DAX-Prognose: Momentum lässt nach - Fed und NFP im Fokus
Andreas Bernstein | 28.04.2019 16:50
Nach der starken Woche vor Ostern gönnte sich der Deutsche Aktienindex etwas Ruhe. Dabei konnte er dennoch weiter zulegen und stieg um 0,65 Prozent über die nächste relevante 100er-Marke. Wird die Luft nun doch langsam dünn zum Start des neuen Börsenmonats? In folgender Chartanalyse versuche ich darauf eine Antwort herzuleiten.h2 Unter geringer Vola weiter aufwärts /h2
In der Vorwochenanalyse wurde die Dynamik bereits stark thematisiert und auf das Momentum im DAX verwiesen. Die Serie in Gewinntagen konnte auf 9 erweitert werden – im gesamten Handelsmonat April gab es daher bisher nur 3 Tage mit einem Minus im XETRA-DAX. Damit avanciert der April zum bisher stärksten Börsenmonat seit mehr als einem Jahr und kratzt bereits an der 7 Prozent-Marke. Eine Performance, die ein Aktienindex im statistischen Mittel in einem gesamten Börsenjahr erreicht.
Im Tageschart sieht man diese Aufwärtsbewegung weiterhin deutlich:
DAX Tageschart im Trendverhalten
Hierzu hatte ich vor einer Woche diesen Chart eingestellt, der ein mögliches Kursziel auf der Oberseite aufzeigte (Rückblick):
Vorwochenanalyse: Zielbestimmung DAX
Für ein entsprechendes Trading-Signal sind wir jedoch schon sehr weit von der Trendlinie entfernt. Von daher ist der Blick auf den Stundenchart zielführender, um entsprechende Marken abzuleiten. Auch hier ist die Tendenz zu steigenden Kursen nicht zu übersehen:
DAX Stundenchart im Trendverhalten
Im Trading machte es daher in der vergangenen Handelswoche weiterhin mehr Sinn, auf Unterstützungen zu setzen und mit dem Trend entsprechend zu agieren:
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Erst ein Bruch solcher Linien und Bereiche gibt mir das Signal, auf fallende Notierungen zu spekulieren. Welche Marken sind dies genau?
h2 Trigger für die neue Handelswoche/h2Basierend auf dem Chartbild 2 ist der Bereich um die Trendlinie und die Tiefs vom Freitag sehr spannend. Kurse unter 12.250 sind damit aus Sicht der Bullen gefährlich, da hier einige Stopps im Markt liegen dürften und sich darunter die charttechnisch bisher sehr bullishe Lage eintrübt:
Negatives Signal im DAX ab…
Dieses erste negative Signal würde ich dann bis zur Unterstützung vom Montag bei knapp unter 12.200 Punkten kurzfristig handeln:
Zielbereich bei negativem Signal im DAX
An dieser Stelle muss man dann widerum das Momentum genau beobachten. Ergeben sich erneut Long-Chancen, weil die Marktteilnehmer sich auf den Obertrend im Tageschart fixiert haben, oder kippt die Stimmung zum Monatsübergang von April auf Mai?
h2 Unternehmensdaten im Fokus /h2Eine Menge an senkte der Mischkonzern 3M (NYSE:MMM) seine Prognosen und verordnet sich ein weiteres Sparprogramm. Bei Tesla (NASDAQ:TSLA) sah es ebenfalls nicht so gut aus, dagegen profitierte Facebook (NASDAQ:FB) von weiter wachsenden Werbeumsätzen und dem hohen Kunden-Interesse an Instagram. Die Aktie schickt sich nicht nur an, alle negativen Meldungen vom Jahresstart komplett verarbeitet zu haben, sondern strebt im 5-Jahres-Chart nunmehr wieder zum Allzeithoch:
Facebook Chartbild 5 Jahre von wallstreet-online.de
Ein gänzlich anderes Chartbild zeigt die Deutsche Bank (DE:DBKGn) auf. Nach dem jüngsten Aus der Fusionsgespräche zwischen der Deutschen Bank und der Commerzbank (DE:CBKG) nach rund sechs Wochen kamen noch die Quartalszahlen hinzu. Auf einen Blick (von Handelsblatt entnommen ) gab es folgende Eckpunkte:
- Die Konzernerträge lagen bei 6,35 Milliarden Euro und damit neun Prozent unter dem Vorjahreswert.
- Der Nettogewinn, der den Aktionären zurechenbar ist, betrug 178 Millionen Euro.
- Die Investmentbanking-Sparte schrieb rote Zahlen.
Nicht verwunderlich, dass sich die Aktien nun wieder an der Unterseite des Chartbildes orientieren:
Deutsche Bank Chartbild 3 Jahre von wallstreet-online.de
Diese Beispiele sollen zeigen, dass es keinen Gleichlauf in der Unternehmensentwicklung gibt und damit der Aktienmarkt in seinem jüngsten Aufschwung durchaus kritisch hinterfragt werden sollte.
h2 Vorbereitung der KW18/2019 /h2Seitens der Wirtschaftsdaten aus dem Kalender ist am Dienstag um 11 Uhr das europäische BIP spannend. Hauptaugenmerk wird jedoch der 1. Mai sein, an dem die US-Notenbank FED zur Zinspolitik Stellung bezieht. Wie üblich wird dies nach 20 Uhr mit anschliessender Pressekonferenz erwartet, jedoch keine Zinsänderung von den Analysten in diesem Monat gesehen.
Am Donnerstag folgt dann die Bank of England um 13 Uhr mit ihrer Zinssatzentscheidung und dem weiteren Vorgehen im Anleihenkaufprogramm. Gerade vor dem Hintergrund des verschobenen Brexit könnten hier noch einmal Überraschungen drohen.
Für den Freitag sollte man sich um 11 Uhr die EU-Verbraucherpreise notieren und dann 14.30 Uhr erneut einen Blick auf den US-Arbeitsmarkt werfen. Mit den durchschnittlichen Stundenlöhnen und den Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft stehen zwei wichtige Daten zur Volkswirtschaft an. Vielleicht überraschen diese ebenso positiv, wie das BIP am Freitag aus den USA? Hier gab es einen deutlichen Sprung im ersten Quartal auf 3,2 Prozent, den man sich im Kalender der xStation5 (weitere Infos) ansehen kann:
Entwicklung BIP in den USA
Starten Sie mit diesen Infos gut in die letzte Handelswoche April und seien Sie auf Unwetter vorbereitet.
Ihr Andreas Mueller (Bernecker1977)
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