des Spreads 2,20 USD (6,30 USD - 4,10 USD = 2,20 USD).
Da jeder Optionskontrakt 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie repräsentiert, beträgt das maximale Risiko 220 USD (2,20 USD x 100).
Bei einem Bear Put-Spread ist der potenzielle Gewinn auf die Differenz zwischen den beiden Ausübungspreisen abzüglich der Nettokosten des Spreads plus Provisionen begrenzt. In unserem Beispiel beträgt der maximale Gewinn also 2,80 USD (5 USD - 2,20 USD = 2,80 USD) pro Aktie abzüglich der Provisionen. Wenn wir 2,80 USD mit 100 Aktien multiplizieren, beträgt der maximale Gewinn für diese Optionsstrategie 280 USD.
Leser, die schon einmal mit Optionen gehandelt haben, wissen wahrscheinlich, dass Short-Put-Positionen in der Regel bei Fälligkeit angedient werden, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt (hier also 55 USD). Es besteht jedoch auch die Möglichkeit einer vorzeitigen Andienung. Daher muss die Position bis zu ihrem Verfall überwacht werden.
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