Die perfekte Symbiose: So erobern Sie die Börsenwelt
Investing.com | 06.11.2023 06:45
- Die richtige Kombination aus technischer und fundamentaler Analyse spielt eine Schlüsselrolle bei Anlageentscheidungen.
- In diesem Artikel werden wir am Beispiel von Apple die Fundamentalanalyse-Tools von InvestingPro* mit der klassischen technischen Analyse kombinieren.
- Außerdem werden wir die Finanzlage von Apple anhand von Kennzahlen wie Margen, Liquidität und Verschuldung untersuchen.
- Sind Sie auf der Suche nach weiteren praktischen Handelsideen, um die aktuelle Marktvolatilität zu meistern? Abonnenten von InvestingPro haben exklusiven Zugang zu Ideen und Anleitungen, mit denen sie sich in jedem Investment-Klima orientieren können. Hier erfahren Sie mehr »
In der Vergangenheit fielen Verschiebungen in der VIX-Positionierung immer mit Stressspitzen zusammen und lösten gegenläufige Bewegungen am Aktienmarkt aus.
Mittlerweile zeichnet sich jedoch eine deutliche Verschiebung ab, denn die aktuellen Daten zeigen zum ersten Mal seit Anfang 2019 einen Trend zu Long-Positionen.
Die Long-Positionen liegen nun sogar über ihrem Niveau vom Jahresanfang. Sollte sich dieser Trend fortsetzen, könnten Long-Positionen in den kommenden Monaten die Short-Positionen überwiegen.
Auf der anderen Seite gibt es eine Fülle von makroökonomischen Gegenwinden wie höhere Zinsen, anhaltende Inflation und nachlassendes Gewinnwachstum, die die Anleger immer wieder vor Risiken warnen.
Ist es nun an der Zeit, auf den S&P 500 zu setzen oder nicht?
Natürlich wissen wir das letztlich nicht. Aber wir wissen, dass die Antwort auf diese Frage langfristig nicht so entscheidend sein sollte wie die Wahl der richtigen Unternehmen.
Auch wenn der Versuch eines richtigen Markt-Timings sinnlos ist, kann die Zeit am Markt ein mächtiger Verbündeter sein - das gilt insbesondere, wenn man die richtigen Unternehmen findet, auf die man setzen kann.
Aus diesem Grund spielt die Durchführung einer umfassenden fundamentalen und technischen Analyse eine zentrale Rolle, wenn es darum geht, Anlageentscheidungen zu treffen und unerwünschte Ergebnisse abzuschwächen.
InvestingPro ist das beste Instrument für Privatanleger, die sich mit der Fundamentalanalyse beschäftigen möchten. Es bietet Zugang zu denselben Daten, die auch von den weltweit größten Investmentbanken und Vermögensverwaltern verwendet werden.
Jetzt die App holen
Um diese Daten noch besser nutzen zu können, kann der Anleger das gesamte Leistungsspektrum von InvestingPro mit der technischen Analyse kombinieren und sich so einen entscheidenden Vorteil gegenüber der Konkurrenz verschaffen. Im nächsten Abschnitt werde ich Ihnen am Beispiel der Apple-Aktie (NASDAQ:AAPL) zeigen, wie das genau funktioniert.
h2 Kombination aus technischer und fundamentaler Analyse zur Beurteilung der Aussichten von Apple/h2Wir beginnen mit der Analyse von Apple mit Hilfe der fundamentalen Werkzeuge von InvestingPro und der klassischen technischen Analyse, um einige Einblicke in die Aussichten der Aktie zu erhalten.
Quelle: InvestingPro
Unter Anwendung der Beziehung zwischen der Fibonacci- und der Elliott-Wellenanalyse haben wir die erste Welle 5 identifiziert, die der Spitze der Impulswellen 1-2-3-4-5 entspricht, gefolgt von der Welle C, die die Vollendung des Retracements a-b-c darstellt. Daraus ergibt sich ein Potenzial bis in den Bereich von 160 bis 150 USD.
Zur Bestätigung unserer Analyse greifen wir auf InvestingPro zurück, wo wir den fairen Wert und das Kursziel, welches sich aus 14 verschiedenen Modellen ergibt, betrachten. Das Kursziel liegt bei 159 USD. Dem möglichen Kursabschlag von 8 % wird eine geringe Unsicherheit beigemessen.
Darüber hinaus zeigt die Spread-Preis-Analyse eine periodische Schwankungsbreite zwischen 131,5 und 180 USD, die als Mittelwert aus der Kursentwicklung der letzten 52 Wochen, dem Kursziel der Analysten (43) und den Feststellungen des Tools von InvestingPro berechnet wurde.
Neben der technischen Analyse sollte auch die finanzielle Gesundheit von Apple bewertet werden. Bei dieser Bewertung wird das Unternehmen anhand von über 100 Schlüsselfaktoren im Vergleich zu anderen Unternehmen derselben Branche beurteilt, was wertvolle Einblicke in die allgemeine Stabilität und Leistungsfähigkeit des Unternehmens bietet.
