Enbridge-Aktie: 7% Dividendenrendite - Jetzt zuschlagen?
Investing.com | 01.09.2021 07:55
Wenn Sie eine hochwertige Dividendenaktie mit hoher Rendite kaufen möchten, haben Sie heutzutage keine große Auswahl mehr. Nach einer einjährigen, unaufhaltsamen Börsenrallye bieten einige der besten Dividendenaktien nur noch Renditen im niedrigen einstelligen Bereich.
Die im S&P 500 Index gelisteten Unternehmen zahlen eine durchschnittliche Dividendenrendite von nur 2 %. Wenn Sie jedoch bereit sind, Ihren Horizont zu erweitern und über die US-Märkte hinauszuschauen, gibt es immer noch einige Unternehmen, die anständige Renditen bieten und nicht übermäßig riskant sind.
Eine solche Renditechance am kanadischen Markt bietet das in Calgary ansässige Unternehmen Enbridge (NYSE:ENB). Bei dem Energiekonzern handelt es sich um den größten Betreiber von Gas- und Ölpipelines in Nordamerika. Um zu verstehen, was den Versorger zu einem guten Kandidaten für ein ertragsorientiertes Aktienportfolio macht, werden wir im Folgenden einen genaueren Blick auf ihn werfen.
h2 Breiter Schutzgraben gegen den Wettbewerb/h2Studien haben gezeigt, dass die Unternehmen, die grundlegende Dienstleistungen anbieten – wie Strom- und Gasversorger, Telekommunikationsbetreiber und Gesundheitsdienstleister – in wirtschaftlichen Abschwüngen und Rezessionen überdurchschnittlich gut laufen.
Diese Unternehmen erwirtschaften selbst in schlechten Zeiten Cashflows und schütten den Großteil davon über Dividenden aus. Darüber hinaus verfügt Enbridge über einen breiten Burggraben, ein von Warren Buffett geprägtes Konzept, um Unternehmen mit einem enormen Wettbewerbsvorteil zu definieren.
Das Unternehmen ist in ganz Nordamerika tätig, liefert Treibstoff für die Wirtschaft und deckt den Energiebedarf der Verbraucher. Enbridge transportiert fast zwei Drittel der kanadischen Rohöl-Exporte in die USA, verteilt etwa 20% des in den USA verbrauchten Erdgases und betreibt Nordamerikas nach Kundenzahl drittgrößten Erdgasversorger.
Die Cashflows von Enbridge sind gut diversifiziert, werden über viele Unternehmen und Regionen hinweg generiert und helfen dem Versorger, wirtschaftliche Abschwünge besser zu überstehen als andere Unternehmen.
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Während beispielsweise die Pandemie den Ölverbrauch auf breiter Front nach unten zog, bewahrten die Geschäftsbereiche Gastransport, -verteilung und -speicher, auf die etwa 30% des Cashflows entfallen, das Versorgungsunternehmen vor größeren Härten und schützten seine Dividende.
Im zweiten Quartal stieg der Umsatz von Enbridge um fast 38% auf 10,9 Milliarden US-Dollar von fast 8 Milliarden US-Dollar im Vorjahresquartal. Das Unternehmen bekräftigte außerdem seine Prognose für das Jahr 2021, die einen Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) zwischen 13,9 und 14,3 Milliarden US-Dollar und einen ausschüttbaren Cashflow von 4,70 bis 5 US-Dollar je Aktie vorsieht.
In den letzten drei Jahren hat Enbridge einen Umstrukturierungsplan durchgeführt, Vermögenswerte verkauft, sich auf seine Kernkompetenzen konzentriert und Schulden getilgt. Von diesen Maßnahmen dürften jetzt langfristig orientierte Anleger profitieren, die ein stetig wachsendes Einkommen erzielen wollen.
Im Juni verkaufte das Unternehmen seine Beteiligung an einem in Montreal ansässigen Erdgasverteiler für 1,14 Milliarden CAD (906,4 Millionen Dollar) in bar. Auf diese Weise soll die Verschuldung beim 4,5- bis 5-fachen des EBITDA gehalten werden. Zu den weiteren Prioritäten des Unternehmens gehören die Erhöhung der Dividende, die Fertigstellung eines größeren Projekts zur Erweiterung der Ölpipeline in diesem Jahr und der Ausbau des Geschäfts mit erneuerbaren Energien.
h2 Dividendenhistorie/h2ENB, dessen Aktien am Montag den Handel bei 39,53 US-Dollar beendeten, kann auf eine solide Ausschüttungshistorie zurückblicken. In den vergangenen 26 Jahren hat das Unternehmen seine Dividende jährlich um durchschnittlich 10 % erhöht. Derzeit bietet der Versorger mit einer vierteljährlichen Ausschüttung von 0,6675 US-Dollar eine jährliche Dividendenrendite von etwa 7 %.
Das Unternehmen geht davon aus, dass es den ausschüttbaren Cashflow bis 2023 um 5 bis 7 % steigern wird. Außerdem erwartet es, dass es zwischen 60 und 70 % davon als Dividende ausschütten wird, was ein nachhaltiges Niveau darstellt.
h2 Fazit zur Enbridge-Aktie/h2Die Enbridge-Aktie hat in diesem Jahr eine starke Rallye hingelegt und ist um 23 % gestiegen, womit sie die Rendite des iShares US Utilities ETF (NYSE:IDU) deutlich übertrifft. Trotz dieser beeindruckenden Wertentwicklung bleibt die Dividendenrendite attraktiv. Die Aktie eignet sich für Anleger, die eine solide, renditestarke Aktie in ihrem Portfolio halten wollen.
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