Meta Platforms: Sollten Sie jetzt kaufen?
Investing.com | 07.04.2022 10:51
Das Wichtigste in Kürze
- Einige Anleger sehen in Meta derzeit ein Schnäppchen, nachdem das Unternehmen mehr als ein Drittel seines Börsenwertes verloren hat
- Aktuelle Meta-Bewertung katapultiert das Unternehmen erstmals in den Korb der Value-Aktien
- Die Trendwende der Aktie könnte sich jedoch als kurzlebig erweisen
Nach einem massiven Ausverkauf in diesem Jahr haben die Aktien von Meta Platforms (NASDAQ:FB), der Muttergesellschaft von Facebook, endlich wieder ein Lebenszeichen von sich gegeben. Der Kurs ist in den letzten 30 Tagen um mehr als 12 % gestiegen und hat damit andere Technologiegiganten der FAANG-Gruppe wie Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon (NASDAQ:AMZN) und Netflix (NASDAQ:NFLX) übertroffen.
Am Mittwoch schlossen die Meta-Aktien bei 223,30 USD.
Die Wende kommt nach einer rückläufigen Entwicklung, die den Marktwert von Meta seit dem Höchststand der Aktie im September letzten Jahres um etwa 500 Mrd. USD geschmälert hat. Der Hauptauslöser für den Ausverkauf war ein verheerender Quartalsbericht im Februar. Dort musste das Unternehmen verkünden, dass seine Nutzerbasis im 4. Quartal 2021 nicht mehr gewachsen sei.
Dieser starke Einbruch hat die Bewertung von Meta jedoch billiger gemacht als viele Value-Aktien, wenn man den Preis im Verhältnis zu den Gewinnen betrachtet. Das in Menlo Park im US-Bundesstaat Kalifornien ansässige Unternehmen handelt jetzt für das 18-fache des geschätzten Gewinns. Im Vergleich dazu beträgt die durchschnittliche Bewertung einer im NASDAQ 100 Index gelisteten Aktie etwa das 26-fache der Gewinne. Das hat es in Metas Zeit als börsennotiertes Unternehmen noch nie gegeben.
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Für die meisten Analysten ist das aktuelle Umfeld ein Signal zum Kauf von Meta-Aktien. Der Gigant für Kommunikationsdienste – der nicht nur Facebook, die größte Social-Media-Plattform der Welt, besitzt, sondern unter anderem auch die Muttergesellschaft von Instagram und WhatsApp ist – hat viele Jahre lang massive Gewinne erwirtschaftet und wird dies auch weiterhin tun.
In einer in dieser Woche veröffentlichten Mitteilung erhöhte UBS-Analyst Lloyd Walmsley sein Kursziel für Meta von 280 USD auf 300 USD pro Aktie und verwies auf die Verbesserung des Nutzerengagements auf Instagram Reels. Das neue Kursziel liegt etwa 34 % höher als die Aktien am Mittwoch gehandelt wurden.
Er schrieb:
„Ich bin der Überzeugung, dass Änderungen am Instagram-Newsfeed und die Verbesserung der Inhalte/des Algorithmus von Reels zu einem besseren Nutzer-Engagement führen können. Obwohl der Zeitpunkt unklar ist, glaube ich, dass eine zunehmende Monetarisierung von Reels und Verbesserungen beim Targeting die Multiples wieder in Richtung ihres 3-Jahres-Durchschnitts von etwa 9 % Aufschlag auf den S&P 500 treiben werden.“
Walmsleys positiver Ausblick spiegelt sich auch in der Analystenumfrage von Investing.com wieder. Die meisten Anlageexperten bewerten Meta als Kauf mit einem Konsens-Ziel, das ein Aufwärtspotenzial von 44 % impliziert.
In ähnlicher Weise liegt der durchschnittliche Fair Value für Meta-Aktien bei InvestingPro nach mehreren Finanzmodellen wie denen, die Unternehmen auf der Grundlage von Multiplikatoren wie KGV und KBV oder anderen Kennzahlen bewerten, bei 366,45 USD, was ein Ertragspotenzial von mehr als 60 % bedeutet.
Trotz dieser optimistischen Prognosen möchten wir die Anleger warnen: CEO Mark Zuckerberg und sein Team haben einen herausfordernden Weg vor sich, um das Unternehmen wieder auf Wachstumskurs zu bringen.
Der größte Gegenwind, dem das Unternehmen derzeit ausgesetzt ist, kommt von den eskalierenden Herausforderungen in seinem Kerngeschäft, darunter ein verschärfter Wettbewerb, ein feindliches regulatorisches Umfeld und die Zurückhaltung seitens der Werbeindustrie, große Ausgaben zu tätigen.
Darüber hinaus mangelt es an Transparenz über Zuckerbergs Metaversum. Wir wissen nicht, wie lange es dauern wird, bis sich dieses gewaltige Unterfangen auszahlen wird. Reality Labs von Meta, das den Metaverse-Ambitionen des Unternehmens Gestalt verleiht, verlor 2021 10,2 Mrd. USD. Diese Herausforderungen könnten die Meta-Aktie kurzfristig weiter drücken.
Dennoch hat Zuckerberg eine hervorragende Erfolgsbilanz darin vorzuweisen, die Erwartungen des Marktes zu übertreffen und robuste Renditen für seine Anleger zu erzielen. Meta ist aus unserer Sicht eine gute Wette für Buy-and-Hold-Anleger, die an die neue Ausrichtung des Unternehmens glauben.
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