Eskalation im Nahen Osten: Depot umschichten oder Ruhe bewahren?
Investing.com | 15.04.2024 10:08
Die Kursverluste an den globalen Märkten am Freitag und heute Morgen in Asien und Europa sind rationale Schritte zur Risikostreuung, bedenkt man, dass die erschütternden Ereignisse im Nahen Osten das Potenzial haben, mehrere wichtige Glieder der globalen Versorgungskette zu destabilisieren.
Die Hauptsorge gilt derzeit der Gefahr eines erheblichen Ölpreisanstiegs, ein Szenario, das durch eine Eskalation der Spannungen in der Straße von Hormus ausgelöst werden könnte. Diese Wasserstraße, die für die globale Handelskette von entscheidender Bedeutung ist, grenzt auch an den Oman, wo die Spannungen ebenfalls zunehmen. Diese Situation veranlasst Investoren, sich in Erwartung einer möglichen Schließung dieses wichtigen Korridors mit Öl einzudecken.
In diesem Sinne stellt das aktuelle Szenario eine größere Bedrohung für die globalen Energieversorgungsketten dar als der andauernde Konflikt zwischen Israel und der Hamas, der keine entscheidenden Ölpipelines direkt betrifft.
Die mit diesem Szenario einhergehenden Risiken werden aus Sicht der Aktienmärkte noch durch die hartnäckige Inflation in den USA verstärkt, wie der jüngste Bericht zum Verbraucherpreisindex zeigt.
Ein deutlicher Anstieg der Ölpreise könnte den aktuellen Zinszyklus der US-Notenbank verlängern, was aus makroökonomischer Sicht weitreichende Folgen haben könnte.
Noch wichtiger ist jedoch die Diskussion über eine breitere Verschiebung in der geopolitischen Landschaft der Welt, die das Potenzial hat, den Welthandel, an den wir uns gewöhnt haben, zu verändern.
Nach Jahrzehnten zunehmender Annäherung zwischen den Volkswirtschaften der Welt deuten jüngste Entwicklungen wie Chinas Verschiebung der Wirtschaftsmatrix nach COVID, der Einfluss Russlands und der Nearshoring-Boom in Lateinamerika darauf hin, dass die Welt möglicherweise bedeutende Schritte in Richtung einer entglobalisierten Perspektive unternimmt.
Es ist kein Zufall, dass der Vorstandsvorsitzende von JP Morgan, Jamie Dimon, in seinem jährlichen Brief an die Investoren vor den potenziellen Risiken warnte, die diese Entwicklungen für die langfristigen Aussichten der Weltwirtschaft mit sich bringen.
"Die jüngsten Ereignisse können durchaus Risiken schaffen, die alles seit dem Zweiten Weltkrieg in den Schatten stellen könnten - wir sollten sie nicht auf die leichte Schulter nehmen", so der CEO.
Während die aktuelle Situation aus rein wirtschaftlicher Sicht an sich schon inflationär ist, hat sie die Zentralbanken weltweit auch dazu veranlasst, die Qualität der ihren Bilanzen zugrunde liegenden Vermögenswerte zu überdenken. So hat beispielsweise China so schnell wie noch nie in der Geschichte US-Staatsanleihen gegen Gold getauscht, was dazu beigetragen hat, die Realzinsen auf einem sehr hohen Niveau zu halten.
Jetzt die App holen
In Anbetracht all dieser Risiken ist es nur folgerichtig, dass Investoren einen Teil ihrer Investments in Vermögenswerte umschichten, die traditionell als weniger risikoreich gelten - dazu gehören Gold, andere Rohstoffe mit begrenztem Angebot (wie Öl selbst), der US-Dollar und der Japanische Yen sowie Immobilien.
In den letzten Jahren hat sich auch Bitcoin als Alternative entwickelt. Allerdings haben sich Kryptowährungen als sehr zinssensitiv erwiesen, was diesen Plan erschweren könnte.
Innerhalb des Aktienmarktes dürfte der Verteidigungssektor aufgrund des wahrscheinlichen Anstiegs der Militärausgaben in verschiedenen Ländern zunehmend an Interesse gewinnen.
