Edelmetall-Report: Die politische Unsicherheit gibt ihr Comeback!
Benedikt Wachsmann | 19.05.2017 07:25
Mit den zunehmenden Spekulationen um die Zukunft von Donald Trump kehrt die politische Unsicherheit zurück auf die Agenda. Davon profitierte in den vergangenen Handelstagen auch der Goldpreis. Dies ist zum einen auf den schwächeren US-Dollar und zum anderen auf die gestiegene Nachfrage für sichere Anlagen zurückzuführen. Mit 1.260,- USD erreichte das gelbe Edelmetall am gestrigen Handelstag sodann einen mittelfristigen Widerstandsbereich, welcher für die weitere Entwicklung von wesentlicher Bedeutung sein dürfte.
Marktsituation Gold – 19. Mai 2017
Nachdem Gold zu Monatsbeginn recht deutlich unter die langfristige Abwärtstrendlinie zurückfiel und damit eine Pullbackbewegung nicht für neue bullishe Impulse nutzen konnte, startete das gelbe Edelmetall mit der Entlassung des FBI-Chefs James Comey in den USA eine neue dynamische Aufwärtsbewegung. James Comey ging dem Verdacht nach, im Wahlkampf 2016 habe es Kontakte zwischen Trumps Team und Vertretern Russlands gegeben. Bei einem Treffen mit dem russischen Außenminister Sergej Lawrow soll Trump außerdem streng vertrauliche Geheimdienstinformationen über den Islamischen Staat (IS) an Russland weitergegeben haben. Es soll sich um Informationen eines US-Partners gehandelt haben, die so sensibel seien, dass sie sogar US-Alliierten vorenthalten worden seien.
Die US-Administration äußert sich bislang nur sehr verhalten zu den Spekulationen und weist diese schlicht als „falsch“ zurück. Nicht wenige sprechen auch deshalb bereits von einer Verfassungskrise in den USA. Dies bedeutet, dass die Aufteilung der drei Gewalten Legislative, Exekutive und Judikative nicht mehr gewährleistet ist. In diesem Fall habe mit der US-Regierung die gesetzgebende Gewalt Einfluss genommen und eine Behinderung der Justiz bewirkt. Dieser Vorwurf brachte auch ein Amtsenthebungsverfahren auf die Agenda.
Insgesamt sorgt diese politische Entwicklung dafür, dass Gold als sicherer Hafen wieder stärker bei den Anlegern gefragt ist und dadurch in den vergangenen sieben Tagen knapp 4 Prozent zulegen konnte. Dabei wurden mit der 50er-, 100er- und 200er-EMA auch wichtige exponentielle Durchschnittslinien wieder zurückerobert und auch der technische Widerstand bei 1.242,- USD überwunden.
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An der 1.260,- USD Marke zeigte sich dann am gestrigen Handelstag allerdings eine erste bearishe Reaktion auf die vergangenen Kursanstiege. Insoweit erscheint eine Korrekturbewegung in Richtung der 1.245,- USD Marke in den kommenden Tagen nicht ausgeschlossen. Sollte die gestrige Schwäche allerdings nur vorübergehender Natur sein und Gold zeitnah über 1.260,- USD ansteigen, dürfte auch das bisherige Jahreshoch bei 1.294,- USD bald wieder in den Fokus der Anleger rücken.
Unterstützungen und Widerstände Gold:
Unterstützungen Widerstände
1.250,- USD 1.263,- USD
1.245,- USD 1.265,- USD
1.240,- USD 1.269,- USD
1.227,- USD 1.277,- USD
1.214,- USD 1.294,- USD
Ausblick Gold – 19. Mai 2017
Im Stundenchart wird die Aufwärtsbewegung der vergangenen Handelswoche und die gestrige bearishe Reaktion nochmals besonders deutlich. Übergeordnete und temporäre Korrekturlevel anhand markanter Hoch- und Tiefpunkte decken sich zudem mit den wichtigsten Retracements der letzten bullishen Impulsbewegung, sodass hieraus entsprechende Korrekturziele abgeleitet werden können.
