Netflix-Aktie ist eine viel zu riskante Wette – Quartalszahlen im Fokus

• Alle Augen sind auf Netflix gerichtet, denn heute wird der Quartalsbericht veröffentlicht
• Der Streaming-Gigant steht vor verschiedenen Herausforderungen, die sich aus der hohen Bewertung und gestiegenen Margen ergeben
• Für das EPS überwiegen die Abwärtsrisiken, obwohl das Unternehmen immer noch das Potenzial für Überraschungen hat
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Während sich mehrere Unternehmen darauf vorbereiten, heute ihre Quartalsergebnisse zu veröffentlichen, richten sich alle Augen auf Netflix (NASDAQ:NFLX).

Um zu verstehen, wie Netflix vor dem anstehenden Bericht positioniert ist, nutzen wir unser neuestes Tool: ProTips.

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Ob Sie Anfänger oder erfahrener Trader sind, ProTips macht es Ihnen leicht.

Wenn Sie sich mit einem Unternehmen befassen, vor allem, wenn die Quartalszahlen vor der Tür stehen, ist es klug, sich ProTips anzusehen. In diesem Artikel führen wir Sie durch den Prozess, indem wir die am besten abschneidenden Banken auf dem Weg zur Gewinnsaison bewerten.

h2 Was sagt ProTips über die Stärken und Schwächen von Netflix?/h2

Wie in der Abbildung unten zu sehen ist, warnt ProTips die Anleger vor der hohen Bewertung von Netflix, während wir uns den Quartalszahlen nähern.


Quelle: InvestingPro

Dies hat die heutige Messlatte für das Unternehmen höher gelegt, was bedeutet, dass jeder Ausrutscher einen potenziell großen Rückgang verursachen könnte.

Wie in der nachstehenden Gra

fik von ProTips zu sehen ist, beträgt das Kurs-Buchwert-Verhältnis des Unternehmens das 9,6-fache und liegt über dem der Konkurrenz.


Quelle: InvestingPro

Noch schlimmer ist, dass das EV-zu-EBIDTA von Netflix mit 34, auch dieses ist höher als das seiner Konkurrenten.


Quelle: InvestingPro

Dank der ausgedehnten EBIT- und EBITDA-Margen sowie der hohen Kurs-Gewinn- und Kurs-Buchwert-Kennzahlen (wie von ProTips aufgezeigt), müssen die Märkte auf robuste Zahlen im heutigen Quartalsbericht setzen. Zum Beispiel:

• Umsatz: 8,71 Mrd. (+11% gegenüber Q4 2022)
• EBITDA: 1,41 Mrd. (+76,7 % VS Q4 2022)
• EBIT: 1,22 Mrd. (+121% VS Q4 2022)
• EPS: 2,23 USD (VS 0,12 USD in Q4 2022)
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Nichtsdestotrotz hat das Unternehmen eine Reihe positiver Indikatoren, wenn auch weniger im Vergleich zu den negativen.


Quelle: InvestingPro

Betrachtet man die Daten, so stammen die meisten positiven Anzeichen eher von Momentum-Indikatoren als von fundamentalen Faktoren. Diese Indikatoren deuten darauf hin, dass es dem Unternehmen gelungen ist, trotz der Herausforderungen im Zusammenhang mit der Konjunkturabschwächung in wichtigen Märkten wie Europa und China eine gute Rentabilität zu erzielen.

Neben den Fundamentaldaten werden auch die Veränderungen bei den Abonnements eine große Rolle spielen. Dies wird den Anlegern helfen zu verstehen, ob der Gigant aus Los Gatos, Kalifornien, von der robusten US-Wirtschaft profitiert und sich erfolgreich an die verschiedenen Änderungen des vergangenen Jahres angepasst hat, insbesondere an die Sperrung von Gemeinschaftskonten.

h2 Und wie viel ist Netflix wirklich wert?/h2

Trotz der gemischten Aussichten auf der fundamentalen Seite liegt der von InvestingPro geschätzte Fair Value der Aktie bei knapp über 500 USD, was im Wesentlichen mit der aktuellen Bewertung übereinstimmt.

Im Falle eines positiven Berichts würde die Aktie demnach wahrscheinlich mit den dann geltenden Bewertungen übereinstimmen. Außerdem stimmt dieser Wert mit den Schätzungen der durchschnittlichen Analysten überein, die die Aktie beobachten.

Die weniger optimistische Nachricht für Netflix-Investoren ist, dass das Aufwärtspotenzial für die Aktie des Unternehmens mittelfristig begrenzt zu sein scheint, es sei denn, es kommt zu einer deutlich positiven Überraschung.


Quelle: InvestingPro

h2 Technische Aussichten/h2

Vor diesem Hintergrund sollten wir einen Blick auf die technischen Indikatoren des Unternehmens werfen, um einen besseren Einblick zu erhalten, wie die Charts auf die Gewinne reagieren könnten.

Nach einem deutlichen Rückgang von 75% gegenüber seinem Höchststand während des Marktabschwungs von Anfang 2021 bis 2022 hat sich Netflix wieder erholt und die 485 USD-Marke erreicht, wo sich jetzt ein wichtiger Widerstand befindet.

Im Falle eines positiven und von den Anlegern gut aufgenommenen Quartalsberichts sollte es keine allzu große Herausforderung sein, diese Marke zu durchbrechen und möglicherweise wieder die 500 $-Marke anzusteuern. Im umgekehrten Fall, wenn das Ergebnis negativ ausfällt, könnte es zu einem Rückfall in Richtung der 422 USD-Marke kommen.

Netflix ist dafür bekannt, dass es nach der Veröffentlichung von Gewinnzahlen zu erheblichen Kursschwankungen kommt.

In den letzten Quartalen hat sich der Trend jedoch deutlich verschoben. Während die Jahre 2021 und 2022 von negativen Reaktionen geprägt waren, gab es in den letzten anderthalb Jahren in 4 von 6 Quartalen positive Reaktionen der Anleger.


Quelle: InvestingPro

h2 Wird sich die Geschichte heute wiederholen?/h2

Meiner persönlichen Meinung nach ist Netflix langfristig eine robuste Aktie. Ich habe die Aktie in der Vergangenheit mehrfach gehandelt, insbesondere in Zeiten des Abschwungs, und dabei durchweg positive Ergebnisse erzielt. Ich halte die aktuelle Bewertung jedoch für unattraktiv, was auf ein größeres Abwärts- als Aufwärtsrisiko hindeutet.

Da sich der Aufschwung und die Stärke des Unternehmens bereits in den heutigen Kursen widerzuspiegeln scheinen, würde ich langfristigen Anlegern raten, bei dieser Aktie an der Seitenlinie zu bleiben.

Wenn auch Sie sich einen schnellen Überblick über eine Aktie verschaffen wollen, dann verwenden Sie einfach InvestingPro.

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Geschrieben von: Investing.com