5 von Insolvenz bedrohte Aktien: Alarmstufe Rot laut dem Altman Z-Score
Investing.com | 25.09.2023 05:54
- Das Kaufen oder Halten von Aktien mit einem niedrigen Altman Z-Score ist nicht empfehlenswert
- Der Score lag über einen Zeitraum von zwei Jahren in mehr als 70 % der Fälle richtig
- Bei fünf Aktien signalisieren die Daten des Modells zur Schätzung der Insolvenzwahrscheinlichkeit einen bevorstehenden Konkurs
- Wenn die Punktzahl auf der Skala 2,99 übersteigt: Ein Zeichen für eine erstklassige Finanzlage mit einem minimalen Konkursrisiko.
- Wenn die Punktzahl zwischen 1,81 und 2,99 liegt: Das Konkursrisiko ist zwar nicht außergewöhnlich hoch, ist aber innerhalb der nächsten zwei Jahre immerhin moderat.
- Wenn die Punktzahl unter 1,81 sinkt: Das ist ein eindeutig besorgniserregendes Szenario, das auf die Möglichkeit einer Insolvenz in naher Zukunft hinweist.
- Altman Z-Score: 0,7
- Bewertung der finanziellen Gesundheit: 2,80 von 5
- Altman Z-Score: 0,6
- Bewertung der finanziellen Gesundheit: 2,95 von 5
- Altman Z-Score: 0,3
- Bewertung der finanziellen Gesundheit: 1,90 von 5
- Altman Z-Score: 1,5
- Bewertung der finanziellen Gesundheit: 2,75 von 5
- Altman Z-Score: 1,2
- Bewertung der finanziellen Gesundheit: 2,95 von 5
Die 1960 von Professor Edward Altman entwickelte Altman-Z-Score-Formel bietet ein praktisches Mittel zur Bewertung der finanziellen Solidität eines Unternehmens und seiner Konkursanfälligkeit.
Mit einer Prognosegenauigkeit von etwa 71 bis 72 % über einen Zeitraum von zwei Jahren ist die Skala ein wertvolles Instrument zur Bewertung von Konkursrisiken.
Hier eine Kurzzusammenfassung zum Verständnis des Altman Z-Scores:
Eine weitere Methode zur Bewertung des finanziellen Risikos eines Unternehmens ist die Kennzahl zur finanziellen Gesundheit von InvestingPro , die fünf kritische Kategorien berücksichtigt: Ertrag, Wachstum, Preismomentum, Cashflow und relativer Wert. Jede Kategorie umfasst dann nochmals eine Reihe von Metriken auf einer Skala von 1 bis 5.
Wir wollen hier mithilfe von InvestingPro fünf Titel untersuchen, denen auf Grundlage dieser Kennzahlen eine Insolvenz drohen könnte. Dafür werden wir das Analyse-Tool von InvestingPro verwenden, mit dem wir a) diese Aktien identifizieren und b) Einblicke in die Gründe für ihre prekäre finanzielle Lage gewinnen können .
1. ADT
ADT (NYSE:ADT) ist ein Unternehmen mit Hauptsitz in Boca Raton, Florida, das sich auf das Segment elektronische Sicherheit und Brandschutzdienstleistungen spezialisiert hat. Das Unternehmen ging 2018 an die Börse. Hier die Bewertung der finanziellen Gesundheit von ADT:
Auslegung: Diese niedrige Punktzahl impliziert ein erhebliches Insolvenzrisiko.
Auslegung: Dieses Rating lässt eine unterdurchschnittliche finanzielle Gesundheit vermuten.
Auch wenn diese Kennzahlen besorgniserregend sind, wollen wir die spezifischen Finanzindikatoren des Unternehmen untersuchen, um seine finanzielle Situation besser zu verstehen.
Jetzt die App holen
Quelle: InvestingPro
Am 7. November wird das Unternehmen seine Ergebnisse vorlegen, dabei wird ein Rückgang des EPS um -39,09 % und ein Rückgang der Umsatzerlöse um -7,55 % erwartet.
Quelle: InvestingPro
ADT wird derzeit von 3 Analysten bewertet. Einer stuft die Aktie als haltenswert ein. Die anderen raten zum Verkauf.
Es ist noch offen, ob das Unternehmen in der Lage sein wird, am Markt zu bleiben oder sich aus dem Markt zurückziehen muss.
h2 2. Plymouth Industrial/h2Plymouth Industrial (NYSE:PLYM) ist ein Full-Service-Unternehmen im Segment Immobilieninvestments und Immobilienverwaltung, das sich auf den Erwerb, den Besitz und die Verwaltung verschiedener Arten von Immobilien, mit Ausnahme von Finanzierungsleasing, spezialisiert hat. Hier die Bewertung der finanziellen Gesundheit von Plymouth Industrial:
Auslegung: Ein niedriger Z-Score deutet impliziert ein erhebliches Insolvenzrisiko.
