Wochenausblick: Fehlausbruch im DAX?

Der DAX erlebte nach dem fulminanten Start in den Juni in der vergangenen Handelswoche die komplette Rückabwicklung dieser eingeleiteten Ausbruchbewegung. Statt der 13k-er Marke ging es wieder zügig unter die 12k-er Marke. Droht das zuschnappen einer großen Bullenfalle und damit der Fehlausbruch?

Im Fokus stehen in der neuen Handelswoche die Anhörung von Fed-Chef Powell vor dem Bankenausschuss des Senats und vor allem der Große Verfallstermin, welcher für einige heftige und irrationale Kursbewegungen sorgen dürfte.

• Montag:
  • China Industrieproduktion Mai
  • China Einzelhandelsumsätze Mai
  • China Arbeitslosenquote Mai
  • USA Empire State Manufacturing Index Juni
• Dienstag:
  • BRD ZEW-Konjunkturerwartungen Juni
  • Eurozone ZEW-Konjunkturerwartungen Juni
  • USA Einzelhandelsumsatz Mai
  • USA Industrieproduktion Mai
  • USA Anhörung von Fed-Chef Powell vor Bankenausschuss des Senats
• Mittwoch:
  • Japan Handelsbilanz
  • Eurozone Verbraucherpreise Mai
  • USA Baugenehmigungen Mai
  • USA Baubeginne Mai
  • USA Anhörung von Fed-Chef Powell vor Ausschuss des Repräsentantenhauses
• Donnerstag:
  • GB BoE-Zinsentscheid
  • USA Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe Vorwoche
  • USA Fortgesetzte Anträge auf Arbeitslosenhilfe Vorwoche in Mio
  • USA Philadelphia-Fed-Index Juni
• Freitag:
  • Großer Verfallstermin an den Terminbörsen (Hexensabbat)
  • BRD Erzeugerpreise Mai
  • GB Einzelhandelsumsatz Mai

Charttechnische Betrachtung:

• Der DAX nach Quartalswechsel oberhalb der 9k mit einer heftigen Rally über wichtige Widerstände bei 11.6 und 12.2. Insbesondere oberhalb der 12.2 bestehen weitere Aufstiegschancen Richtung 13k/13.2. Unterhalb droht eine große Bullenfalle!
• Nachfolgend der DAX vom großen ins kleine Bild analysiert.

Xetra-DAX Monatschart.
Der Blick zum übergeordneten Chartbild. Der DAX erlebte zum Jahresbeginn einen Abverkauf von 40 Prozent, wo auch die Verbindungslinie der letzten Bärenmärkte verletzt wurde und das 38,2-er Retracement der Haussebewegung bei 8.250 letztendlich vorerst Halt bot. Die Stabilisierung oberhalb der 9k auf Monatsschlussbasis ermöglichte den Beginn der scharfen Rally, welche mit +56% in dieser kurzen Zeit einen neuen Börsenrekord aufstellte.

Nach überwinden der 11.6 hellte sich das Bild über die 11.890 zur 12.1/12.2 auf. Oberhalb wäre die Zone 13k und 13.2 aktiv. Das mittlere Bollingerband bei 11.890 stellt zum Monatswechsel eine wichtige Zone dar. Unterhalb könnte zum neuen Quartal neuer bärischer Druck aufkommen Richtung 11.6/11.3 zur Zone 10.5/10.4. Darunter würde wieder der Fall in die Vierstelligkeit drohen.

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Interessanter Aspekt. Der MACD bildete eines seiner seltenen Verkaufssignale mit interessantem Muster in den letzten 5 Jahren.

Wichtig: Sollte der Markt mit diesem rekordverdächtigen 1. Halbjahr und der heftigen Rezession m Rücken in eine neue Marktphase eingetreten sein, so wäre wahrscheinlich auch sie von hoher Volatilität in beide Richtungen geprägt, welche durchaus 2 Jahre anhalten kann.

Zusammengefasst für das große Bild im Monatschart.

• Der DAX oberhalb der 12.1/12.2 mit Chancen zur bullischen Wende Richtung 13k/13.2. Unterhalb drohen Fehlausbruchszenarien.
• Widerstände: 12.040 > 12.138 > 12.180 > 12.270 > 12.400 > 12.490 > 12.610 > 12.690 > 12.730 > 12.850 > 12.885/.915 > 12.950/.970 > 13.030 > 13.237 > 13.400
• Unterstützungen: 11.940 > 11.890 > 11.850 > 11.813 > 11.780/.730 > 11.680 > 11.590 > 11.500 > 11.447 > 11.405 > 11.370 > 11.266 > 11.245 > 11.125 > 11.030 > 10.860 > 10.760 > 10.670 > 10.525 > 10.425 > 10.370/.330 > 10.200/.100 > 10.040 > 9.700 > 9.320 > 9.100/8.970 > 8.685 > 8.250/8.130 > 7.985 > 7.600/7.500 > 7.200 > 7k

Xetra-DAX Wochenchart.
Zoomen wir in den Wochenchart, wo der DAX in der vergangenen Woche am 2018-er Trend abgeprallt ist und die komplette bullische Vorwochenkerze negiert hat. Ein schwächerer Wochenstart könnte den Bären direkt neue Angriffsmöglichkeiten bieten.