Dabei sollten Anleger zunächst das 38,2er und das 50er-Retracement verstärkt ins Auge fassen. Sofern sich an diesen Kursmarken eine Stabilisierung ankündigt bieten sich zudem Einstiege in Trendrichtung an.
Marktsituation Silber – 19. Mai 2017
Nach dem Rücksetzer an die übergeordnete Abwärtstrendlinie zeigte sich Silber im Zuge der Spekulationen ebenfalls deutlich erholt und konnte auf zwischenzeitlich über 17,- USD zulegen. Damit konnte Silber auch den übergeordneten Widerstandsbereich zwischen 17,- USD und 17,18 USD ins Visier nehmen. In diesem Bereich zeigte sich allerdings am gestrigen Handelstag ebenfalls eine bearishe Reaktion, sodass bislang lediglich von einer technischen Gegenbewegung gesprochen werden kann.
Erst wenn es Silber gelingt den o.a. Widerstandsbereich bullish zu triggern und im Anschluss die eingezeichneten exponentiellen Durchschnittslinien zu überwinden, würde sich die technische Ausgangssituation wieder deutlicher verbessern. Bis dato müssen Anleger bearishe Impulsbewegungen weiterhin auf der Agenda behalten. Das nächste mittelfristige Kursziel auf der Unterseite liegt in diesem Fall zwischen 15,80 USD und 15,63 USD (aktuelles Sechsmonatstief).
Unterstützungen und Widerstände Silber:
Unterstützungen Widerstände
16,50 USD 16,92 USD
16,46 USD 17,05 USD
16,05 USD 17,20 USD
15,80 USD 17,28 USD
15,63 USD 17,40 USD
Gold/ Silber Ratio:
Das Gold/Silber Ratio liegt anhand der derzeitigen Kursniveaus bei 75,30 und verzeichnete in den vergangenen Handelstagen eine Pullbackbewegung an den Unterstützungsbereich bei 73,10 Zählern. Anhand des Gold/Silber Ratios liegt damit weiterhin eine Überbewertung zu Gunsten von Gold vor, da das Gold/Silber Ratio weiterhin über dem historischen Durchschnittswert notiert. Im Durchschnitt lag die Ratio in den vergangenen 60 Jahren bei 57,6 mit einer Standardabweichung von 17,3. Am 01. März des letzten Jahres notierte die Ratio noch bei 83 Punkten und damit 3 Punkte über dem historischen Wendepunkt von 80. Aufgrund des Gold/Silber Ratios besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit dafür, dass die relative Stärke von Gold aus den vergangenen Wochen beibehalten wird. Seit April hat das gelbe Edelmetall im Vergleich zu Silber wieder deutlich outperformen können, was auch auf die politischen Unsicherheiten zurückzuführen ist. Damit ist die Wahrscheinlichkeit für eine Fortsetzung des derzeit vorherrschenden Trends höher einzustufen, als eine zeitnahe Trendwende und eine erhöhte Nachfrage bei Silber.
Wichtige Wirtschaftsdaten für Freitag, den 19: Mai 2017:
Zeit Währ. Ereignis
· 08:00 EUR Erzeugerpreisindex Deutschland (Monat) (Apr)
· 11:00 EUR EZBs Praet hält eine Rede
· 12:00 GBP CBI Industrielle Trendaufträge (Mai)
· 14:00 EUR EZBs Constâncio hält eine Rede
· 15:15 USD FOMC Mitglied Bullard spricht
· 19:00 USD Baker Hughes Plattform-Zählung
· 21:30 GBP CFTC: spekulative Netto-Positionen GBP
· 21:30 USD CFTC: spekulative Netto-Positionen - Rohöl
· 21:30 USD CFTC: spekulative Netto-Positionen - Gold
· 21:30 USD CFTC: spekulative Netto-Positionen - S&P 500
· 21:30 JPY CFTC: spekulative Netto-Positionen - JPY
· 21:30 EUR CFTC:: spekulative Netto-Positionen - EUR
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