Auslegung: Das Rating signalisiert eine unterdurchschnittliche finanzielle Gesundheit.
Plymouth Industrial wird am 31. Oktober eine Dividende von 0,225 USD pro Aktie ausschütten. Um in den Genuss dieser Dividende zu kommen, müssen die Anleger ihre Aktien vor dem 28. September halten. Die jährliche Dividendenrendite liegt bei ca. +4,07 %.
Trotz der angekündigten Dividende signalisiert der niedrige Altman Z-Score ein erhebliches finanzielles Risiko. Wir analysieren die wichtigsten Finanzkennzahlen, um dieses Risiko besser zu verstehen.
Quelle: InvestingPro
Am 10. November wird das Unternehmen seine aktuellen Ergebnisse vorlegen - hier werden schwache Zahlen erwartet.
Quelle: InvestingPro
Das Kursziel von Plymouth Industrial liegt laut InvestingPro bei 16,53 USD. Von den 6 Empfehlungen lautet keine auf "Buy", 4 auf "Hold", 2 auf "Sell".
Quelle: InvestingPro
Dem Kurs von Plymouth Industrial gelang es auch nach mehreren Versuchen nicht, den Widerstand zu überwinden.
h2 3. The Hanover Insurance/h2Die Hanover Insurance Group (NYSE:THG) ist eine Versicherungsgesellschaft mit Hauptsitz in Worcester im Bundesstaat Massachusetts. Ursprünglich wurde THG1852 in der Nähe des Hanover Square (NYSE:SQ) in Manhattan, New York, gegründet, sie firmierte bis 2005 unter dem Namen Allmerica Financial Corporation bekannt. Hier die Ergebnisse unserer Analyse der finanziellen Gesundheit des Unternehmens:
Auslegung: Ein niedriger Z-Score impliziert ein erhebliches Insolvenzrisiko.
Auslegung: Das Rating signalisiert eine schwache Finanzlage.
The Hanover Insurance Group wird ihre Ergebnisse voraussichtlich am 25. Oktober veröffentlichen. Die Markterwartungen gehen von einem Rückgang des EPS von -4,03 % und einem Rückgang des Jahresgewinns von -43 % aus. Diese Daten spiegeln die potenziellen Herausforderungen wider, denen sich das Unternehmen in naher Zukunft stellen muss.
Angesichts des niedrigen Altman Z-Scores und der Bewertung der finanziellen Gesundheit ist es unerlässlich, die finanzielle Performance und die Ergebnisse dieses Unternehmens genau im Auge zu behalten.
Quelle: InvestingPro
Die Dividende von 0,81 USD pro Aktie wird am 29. September ausgeschüttet. Um sie zu erhalten, müssen Anleger die Aktie vor dem 15. September halten. Die Dividendenrendite beträgt +3 %.
Die Modelle von InvestingPro sehen kein Potenzial für THG. Das Kursziel lautet 109,29 USD.
Quelle: InvestingPro
Aus technischer Sicht löste der Bruch der Unterstützung im April ein Schwächesignal für die Aktie aus.
h2 4. The Marcus Corporation/h2Die Marcus Corporation (NYSE:MCS) ist ein Unternehmen mit Sitz in Milwaukee im Bundesstaat Wisconsin, dessen Geschichte bis zu seiner Gründung am 1. November 1935 zurückreicht. Das Unternehmen ist in erster Linie in zwei Geschäftsbereichen tätig: Marcus Theatres und Marcus Hotels and Resorts. Hier ist eine Analyse der finanziellen Gesundheit von MCS:
Auslegung: Der Z-Score von 1,5 indiziert ein moderates Risiko einer finanziellen Schieflage, wenn auch nicht so dramatisch wie bei einigen anderen Unternehmen.
Auslegung: Das Rating signalisiert eine eher mäßige finanzielle Gesundheit.
Die Marcus Corporation wird ihre Ergebnisse voraussichtlich am 26. Oktober veröffentlichen. Der Markt erwartet einen Rückgang des EPS um -38 % und einen Rückgang der Umsätze um -6,77 %.
Diese Prognosen deuten auf mögliche Herausforderungen hin, mit denen das Unternehmen in der kommenden Zeit konfrontiert sein könnte.
