Chart des Tages: Fallende Renditen und eine Umkehr der Zinskurve handeln
Investing.com | 29.05.2019 18:01
Die Anleiherenditen fallen. Sie sind in der Nacht unter 2,3% gefallen, ihr tiefstes Niveau seit 2017, als die Investoren sich in Sicherheit flüchten.
Das gegenwärtige Renditeniveau ist das tiefste seit Mitte Oktober 2017, was suggeriert, dass die Händler—im Vorfeld einer Serie neuer Anleiheauktionen—erwarten, dass die Renditen noch weiter sinken werden. Die Investoren halten sich auch bedeckt, angesichts einer Flut von Konjunkturdaten die aus den USA in dieser Woche hereinbrechen wird, wie den in Schwebe befindlichen Wohnungsverkäufen, Einkaufsmanagerindizes vom verarbeitenden Gewerbe und dem Rest der Wirtschaft, sowie in der kommenden Woche zur Arbeitslosigkeit und der Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft. Der Andrang auf US-Staatsanleihen könnte auch negative Erwartungen für diese Zahlen andeuten.
Hinzu kommt, dass mit 2,285%, die Rendite der 10-Jahresanleihe wieder einmal unter der der 3-monatigen Papiere liegt. Diese Art von Renditeinversion wird häufig als ominöses Zeichen für eine kommende Rezession angesehen.
Der Ökonom Gary Shilling—der in der Vergangenheit erfolgreich Rezessionen vorhergesagt hat—sagte im Februar, dass es eine Zwei-Drittel-Chance auf eine Rezession gibt. Im März stellte der bekannte Ökonom fest, dass sich Rezessionssignale anhäufen und im April legte er sich fest, dass eine Rezession definitiv kommen wird.
Während Ökonomen diese Vorhersagen debattieren mögen, sind wir auf der Suche nach Gewinnchancen. Die Renditen der letzten Wochen waren ein neues Tief im mittelfristigen Abwärtstrend, was weitere Rückgänge in Aussicht stellt.
Investoren können auf US-Renditen via iPaths US Treasury 10-Year Bear ETF (NASDAQ:DTYS) spekulieren, der eine inverse Exposure zu Barclays 10-Year US Treasury Futures Targeted Exposure Index (NASDAQ:DTYL) bietet.
Wie wir in dem Chart sehen können, fiel der ETF (börsengehandelter Fonds) auf ein neues Tief in dem Abwärtstrend, nachdem er die 200-Tagelinie getestet hatte, die ihn weiter nach unten drückte. Zuvor fiel der ETF unter seine Aufwärtstrendlinie vom Juli 2016, als der Kurs ein symmetrisches Dreieck komplett machte. Das ist in einem Abwärtstrend bärisch, besonders nachdem der Ausbruch nach unten demonstriert hatte, dass das Angebot die Nachfrage zu übersteigen beginnt, womit der vorangegangenen Abwärtstrend sich fortsetzen dürfte.
Jetzt die App holen
Der RSI entwickelt ein potentielles H&S-Fortsetzungsmuster.
h2 Handelsstrategien/h2Konservative Händler würden eine mögliche zweite Rückkehr in Richtung 18,88, dem Gipfel des ersten Rücksetzers, abwarten. Dann brauchen sie noch Belege für Widerstand, durch zumindest einer langen, roten Kerze, die auf eine rote oder eine kurze Kerze gleich welcher Farbe folgt.
Moderate Händler könnten sich mit einer Rückkehr auf die seit Mitte Oktober 2018 bestehende Abwärtstrendlinie zufrieden geben, bei rund 17,00.
Aggressive Händler könnten sofort einen Short wagen, vorausgesetzt sie handeln im Rahmen eines sorgfältig ausgearbeiteten Investitionsplans, der zu ihrer Finanzposition passt.
Beispielposition
-
Einstieg: 17,00
-
Stop-Loss: 17,25
-
Risiko: 0,25
-
Ziel: 16,00, über der Unterstützung vom Tief am Donnerstag
-
Ertrag: 1,00
-
Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:4
PS: Mit unseren Apps sind Sie immer auf dem aktuellen Stand, dass Sie einfach überall das Marktgeschehen beobachten können.
Laden Sie noch heute die Investing.com herunter und überzeugen Sie sich selbst.
Der Handel mit Finanzinstrumenten und/oder Kryptowährungen birgt hohe Risiken. Sie können Ihren Kapitaleinsatz vollständig oder teilweise verlieren. Die Kurse von Kryptowährungen sind extrem volatil und können von externen Faktoren wie finanziellen, regulatorischen oder politischen Ereignissen beeinflusst werden. Der Handel auf Margin erhöht das finanzielle Risiko.
Stellen Sie unbedingt sicher, dass Sie die mit dem Handel der Finanzinstrumente und/oder Kryptowährungen verbundenen Risiken vollständig verstanden haben und lassen Sie sich gegebenenfalls von einer unabhängigen und sachkundigen Person oder Institution beraten, bevor Sie den Handel aufnehmen.
Fusion Media möchte Sie daran erinnern, dass die auf dieser Internetseite enthaltenen Kurse/Daten nicht unbedingt in Realtime oder genau sind. Alle Daten und Kurse werden nicht notwendigerweise von Börsen, sondern von Market-Makern bereitgestellt, so dass die Kurse möglicherweise nicht genau sind und vom tatsächlichen Marktpreis abweichen können, was bedeutet, dass die Kurse indikativ und nicht für Handelszwecke geeignet sind. Fusion Media und andere Datenanbieter übernehmen daher keine Verantwortung für etwaige Handelsverluste, die Ihnen durch die Verwendung dieser Daten entstehen könnten.
Es ist verboten, die auf dieser Website enthaltenen Daten ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von Fusion Media und/oder des Datenanbieters zu verwenden, zu speichern, zu reproduzieren, anzuzeigen, zu ändern, zu übertragen oder zu verteilen. Alle Rechte am geistigen Eigentum sind den Anbietern und/oder der Börse vorbehalten, die auf dieser Website enthaltenen Daten bereitstellen.
Fusion Media kann von den Werbetreibenden, die sich auf der Website befinden, anhand Ihrer Interaktion mit den Werbeanzeigen oder Werbetreibenden vergütet werden.