Während die Situation für die Menschen erschütternd ist und schnelles und unmittelbares Handeln für den Frieden erfordert, müssen die Anleger aus reiner Investitionsperspektive Ruhe bewahren.
In diesem Sinne sprechen die oben genannten Faktoren eher für einen risikoausbalancierten Anlageansatz als für die dringende Notwendigkeit, die Portfoliozusammensetzung vollständig zu ändern oder das Risiko grundsätzlich zu meiden.
Wie Dimon in seinem Jahresbrief treffend feststellte, "neigen wir dazu, die Auswirkungen schrecklicher Ereignisse auf die Weltwirtschaft zu überschätzen".
Die langfristige Anlageempfehlung bleibt zwar unverändert, doch ist es ratsam, die makroökonomischen Risiken innerhalb des eigenen Portfolios kontinuierlich zu überwachen und zu berücksichtigen, um einen soliden und zukunftsorientierten Ansatz für die Anlagestrategie zu gewährleisten.
Disclaimer: Die in diesem Artikel geäußerten Ansichten spiegeln nicht notwendigerweise die Ansichten oder Meinungen von Investing.com wider.
In eigener Sache: Tauchen Sie ein in die Welt des erfolgreichen Investierens mit unserer Plattform InvestingPro! Für weniger als 8 Euro im Monat erwartet Sie ein ganzes Arsenal an leistungsstarken Instrumenten, die Ihre Investmentstrategie auf ein neues Niveau heben werden :
- ProPicks: KI-gesteuerte Aktienstrategien mit nachgewiesener Performance
- ProTips: Komplexe Finanzdaten werden in kurze, prägnante Informationen übersetzt, damit Sie immer den Überblick behalten
- Profi-Screener: Finden Sie die besten Aktien nach Ihren Erwartungen
- Finanzdaten für Tausende von Aktien: Graben Sie tiefer als je zuvor und verschaffen Sie sich einen unschlagbaren Vorteil durch detaillierte Finanzdaten.
- Und das ist noch nicht alles! In Kürze erwarten Sie weitere innovative Dienste, die Ihre Erfahrungen mit InvestingPro weiter verbessern werden.
Klicken Sie auf den Jetzt zugreifen !
Der Handel mit Finanzinstrumenten und/oder Kryptowährungen birgt hohe Risiken. Sie können Ihren Kapitaleinsatz vollständig oder teilweise verlieren. Die Kurse von Kryptowährungen sind extrem volatil und können von externen Faktoren wie finanziellen, regulatorischen oder politischen Ereignissen beeinflusst werden. Der Handel auf Margin erhöht das finanzielle Risiko.
Stellen Sie unbedingt sicher, dass Sie die mit dem Handel der Finanzinstrumente und/oder Kryptowährungen verbundenen Risiken vollständig verstanden haben und lassen Sie sich gegebenenfalls von einer unabhängigen und sachkundigen Person oder Institution beraten, bevor Sie den Handel aufnehmen.
Fusion Media möchte Sie daran erinnern, dass die auf dieser Internetseite enthaltenen Kurse/Daten nicht unbedingt in Realtime oder genau sind. Alle Daten und Kurse werden nicht notwendigerweise von Börsen, sondern von Market-Makern bereitgestellt, so dass die Kurse möglicherweise nicht genau sind und vom tatsächlichen Marktpreis abweichen können, was bedeutet, dass die Kurse indikativ und nicht für Handelszwecke geeignet sind. Fusion Media und andere Datenanbieter übernehmen daher keine Verantwortung für etwaige Handelsverluste, die Ihnen durch die Verwendung dieser Daten entstehen könnten.
Es ist verboten, die auf dieser Website enthaltenen Daten ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von Fusion Media und/oder des Datenanbieters zu verwenden, zu speichern, zu reproduzieren, anzuzeigen, zu ändern, zu übertragen oder zu verteilen. Alle Rechte am geistigen Eigentum sind den Anbietern und/oder der Börse vorbehalten, die auf dieser Website enthaltenen Daten bereitstellen.
Fusion Media kann von den Werbetreibenden, die sich auf der Website befinden, anhand Ihrer Interaktion mit den Werbeanzeigen oder Werbetreibenden vergütet werden.