Abseits von Öl und Gold: Ist Baumwolle jetzt ein Kauf?
Investing.com | 11.10.2019 22:19
Zum Beginn der Woche warnten wir, dass das Makroumfeld die Öl- und Goldmärkte in seinen Bann ziehen könnte, was sie vollständig dem Hin und Her bei den Handelsgesprächen und den Zinsspekulationen ausliefern würde.
Angesichts der Tatsache, dass diese Themen bis 2019 immer wieder auftauchten, dürfte eine solche Warnung ein alter Hut sein. Unser Ziel war es jedoch, Sie auf eine geringe Preisentwicklung während der Woche einzustellen.
In der Tat haben sich die Rohölleitsorten WTI und Brent in den ersten drei Tagen um kaum mehr als einen Cent bewegt, bevor sie am Donnerstag aufgrund von Berichten über einen bevorstehenden Deal bei den Handelsgesprächen ausbrachen, und auch aufgrund von Gerüchten aus der OPEC, dass das Kartell bei seinem Treffen im Dezember möglicherweise noch mehr Angebot vom Markt nehmen werde.
Gold, dass sich am Montag um lediglich 50 Cent bewegte, brach am Donnerstag schließlich ein, als die Fed schwammig zu einer weiteren Lockerung der Geldpolitik blieb.
Bis mehr darüber bekannt ist, setzen wir unsere Berichterstattung in dieser Woche über ausgewählte Rohstoffe mit neuen Kaufgelegenheiten fort. Nach dem jüngsten Fokus auf Zucker, Mais und Orangensaft wenden wir uns heute der Baumwolle zu.
Baumwolle zählt zu den am meisten Feldfrüchten, die nicht der Ernährung dienen, und ein stabiler Faktor in der Textilindustrie. Einst ein angesehener Rohstoff, der im 19. Jahrhundert sogar die Bezeichnung „Baumwolle ist König“ trug, sind die Preise für das Faserprodukt heutzutage oftmals nicht besser als die von Kupfer, ein weiterer allgegenwärtiger, aber mit Problemen kämpfender Industrierohstoff.
Baumwolle könnte eine Verschnaufpause bekommen, sollte die US-Produktion der Faser weiter sinken.
Der andere Faktor, der zugunsten von Bauwolle wirken könnte, ist ein Handelsabkommen zwischen den Vereinigten Staaten und China - letzteres ist der größte Baumwollkonsument der Welt.
h2 Produktionsrutsch, Handelsabkommen zwischen den USA und China gut für die Preise/h2Die Schätzungen für das weltweite Angebot und die Nachfrage nach Baumwolle in der Landwirtschaft, die am Donnerstag vom US-Landwirtschaftsministerium (USDA) veröffentlicht wurden, zeigen, dass die Produktion in diesem Monat um rund 1% auf 21,7 Millionen Ballen zurückgegangen ist - hauptsächlich wegen Verlusten in Texas.
Das allein wäre kein wesentlicher Preistreiber.Verbinden Sie es aber mit dem Bericht der New York Times vom Donnerstag, dass noch vor Ende der Woche ein Teilabkommen zwischen den USA und China bekanntgegeben werden könnte, dann darf man vermuten, dass Baumwolle eine Rettungsleine bekommen könnte.
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Eric Scoles, ein Rohstoffstratege bei RJO Futures in Chicago, beobachtet den Baumwollmarkt:
h2 Bullische Wetten nehmen zu/h2“Die Produktionsschätzungen sind in dieser Saison witterungsbedingt rückläufig, und einige deuten darauf hin, dass sie schlechter ausfallen könnten als erwartet. Mit zunehmenden Bedenken hinsichtlich der Produktion haben die Baumwollpreise durch diesen Konsolidierungskanal einen Aufwärtstrend erlebt. “
“In letzter Zeit gab es Optimismus in Bezug auf die nächste Runde der Handelsgespräche zwischen den USA und China mit der Hoffnung auf einen Teilabschluss, der zusätzlichen Treibstoff für steigende Preise liefern könnte. “
“Sollten in der kommenden Zeit Nachrichten und Berichte bullisch sein, könnten wir sehen, dass Baumwolle nicht nur ausbricht, sondern einen nachhaltigeren Bullenlauf startet. “
Baumwoll-Futures an der Warenterminbörse ICE Futures USA verzeichneten eine rege Nachfrage und erreichten am 13. September ein Sechs-Wochenhoch von 63,30 Cent pro Pfund.
Zu Handelsende am Donnerstag lag die ICE-Benchmarkontrakt für Dezember-Baumwolle auf 61,56 Cent. Während die Preise in der Woche praktisch stagnierten, waren sie im Monat zuvor um 1,7% gestiegen, nachdem sie im September um 3,2% zugelegt hatten. Dies war der erste positive Monat nach fünf aufeinanderfolgenden Monaten mit Verlusten.
Der technische Tagesausblick von Investing.com hat eine “Stark Kaufen”-Empfehlung für Dezember-Baumwolle mit einem oberen Widerstand auf 64,33 USD stehen.
Mike Seery, ein Rohstoffstratege in Plainfield, Illinois, sagte, er empfehle eine bullische Position in Baumwolle bei etwa 61,50 USD:
“Dieser Trade war sehr hartnäckig. Ich glaube immer noch, dass höhere Preise vor uns liegen und Sie können Gewinne machen, wenn Sie den Stop-Loss beim Tief vom 26. August von 56,59 platzieren. “
Seery sagte, er habe verschiedene bullische Meinungen für Baumwolle erhalten, basierend auf USDA-Erntefortschrittsberichten, aus denen hervorgeht, dass 77% der Schoten - d.h. die gerundeten Samenkapseln von Baumwollpflanzen - sich in Texas geöffnet haben und 25% der Ernte eingefahren ist.
Der Dezember-Baumwollkontrakt an der ICE wird derzeit über dem 100-Tagedurchschnitt und unter dem 200-Tagedurchschnitt gehandelt. Der Hauptwiderstand bleibt bei 62,81.
Seery wörtlich:
“Damit der Aufwärtstrend anhält, müssen die Kurse das Hoch vom 13. September von 63,39 durchbrechen. Wenn diese Situation eintritt, ist die nächste Widerstandsstufe der Bereich 65. “
“Ich denke nicht, dass die geringe Volatilität bei Baumwolle uns noch lange erhalten bleiben wird. “
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