Quelle: InvestingPro
Der iPhone-Bauer erreichte 3 von 5 möglichen Punkten. Ausschlaggebend dafür waren die im Vergleich zur Konkurrenz überdurchschnittlichen Gewinnmargen, die hohe Ertragsqualität und das hohe Cash-Polster. Bei näherer Betrachtung zeigt sich jedoch, dass die Aktie nicht nur absolut, sondern auch relativ zum Markt und zu den Wettbewerbern hoch bewertet ist.
Quelle: InvestingPro
Betrachtet man die Bewertung von Apple anhand einiger der bekanntesten Indikatoren, so geben die Zahlen Anlass zur Sorge. Die aktuelle Marktkapitalisierung von Apple beträgt mehr als das Siebenfache des Jahresumsatzes, während das Unternehmen mit einem KGV von rund 29 gehandelt wird.
Hinzu kommt, dass das Unternehmen für das kommende Quartal einen Umsatz auf dem Niveau des Vorjahres prognostiziert, was einem Rückgang von 5% gegenüber früheren Schätzungen entspricht. Damit bleibt die Umsatzentwicklung bereits das vierte Quartal in Folge hinter den Erwartungen zurück.
Erschwerend kommt hinzu, dass die Liquidität von Apple sowohl brutto (162 Mrd. USD) als auch netto (51 Mrd. USD) rückläufig ist und sich einem Niveau nähert, das zuletzt im Zeitraum 2010-2014 erreicht wurde.
Das alles bestätigt meine pessimistische Einschätzung gegenüber der Aktie.
***
Hinweis: Tauchen Sie mit unserer Analyse-Plattform InvestingPro in die Tiefen der Börsenwelt ein und seien Sie bestens gerüstet für die kommende Rallye. Entfesseln Sie das volle Potenzial Ihrer Investments und ergreifen Sie die Chance, sich jetzt InvestingPro mit einem unschlagbaren Rabatt von bis zu 15 % zu sichern! Geben Sie einfach den exklusiven Coupon-Code "ProTrader" im dafür vorgesehenen Feld ein. Zögern Sie nicht länger – es ist Zeit, durchzustarten und gemeinsam Erfolgsgeschichten zu schreiben!
Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken; er stellt keine Aufforderung, kein Angebot, keine Beratung und keine Empfehlung für eine Anlage dar und soll keiner Weise zum Kauf von Vermögenswerten anregen. Ich möchte Sie daran erinnern, dass aller Arten von Vermögenswerten unter verschiedenen Gesichtspunkten bewertet werden und mit einem hohen Risiko behaftet sind. Daher tragen Sie die Verantwortung für jede Anlageentscheidung und das damit verbundene Risiko ausschließlich selbst.
Der Handel mit Finanzinstrumenten und/oder Kryptowährungen birgt hohe Risiken. Sie können Ihren Kapitaleinsatz vollständig oder teilweise verlieren. Die Kurse von Kryptowährungen sind extrem volatil und können von externen Faktoren wie finanziellen, regulatorischen oder politischen Ereignissen beeinflusst werden. Der Handel auf Margin erhöht das finanzielle Risiko.
Stellen Sie unbedingt sicher, dass Sie die mit dem Handel der Finanzinstrumente und/oder Kryptowährungen verbundenen Risiken vollständig verstanden haben und lassen Sie sich gegebenenfalls von einer unabhängigen und sachkundigen Person oder Institution beraten, bevor Sie den Handel aufnehmen.
Fusion Media möchte Sie daran erinnern, dass die auf dieser Internetseite enthaltenen Kurse/Daten nicht unbedingt in Realtime oder genau sind. Alle Daten und Kurse werden nicht notwendigerweise von Börsen, sondern von Market-Makern bereitgestellt, so dass die Kurse möglicherweise nicht genau sind und vom tatsächlichen Marktpreis abweichen können, was bedeutet, dass die Kurse indikativ und nicht für Handelszwecke geeignet sind. Fusion Media und andere Datenanbieter übernehmen daher keine Verantwortung für etwaige Handelsverluste, die Ihnen durch die Verwendung dieser Daten entstehen könnten.
Es ist verboten, die auf dieser Website enthaltenen Daten ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von Fusion Media und/oder des Datenanbieters zu verwenden, zu speichern, zu reproduzieren, anzuzeigen, zu ändern, zu übertragen oder zu verteilen. Alle Rechte am geistigen Eigentum sind den Anbietern und/oder der Börse vorbehalten, die auf dieser Website enthaltenen Daten bereitstellen.
Fusion Media kann von den Werbetreibenden, die sich auf der Website befinden, anhand Ihrer Interaktion mit den Werbeanzeigen oder Werbetreibenden vergütet werden.