2 Gründe, warum Tech-Gigant Facebook eine Gelddruckmaschine bleibt

Dieser Vergleich legt nahe, dass Facebooks Schwäche wenig mit der wachsenden Volatilität am Markt zu tun hat. Es scheint eher tiefer liegende Gründe für die Zurückhaltung der Investoren zu geben.

Die jüngste Kursdelle kam am Freitag als die Aktie zu 177,36 USD mit einem Minus von 1,44% aus dem Handel ging, nachdem das Büro des US-Sonderermittlers Robert Mueller 13 russische Staatsbürger und drei Unternehmen aus dem Land der Einflussnahme in den US-Präsidentschaftswahlen von 2016 angeklagt hatte. Die Klageschrift sagt, dass die Russen falsche Identitäten über eine Vielzahl populärer Soziale Medien Plattform angenommen hätten, um kontroverse Ansichten zu verbreiten und der Kampagne des damaligen Präsidentschaftskandidaten der Republikaner Donald Trump zu helfen.

Facebook und andere Unternehmen des Sektor befinden sich unter wachsender Überwachung von Regulierungsbehörden und Politikern wegen Sorgen, dass ihre Plattformen von Gegnern der Vereinigten Staaten und Kriminellen benutzt werden. Der US-Kongress zum Beispiel hat untersucht, wie Russland Soziale Medien benutzt hat, um in die Wahlen in 2016 einzugreifen.

Schon vor den jüngsten Anklagen haben einige Parlamentarier Facebook dafür kritisiert, auch mit russischen Rubeln bezahlte Wahlwerbung zu akzeptieren. Parteigrenzen überschreitende Gesetzesvorlagen wurden in beiden Häusern des US-Kongresses eingebracht, die Unternehmen wie Facebook zwingen würden, transparenter über die Anzeigenschalter auf ihren Plattform zu werden.

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Kein Wunder, dass Investoren vorsichtig über Facebooks Aussichten geworden sind. Einige wundern sich gar, ob die relativ müde Kursentwicklung ein Zeichen dafür ist, dass die Zukunft des Unternehmens weniger rosig aussieht. Es handelt sich schließlich um ein Unternehmen, deren Aktie seit Börsenstart in 2012 um mehr als das dreifache gestiegen ist.

Trotz des negativen Momentums glaube ich allerdings, dass Facebooks langfristige Perspektive intakt bleibt. Ich glaube auch nicht, dass es eine gute Strategie für langfristig orientierte Anleger ist, die Aktie jetzt schnell fallen zu lassen. Und hier sind die Gründe.

Die jüngste Aktivität des Unternehmens lässt vermuten, dass Facebook einen belastbaren Plan hat, um die Herausforderungen durch die behauptete Benutzung seines Netzwerks durch Kriminelle und ausländische Regimes zu meistern. Es geht die Probleme durch Falschnachrichten und Sensationsmache direkt an, auch um das Risiko künftiger staatlicher Einmischungen zu minimieren.

Im letzten Monat kündigte Facebook an, es ändere den Weg auf dem seine Nutzer Nachrichten konsumieren. Der Schritt soll soziale Interaktionen gegenüber Artikeln fördern. In anderen Worten, in Zukunft will Facebook seinen Benutzern "mehr relevante soziale Interaktionen zu haben" verschaffen anstatt ihnen beim Finden von "einschlägigen Inhalten" zu helfen.

Facebooks Abhängigkeit von Algorithmen war einer der Schwachpunkte wenn es dazu kommt, illegale oder kriminelle Inhalte zu erkennen. Zum Beispiel liefen die Anzeigenkäufe, die angeblich von russischen Akteuren auf Facebook während des Wahlkampfs in den USA geschaltet wurden, durch das automatische Anzeigenkaufsystem der Firma, ohne von einem Angestellten überprüft zu werden.

Seitdem allerdings, hat das Unternehmen seine Abteilungen, die mit der Überprüfung von Anzeigen betraut sind, aufgestockt und plant Werkzeuge, die es den Benutzern erlaubt, herauszufinden, wer diese gekauft oder gesponsert hat. Das Unternehmen plant die Anzahl seiner für die Überwachung von Inhalten zuständigen Angestellten zu verdoppeln, die auch Hassreden und Falschmeldungen entfernen. Weiterhin soll es höhere Standard für die Offenlegung von Anzeigen und die Ausrichtung von Anzeigen geben

Die fundamentale Stärke von Facebook ist, dass es eine unglaubliche Maschine zum Gelddrucken ist. Und ich bezweifle, dass Mark Zuckerberg die Optionen ausgehen, den Geldfluss am Laufen zu halten.

Es ist klar, dass die Änderungen, die Facebook eingeführt hat, um die Plattform gesellschaftlich verantwortlicher zu machen, die Zeit verringert hat, die die Leute in dem Netz verbringen. Ende letzten Jahres bemerkte Facebook, dass die Nutzer 50 Mio Stunden am Tag weniger auf der Plattform verbracht haben.

Aber die Firma hat eine Strategie, um dieses Defizit mit anderen Angeboten wettzumachen. Zum Beispiel hat seine Tochter Instagram—die ein jüngere Zielgruppe anspricht—nun 800 Mio Nutzern. Davon sind 59% in den USA und unter 30 Jahre alt.

Außerdem hat Facebook noch seinen WhatsApp Instant-Messaging-Dienst, der derzeit von mehr als 1 Mrd Menschen in über 180 Ländern benutzt wird. Und das Unternehmen hat noch nicht einmal begonnen Geld mit ihm zu verdienen.

Dann gibt es noch Facebook Watch, ein Video-on-demand Dienst, den die Firma im vergangenen Sommer einführte und der gegen Googles (NASDAQ:GOOGL) YouTube gerichtet sein könnte, und ein weiterer Weg sein dürfte, mit dem das Unternehmen sich jenseits des digitalen Anzeigenmarkts bewegt und TV-Werbedollars einsammelt.

Schlussfolgerung: Die Facebook Aktie könnte in der ersten Jahreshälfte weiter hinterher hängen, ein Resultat des drastischen Transformationsprozesses, dass das Geschäft des Unternehmens durchläuft. Das ist nicht unüblich für ein Unternehmen im Technologiesektor. Der vielversprechendste Aspekt an Facebook ist, dass seine Plattform so mächtig ist, dass Werbetreibende sie nicht ignorieren können.

Solange das Unternehmen Ergebnisse über den Markterwartungen abliefert und einen substanziellen Cashflow vorweist, ist jede Kursdelle eine gute Kaufgelegenheit.

Geschrieben von: Investing.com