Bayer-Aktie im freien Fall: Der erbitterte Kampf gegen die Schuldenlast
eToro | 04.03.2024 13:54
Die Schatten von Monsanto (NYSE:MON) lasten schwer auf Bayer (ETR:BAYGN), während der Chemie- und Pharmakonzern versucht, das Steuer herumzureißen. Die Übernahme im Jahr 2018 hat aufgrund des Unkrautvernichtungsmittels Roundup zu milliardenschweren Verbindlichkeiten geführt. Mit einer Marktkapitalisierung von nun weniger als 30 Milliarden Euro findet sich Bayer nur noch in der Mitte der DAX-Liste wieder. Ein rascher Chart-Check zeigt, wann Käufer beginnen könnten, eine Trendwende zu erwarten.h2 Prognose: Weniger Umsätze, aber höhere Gewinne/h2
Für das vierte Quartal (Zahlen am Dienstag, den 5. Februar) wird ein Gewinn je Aktie von 1,39 Euro erwartet, was das zweitstärkste Quartal im Jahr 2023 darstellen und über dem Wert des Vorjahresquartals liegen würde. Der Umsatz wird voraussichtlich bei 11,71 Milliarden Euro liegen – das zweitstärkste Quartal im Jahr 2023. Jedoch wäre dies weniger als im Vorjahresquartal erwirtschaftet wurde.
h2 Zinswende im Anmarsch/h2Die bevorstehende Zinswende in Europa verspricht eine dringend benötigte Erleichterung für die Chemie- und Pharmabranche. Niedrigere Kreditkosten bringen nicht nur direkte finanzielle Entlastung, sondern erleichtern auch Investitionen. Dies bietet Unternehmen eine Basis für langfristige Planung und könnte das Anlegervertrauen nachhaltig stärken.
Jedes Anzeichen einer Normalisierung auf dem Energiemarkt könnte positive Auswirkungen haben. Besonders in Deutschland, wo die Preise für Industriestrom zwar gesunken sind, jedoch im europäischen Vergleich weiterhin hoch bleiben.
h2 Bayer geht energisch gegen die Krise vor/h2Bayer genoss einst den Ruf, eine attraktive Dividende anzubieten – doch diese Zeiten sind vorbei. Zukünftig soll lediglich eine Mindestdividende von 0,11 Euro pro Aktie ausgeschüttet werden. Für mindestens drei Jahre soll diese Misere anhalten. Im Vorjahr belief sich die Dividende noch auf 2,40 Euro pro Aktie, was beinahe einer Rendite von 5 Prozent entsprach. Für langjährige Anleger, die sich auf solide Dividendenerträge verlassen haben, ist dies zweifellos ein herber Rückschlag. Die Kürzung der Dividende ist Teil eines größeren Plans, um jährlich 2,3 Milliarden Euro einzusparen.
Bayer steht vor einem gewaltigen Schuldenberg von 38,7 Milliarden Euro, der hauptsächlich auf die umstrittene Übernahme von Monsanto für 63 Milliarden Dollar im Jahr 2018 zurückzuführen ist.
Um finanzielle Stabilität wiederzugewinnen und langfristige Rentabilität zu sichern, plant das Unternehmen einen massiven Stellenabbau. Ein solcher Schritt scheint unumgänglich, obwohl die Erfolgschancen durch hohe Gerichtskosten, Milliardenstrafen und steigende Zinsen gedrückt werden.
Jetzt die App holen
Eine mögliche strategische Entscheidung für Bayer könnte die Abspaltung bestimmter Geschäftsbereiche sein, um sich auf seine Kernkompetenzen zu konzentrieren. Durch diese Maßnahme könnte das Unternehmen flexibler und agiler werden, indem Risiken und Belastungen reduziert werden.
h2 Chartanalyse: Noch zu früh für Trendwende/h2
Der Abwärtstrend wurde seit Oktober letzten Jahres mehrfach bestätigt. Vor vier Wochen fiel der Kurs auf 27,36 Euro, was den tiefsten Stand seit 2005 markiert. Dies entspricht einem Wertverlust von über 80 Prozent im Vergleich zum Rekordhoch im April 2015, als die Aktie bei 144 Euro notierte.