Ema100/ sma100 bei 11.940 und der sma200 bei 12.040 stellen erste gute Widerstände dar. Unterhalb könnten die Bären eine Range über die .850/.813 zur .780/.730 und der .680 (ema200 und Retracement) ausbilden. Bei Bruch rücken 11.5 und m. Bollinger bei 11.370 in den Fokus.

Oberhalb der 12.040 bleibt eine erste Spanne zur .122/.138 aktiv. Darüber könnten sich die Bullen innerhalb der Vorwochenrange stabilisieren.

Zusammengefasst für das Bild im Wochenchart.

• Die Bären könnten unterhalb der 12k direkt weitere Akzente setzen.
• Widerstände: 12.040 > 12.122/.138 > 12.180 > 12.220 > 12.270 > 12.400 > 12.490 > 12.560 > 12.610 > 12.690 > 12.730 > 12.860 > 12.915 > 12.950/.980 > 13.030 > 13.140/.170 > 13.200/.237
• Unterstützungen: 11.940 > 11.890 > 11.850 > 11.813 > 11.780/.730 > 11.680 > 11.590 > 11.480 > 11.370 > 11.245/.230 > 11.125 > 11.075/.030 > 10.985/.925 > 10.860 > 10.760/.740 > 10.670 > 10.525 > 10.465/.425 > 10.370/.330 > 10.250 > 10.160 > 10.135/.100 > 10.045 > 9.840 > 9.700 > 9.627 > 9.520 > 9.320 > 9.200 > 9.100/8.970 > 8.685 > 8.250 > 8.130 > 7.985 > 7.600/7.500 > 7.200 > 7k

Xetra-DAX Tageschart & Stundenchart:

Der Blick zum kurzfristigen Chartbild, um die untergeordneten Marken besser zu erkennen.

Kurzum für den Tageschart:

• Der DAX ist in der vergangenen Woche wieder in den bärischen Keil gerutscht und notiert aktuell unterhalb vom sma200 bei 12.138
• Oberhalb könnte sich das Bild wieder Richtung Keiloberkante über die .180/.220/.270 zur .400 aufhellen. Darüber würde der 2018-er Trend bei 12.700 (steigend) über mehrere Zwischenschritte wieder in den Fokus rücken.
• Unterhalb vom sma200 steht eine erste Range über die 12.040/11.940 und 11.890. Darunter würde das Gap bei .850/.730 mit dem ema200 bei .781 in den Fokus rücken und einen nächsten guten Support bieten. Bei Bruch droht die nächste Eintrübung über das m. Bollinger bei .700 zur .680. Darunter wäre der Bereich 11.480 zu nennen, wo Keilunterkante und sma100, ema100 gemeinsam einen wichtigen Support darstellen.

Zusätzlich relevante Marken im Tageschart.

• Widerstände: 11.940 > 11.970 > 12.040 > 12.138 > 12.180 > 12.220 > 12.270 > 12.400 > 12.490 > 12.560 > 12.610 > 12.690 > 12.730 > 12.820 > 12.860 > 12.915 > 12.950/.980 > 13.030 > 13.140/.170 > 13.200/.237
• Unterstützungen: 11.890 > 11.850/.830 >11.813 > 11.780/.730 > 11.680 > 11.590 > 11.540 > 11.480 > 11.391/.370 > 11.245/.230 > 11.195/.185 > 11.125 > 11.075/.030 > 10.985/.950/.925 > 10.860 > 10.760/.740 > 10.670 > 10.525 > 10.465/.425 > 10.390/.330 > 10.260 > 10.165 > 10.135/.100 > 10.045 > 9.985 > 9.840 > 9.700 > 9.627 > 9.460 > 9.320 > 9.050/8.970 > 8.685 > 8.400 > 8.250 > 8.130 > 7.985 > 7.600/7.500 > 7.200 > 7k

Die Analyse im Detail, sowie zusätzliche Informationen, gibt es wie immer im Video am Ende des Beitrags.

Der Marktüberblick im Video:

Geschrieben von: Alexander Bosse