Chart des Tages: Gold könnte den nächsten Ausverkauf von Aktien signalisieren
Investing.com | 03.04.2018 18:01
von Pinchas Cohen
Der Artikel erschien am 02. April 2018 im englischen Original unter dem Titel 'Chart Of The Day: Gold May Be Signaling The Next Stock Selloff?' auf Investing.com.
Heute Morgen beantwortete China die US-Zölle auf die Stahl- und Aluminiumexporte des Landes s mit Abgaben auf eine Vielzahl von US-Gütern, die Importsteuern von bis zu 25% je nach Ware bedeuten können. Allerdings ließ China einige der größten Exportgüter aus den USA, wie Sojabohnen, noch ungeschoren. Als der potentielle Handelskrieg an Schärfe gewinnt und Investoren die Stimmung am Markt auszuloten suchen, ist es hilfreich, sich die beliebteste Fluchtanlage anzuschauen – Gold.
h3 Ist es ein Handelskrieg?/h3Man könnte argumentieren, dass die Anzahl der Produkte, die China Zöllen unterworfen hat relativ klein ist im Vergleich zu den Erwartungen. Die heutige Gegenreaktion ist eher symbolisch, was vermuten lässt, dass China stark an Verhandlungen interessiert ist. Allerdings könnten viele Händler solche Nuancen übersehen. Auch besser bewanderte Händler könnten eine sich selbst erfüllende Prophezeiung schaffen, indem sie Aktien verkaufen.
Hinzu kommt, dass andere Stimmen in China—einige fordern stärkere Vergeltungsmaßnahmen auf landwirtschaftliche Produkte und bedeutsame US-Exporte wie Flugzeuge von Boeing (NYSE:BA)—in dem zusehends wie ein Handelskrieg aussehenden Streit, die Oberhand gewinnen.
Letzte Woche bewahrten zwei Tage mit Kursgewinnen am Aktienmarkt, der Montag und der Donnerstag, den Markt davor in einen Abwärtstrend zu geraten. Damals waren die Investoren erleichtert über das was wie ein Nachlassen der Spannungen aussah. Sollte allerdings die chinesische Antwort eine Lawine auslösen, dann würden die Investoren wieder in die risikoscheue Stimmung zurückfallen, die man in der vorletzten Woche beobachten konnte, als es zum größten wöchentlichen Ausverkauf in zwei Jahren kam.
Wie wir zuvor erwähnt haben, wenn man versucht den Markt zu verstehen, dann ist es wichtig die Balance von Angebot und Nachfrage bei der ältesten Fluchtanlage der Welt, nämlich Gold, zu verstehen. Wir verfolgen den Handel in mit dem Edelmetall seit mittlerweile geraumer Zeit und beobachten, dass es eine potentielle, massive 5-Jahresdelle ausbildet.
Wir haben die mittelfristige Konsolidierung seit Anfang des Jahres unter Beobachtung, die unter dem Dach einer seit 2013 laufenden Konsolidierung liegt.
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Die Annahme einer Konsolidierung ist, dass Gold dann den vorherrschenden Trend wieder aufnehmen wird, nachdem eine Periode von Gewinnmitnahmen und Unentschiedenheit vorüber ist. Der The Average Directional Index (der untere Chart) misst die Stärke eines Trends. Er gab einen Ausbruch nach oben im August 2017 und steigt seitdem, zusammen mit dem Aufwärtskanal des Kurses. Allerdings stieg er überraschenderweise während der gesamten Preiskonsolidierung.
Die Wichtigkeit der mittelfristigen, seit Ende Januar laufenden Konsolidierung ist, dass ein Ausbruch nach oben, zugleich ein Ausbruch aus der massiven Fünfjahresdelle wäre.
Die Zweimonatskonsolidierung impliziert ein Kursziel von etwa 1.370 USD, aber das von der 5-Jahresdelle angedeutete Kursziel liegt bei 1.750 USD. Ein solcher Preis würde wahrscheinlich mit einem Krach an der Aktienbörse zusammenfallen.
h3 Handelsstrategien - Long Position/h3Konservative Anleger sollten warten, bis die Delle offiziell ist, mit einem Anstieg auf das Hoch von 1.366,13 USD vom 22. Januar, gefolgt von einer Korrektur, die den Kurs nicht unter 1.350 USD, das Konsolidierungsdach, fallen lässt.
Moderate Anleger sollten entweder auf einen Ausbruch über 1.356 USD warten oder eine Korrektur auf den Boden der Range bei 1.305 USD.
Aggressive Händler könnten schon jetzt kaufen, mit einem Stop-Loss unter dem Tief vom Freitag von 1.321 USD.
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