Quelle: InvestingPro
Die jährliche Dividendenrendite liegt derzeit bei +1,7 %.
Laut den Modellen von InvestingPro ist die Aktie bei 17,47 USD fair bewertet.
Quelle: InvestingPro
Der technische Support sieht ordentlich aus. Jedes Mal, wenn er berührt wird, wehrt er weitere Kursverluste ab und ermöglicht eine interessante Aufwärtsdynamik.
h2 5. Cinemark/h2Cinemark Holdings (NYSE:CNK) ist eine bekannte Kinokette, die in mehreren Regionen vertreten ist, u.a. in den Vereinigten Staaten, Taiwan, der Karibik und großen Teilen Lateinamerikas. Der Hauptsitz des 1961 gegründeten Unternehmens befindet sich in Texas. Hier ist eine Analyse der finanziellen Gesundheit von Cinemark Holdings:
Auslegung: Ein Z-Score von 1,2 signalisiert ein mäßiges Risiko für eine finanzielle Notlage und unterstreicht die Notwendigkeit eines umsichtigen Finanzmanagements.
Auslegung: Die Bewertung der finanziellen Gesundheit lässt eine mäßig stabile Finanzlage vermuten.
Cinemark Holdings wird seine Finanzergebnisse voraussichtlich am 3. November veröffentlichen, wobei die Erwartungen auf einen Rückgang des EPS um -22,47 % hindeuten. Der zu erwartende Rückgang der Geschäftstätigkeit ist ein Hinweis auf die möglichen Herausforderungen, mit denen sich das Unternehmen in seinen künftigen Finanzberichten konfrontiert sehen wird.
Quelle: InvestingPro
Es gibt 6 Analystenratings für Cinemark, 3 lauten auf "Hold" und 3 auf "Sell." Laut den Modellen von InvestingPro hat Cinemark Holdings das Potenzial für einen geringfügigen Kursanstieg auf 18,17 USD.
Quelle: InvestingPro
Im August erreichte der Titel seinen technischen Widerstand, konnte ihn aber nicht durchbrechen.
***
Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken; er soll in keiner Weise zum Kauf von Vermögenswerten anregen und stellt keine Aufforderung, kein Angebot, keine Empfehlung, keinen Ratschlag, keine Beratung und keine Empfehlung zu einer Investition dar. Wir möchten Sie an dieser Stelle darauf hinweisen, dass alle Anlagen aus verschiedenen Blickwinkeln betrachtet werden können und äußerst risikoreich sind, und dass die Anlageentscheidung und das damit verbundene Risiko allein in der Verantwortung des Anlegers liegen.
Der Handel mit Finanzinstrumenten und/oder Kryptowährungen birgt hohe Risiken. Sie können Ihren Kapitaleinsatz vollständig oder teilweise verlieren. Die Kurse von Kryptowährungen sind extrem volatil und können von externen Faktoren wie finanziellen, regulatorischen oder politischen Ereignissen beeinflusst werden. Der Handel auf Margin erhöht das finanzielle Risiko.
Stellen Sie unbedingt sicher, dass Sie die mit dem Handel der Finanzinstrumente und/oder Kryptowährungen verbundenen Risiken vollständig verstanden haben und lassen Sie sich gegebenenfalls von einer unabhängigen und sachkundigen Person oder Institution beraten, bevor Sie den Handel aufnehmen.
Fusion Media möchte Sie daran erinnern, dass die auf dieser Internetseite enthaltenen Kurse/Daten nicht unbedingt in Realtime oder genau sind. Alle Daten und Kurse werden nicht notwendigerweise von Börsen, sondern von Market-Makern bereitgestellt, so dass die Kurse möglicherweise nicht genau sind und vom tatsächlichen Marktpreis abweichen können, was bedeutet, dass die Kurse indikativ und nicht für Handelszwecke geeignet sind. Fusion Media und andere Datenanbieter übernehmen daher keine Verantwortung für etwaige Handelsverluste, die Ihnen durch die Verwendung dieser Daten entstehen könnten.
Es ist verboten, die auf dieser Website enthaltenen Daten ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von Fusion Media und/oder des Datenanbieters zu verwenden, zu speichern, zu reproduzieren, anzuzeigen, zu ändern, zu übertragen oder zu verteilen. Alle Rechte am geistigen Eigentum sind den Anbietern und/oder der Börse vorbehalten, die auf dieser Website enthaltenen Daten bereitstellen.
Fusion Media kann von den Werbetreibenden, die sich auf der Website befinden, anhand Ihrer Interaktion mit den Werbeanzeigen oder Werbetreibenden vergütet werden.