Der Höchststand von Anfang Januar bei 36,10 Euro ist der wichtigste Widerstand. Ein nachhaltiger Ausbruch über diese Marke könnte das technische Bild aufhellen. Die 50-Wochen-Linie bei 41 Euro und die Kurszone um 44 Euro würden potenzielle Kursziele darstellen. Danach könnte das Double-Top aus dem Jahr 2022 bei 68 Euro getestet werden.
Die bullische RSI-Divergenz deutet auf einen stark überverkauften Markt hin und lässt Spielraum für eine kurzfristige Erholung. Ein solches Muster entsteht, wenn der Relative Strength Index (RSI) und der Kurs sich in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Dennoch ist es noch zu früh, um von einer Trendwende zu sprechen.
Quelle: eToro, TradingView
Fazit
Es ist noch ein weiter Weg bis zur Trendwende für Bayer, sowohl fundamental als auch technisch. Die oberste Priorität liegt auf dem Abbau des massiven Schuldenbergs. Bayer reagiert energisch auf die Krise und ergreift alle möglichen Maßnahmen, angefangen von der Kürzung der Dividende bis hin zum Personalabbau. Diese Schritte erhöhen die Chancen, dass Bayer wieder finanzielle Stabilität erlangt. Das Vertrauen der Anleger wird jedoch, wenn überhaupt, nur langsam wiederhergestellt werden.
eToro ist eine Multi-Asset-Investmentplattform. Der Wert Ihrer Anlagen kann sowohl steigen, als auch fallen. Ihr Kapital ist Risiken ausgesetzt.
Der Handel mit Finanzinstrumenten und/oder Kryptowährungen birgt hohe Risiken. Sie können Ihren Kapitaleinsatz vollständig oder teilweise verlieren. Die Kurse von Kryptowährungen sind extrem volatil und können von externen Faktoren wie finanziellen, regulatorischen oder politischen Ereignissen beeinflusst werden. Der Handel auf Margin erhöht das finanzielle Risiko.
Stellen Sie unbedingt sicher, dass Sie die mit dem Handel der Finanzinstrumente und/oder Kryptowährungen verbundenen Risiken vollständig verstanden haben und lassen Sie sich gegebenenfalls von einer unabhängigen und sachkundigen Person oder Institution beraten, bevor Sie den Handel aufnehmen.
Fusion Media möchte Sie daran erinnern, dass die auf dieser Internetseite enthaltenen Kurse/Daten nicht unbedingt in Realtime oder genau sind. Alle Daten und Kurse werden nicht notwendigerweise von Börsen, sondern von Market-Makern bereitgestellt, so dass die Kurse möglicherweise nicht genau sind und vom tatsächlichen Marktpreis abweichen können, was bedeutet, dass die Kurse indikativ und nicht für Handelszwecke geeignet sind. Fusion Media und andere Datenanbieter übernehmen daher keine Verantwortung für etwaige Handelsverluste, die Ihnen durch die Verwendung dieser Daten entstehen könnten.
Es ist verboten, die auf dieser Website enthaltenen Daten ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von Fusion Media und/oder des Datenanbieters zu verwenden, zu speichern, zu reproduzieren, anzuzeigen, zu ändern, zu übertragen oder zu verteilen. Alle Rechte am geistigen Eigentum sind den Anbietern und/oder der Börse vorbehalten, die auf dieser Website enthaltenen Daten bereitstellen.
Fusion Media kann von den Werbetreibenden, die sich auf der Website befinden, anhand Ihrer Interaktion mit den Werbeanzeigen oder Werbetreibenden vergütet werden.