Chart des Tages: Apple-Aktie zeigt Walmart den Weg
Investing.com | 22.02.2018 12:01
von Pinchas Cohen
Der Artikel erschien am 22. Februar 2018 im englischen Original unter dem Titel 'Chart Of The Day: Apple's Chart Suggests Walmart's Fall Will Continue' auf Investing.com.
Die Aktie, die im gestrigen Handel hervorstach war die von Walmart Stores (NYSE:WMT). Die nach Umsätzen größte Firma der Welt erlebte ihren schlimmsten Tag in 30 Jahren, als die Aktie um 10,67 USD oder 10,18% einbrach und den Handel zu 94,11 USD beendete, nachdem das Quartalsergebnis veröffentlicht wurde.
Das GpA von 1,333 USD lag unter der Vorhersage von 1,37 USD. Allerdings konnte das Unternehmen beim Umsatz mit 136,3 Mrd USD die Schätzung von 134,9 Mrd USD überbieten, und der Umsatz pro Filiale in den USA erhöhte sich im 14. Quartal in Folge mit 2,6% stärker als erwartet (2,2%).
Was lief also schief? Wieso war der Ausverkauf so extrem, wenn Verkäufe und Umsatz wachsen?
Der Grund ist das Online-Geschäft. Dieses wuchs lediglich um 23% und damit weniger als halb so stark wie die 50% im Vorquartal.
Wieso sind die Online-Umsätze so wichtig? Schauen wir uns den folgenden Chart an.
Am 22. Juli 2015 startete die Aktie von Apple (NASDAQ:AAPL) 8,76 USD oder 6,7% tiefer in den Handel, obwohl das Ergebnis über den Erwartungen gelegen hatte (einschließlich dem GpA, was bei Walmart nicht der Fall war). Der Kurs fiel wegen der enttäuschenden Zahlen für die Apple Watch. Wieso hatte gerade diese einen derartigen Einfluss?
Als das iPhone am 29. Juli 2007 herauskam, veränderte es die Welt. 2015 ist das iPhone kein Wachstumstreiber für das Unternehmen mehr. Es hat dem Unternehmen und seinen Anteilseignern ein Vermögen gemacht. Investoren schauen aber nach vorn und sie wollen sehen, was das nächste große Ding ist. Sie hatten gehofft, dass die Apple Watch dies sein werde.
Als deren Verkaufszahlen enttäuschten, erkannten die Anleger, dass die Apple Watch die Welt nicht wie das iPhone verändern wird. Daher verkauften sie die Aktie, bis diese am 24. August auf 92 USD gefallen war. In weniger als einem einzigen Monat, hatte die Aktie 38,75 USD oder 29,6% an Wert verloren, weil die Investoren nicht sehen konnten, woher das Wachstum in Zukunft kommen soll.
Für Walmart, liegt das Wachstum der Zukunft im Netz. Herkömmliche Läden sind Vergangenheit.
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Ecommerce ist die Zukunft. Nichts zeigt das mehr, als der Umsatz von Amazon, der in der letzten Berichtsperiode einschließlich Whole Foods um fast 40% nach oben gesprungen ist . Sollte Walmart nicht beweisen können, dass es eine Zukunft im Online-Handel hat, dann wird die Aktie weiter fallen.
Am 5. Februar fiel der Kurs unter eine seit dem 2. Oktober bestehende steigende Trendlinie, als der Markt allgemein kollabierte, da ein Ausschlag bei den Anleiherenditen die Investoren veranlasste aus riskanten Aktien zu gehen und in den nun höher verzinsten Anleihen nach Sicherheit zu suchen. Der Kurs vollendete eine Rückbewegung, bis er sein Niveau des Ausverkaufs unter der steigenden Trendlinie erreichte, und fiel dann unter die anfängliche Konsolidierung nach dem Ausverkauf, sowie unter die 100-Tagelinie. Wichtiger noch, der Rückgang führte zu einer Trendumkehr, da es eine zweite tiefere Delle formte, womit das Minimum von zwei Gipfeln und Tälern zur Ausbildung eines Trends erreicht ist. In diesem Fall handelt es sich um einen Abwärtstrend.
Der Kurs sollte innerhalb des Abwärtstrends weiter fallen, zumindest bis eine flacherer Aufwärtstrendlinie, die seit Januar 2017 besteht, erreicht ist. Und wer entschied sich, bei der erwähnten Aufwärtstrendlinie in Erscheinung zu treten? Die 200-Tagelinie (rot), in einer Demonstration des nächsten großen Angebot-Nachfrage Schnitts, steht derzeit bei rund 87 USD.
h3 Handelsstrategien - Short Position/h3Konservative Anleger könnten auf einen Rückgang unter die Aufwärtstrendlinie, die im Januar des letzten Jahres begann und von der 200-Tagelinie geschützt wird, warten, bevor sie eine Short Position eingehen.
Moderate Anleger sollten auf eine Rückkehr auf die neue sinkenden Trendlinie (rot) warten, die seit dem 29. Januar besteht, oder die psychologisch wichtige 100 USD Marke, wo sich wahrscheinlich neuer Widerstand bildet, als das Angebot steigt.
Aggressive Anleger könnten schon jetzt einen Short machen.
Vermögensverwaltung
Stop-Losses (über den Niveaus):
95,05 USD – 100-Tagelinie (blau)
98 USD – Unterstützungs-/Widerstandslinie seit November
100 USD – runde Nummer
Zielkurse (über den Niveaus):
92,00 – November Unterstützung
88 USD – erwartete Aufwärtstrendlinie
Es gibt viele Handelsstrategien für das gleiche Instrument zur gleichen Zeit. Ein Händler muss einen Plan aufstellen, der seine Mittel und sein Temperament berücksichtigt. Das ist kritisch und entscheidet über Erfolg oder Scheitern.
Einstiegs- und Ausstiegskurs sollten minimal ein Risiko-Gewinn-Verhältnis von 1:3 geben. Sie sollten ihrem Zeithorizont entsprechen, mit dem Verständnis, dass je weiter die Kurse entfernt sind, desto länger wird es dauern. Letztlich, muss man verstehen, dass diese Regeln statistisch stimmen, das heißt, einzelne Positionen können durchaus Verluste bringen, das Ziel sind Gewinne für das Gesamtportfolio.
Der Handel mit Finanzinstrumenten und/oder Kryptowährungen birgt hohe Risiken. Sie können Ihren Kapitaleinsatz vollständig oder teilweise verlieren. Die Kurse von Kryptowährungen sind extrem volatil und können von externen Faktoren wie finanziellen, regulatorischen oder politischen Ereignissen beeinflusst werden. Der Handel auf Margin erhöht das finanzielle Risiko.
Stellen Sie unbedingt sicher, dass Sie die mit dem Handel der Finanzinstrumente und/oder Kryptowährungen verbundenen Risiken vollständig verstanden haben und lassen Sie sich gegebenenfalls von einer unabhängigen und sachkundigen Person oder Institution beraten, bevor Sie den Handel aufnehmen.
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