2 ETFs für die Ära der Niedrigzinsen und Covid-19
Investing.com | 22.09.2020 06:59
Nach der jüngsten geldpolitischen Entscheidung der Fed am 16. September hat der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, mit der Presse die "neue Normalität" diskutiert , in der die Zinssätze voraussichtlich bis Ende 2023 oder sogar darüber hinaus nahe Null bleiben werden.
Seitdem die Zinssätze in den unsicheren Tagen der Großen Rezession 2008/09 einbrachen, haben sie sich nicht wesentlich erholt. Das bedeutet, dass es ab 2023 mindestens fünfzehn Jahre dauern könnte, bis sie wieder ansteigen.
Powell verwies auf eine Reihe von Bedenken und erklärte, dass "die Aussichten für die Wirtschaft außerordentlich unsicher sind und zum großen Teil davon abhängen werden, ob es uns gelingen wird, das Virus unter Kontrolle zu halten", und betonte, dass "eine vollständige wirtschaftliche Erholung unwahrscheinlich ist, solange die Menschen sich nicht sicher fühlen, dass die Rückkehr zu einer Vielzahl von Aktivitäten gefahrlos möglich ist“.
Die Bank of England wiederholte diese Botschaft als sie die Herausforderungen für die britische Wirtschaft und den Zinsausblick ansprach, und den Weg für negative Zinssätze ebnete.
Nach den Kommentaren von Powell stiegen die Volatilitäts-Niveaus und setzten die Indizes unter Druck. Während die Anleger begannen, wie sie während neuen Normalität investieren sollten, beendeten viele Wall-Street-Lieblinge wie Apple (NASDAQ:AAPL) die Woche im Minus.
Angesichts der Tatsache, dass das Coronavirus weiterhin die Wirtschaft beeinflusst und die Zinssätze in den kommenden Jahren wahrscheinlich niedrig bleiben werden, werden wir uns hier zwei börsengehandelte Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) ansehen, die in diesem Umfeld nützlich sein könnten:
h2 1. Legg Mason Low Volatility High Dividend ETF/h2- Aktueller Kurs: 29,71 USD
- 52-Wochen-Spanne: 21,20 - 34,69 USD
- Dividendenrendite: 3,94%
- Kostenquote: 0,27% pro Jahr oder 27 USD bei einer Investition von 10.000 USD
Aufgrund der Tiefstzinsen wird es immer schwieriger, lohnende Anlagen für ein passives Einkommen zu finden. Auch kann die Unruhe an den Aktienmärkten für Privatanleger zuweilen beängstigend sein. Für solche Marktteilnehmer könnte der Leg Mason Low Volatility High Dividend ETF (NASDAQ:LVHD) eine Art Stabilitätsanker darstellen. Dieser Fonds mit geringer Volatilität kann selbst dann eine ruhige Fahrt bieten, wenn die Märkte in den Keller gehen.
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LVHD, der derzeit 76 Beteiligungen hält, bietet Engagements in US-amerikanischen Unternehmen mit relativ hohen Dividendenrenditen und geringer Kurs- und Gewinnvolatilität. Kein einzelner Sektor überschreitet eine Gewichtung von 25%.
Der am stärksten gewichtete Sektor sind Basiskonsumgüter (NASDAQ:SPLS) (17,37%), gefolgt von Versorgern (16,67%), Immobilien (15,96%), Gesundheitswesen (12,22%), Industrie (10,88%), Informationstechnologie (9,59%), Finanzwirtschaft (6,82%), Kommunikationsdienste (6,48%), Grundstoffe (2,21%) und Nicht-Basiskonsumgüter (1,22%).
Die zehn größten Beteiligungen des Fonds machen über 26% des Nettovermögens aus, das sich auf rund 700 Mio. USD beläuft. United Parcel Service (NYSE:UPS), Public Storage (NYSE:PSA), Kimberly-Clark (NYSE:KMB), Eaton (NYSE:ETN) und AbbVie (NYSE:ABBV) führen die Liste an.
Bisher sind LVHD-Anteile in diesem Jahr um fast 13% gesunken. Seit dem Tief im März ist der ETF jedoch um rund 45% gestiegen. Im Gegensatz zu vielen anderen Werten hat der Ausverkauf im September den ETF nicht dramatisch getroffen. LVHD ist in diesem Monat bisher nur um 1% gesunken. Im Vergleich dazu erlitten viele hochfliegende Technologie-Aktien zweistellige Verluste. Das geschätzte KGV und das Kurs-Buchwert-Verhältnis des Fonds betragen 15,5 bzw. 3,6. Langfristige Anleger können bei Rückschlägen einen Kauf erwägen.
h2 2. Amplify International Online Retail ETF /h2- Aktueller Kurs: 39,91 USD
- 52-Wochen-Spanne: 18,57 - 41,50 USD
- Dividendenrendite: 0,12%
- Kostenquote: 0,69% pro Jahr oder 69 USD bei einer Investition von 10.000 USD.
Seit Covid-19 die Umstellung auf Online-Versand beschleunigt hat, ist auch das Interesse an E-Commerce-Unternehmen entsprechend gestiegen.
Der Amplify International Online Retail ETF (NYSE:XBUY) kann für diejenigen geeignet sein, die glauben, dass die Größe des E-Commerce außerhalb der USA weiter zunehmen wird.
XBUY, das 50 Beteiligungen hält, folgt dem EQM International Ecommerce Index, der in 2019 aufgelegt wurde.
Die Top Ten der Positionen machen fast 30% des Fonds aus, dessen Nettovermögen rund 10 Mio. USD beträgt. Mit anderen Worten, obwohl es sich immer noch um einen relativ kleinen Fonds handelt, ist kein einzelnes Unternehmen groß genug, um den Preis von XBUY übermäßig stark zu beeinflussen. Die wichtigsten zehn Positionen sind Oisix (T:3182), ASOS (OTC:ASOMY), Demae-Can (T:2484), Fiverr International (NYSE:FVRR), Ocado (LON:OCDO), Webjet (ASX:WEB), Kogan.com (ASX:KGN), Airtrip (T:6191), Shop Apotheke Europe (BE:SAEG) und Zalando (OTC:ZLNDY).
Die Branchenallokation sieht so aus: Traditioneller Einzelhandel (53,0%), Marktplätze (35,3%) und Reisen (11,7%). In Bezug auf die Ländergewichtung führen Japan und China die Liste mit jeweils rund 20% an. Als nächstes folgen Großbritannien (14,1%), Deutschland (10,9%), Australien (6,2%), Argentinien (4,6%) und Israel (4,4%).
Gegenüber dem Jahresanfang ist der Fonds um über 41% gestiegen. Tatsächlich erreichte er am 2. September ein Allzeithoch. Da sich der Marktrückgang in den USA auf andere Länder ausweitet, könnten Anleger beschließen, Gewinne vom Tisch zu nehmen. Ein Rückgang auf das Niveau von 35 USD würde den Fonds attraktiver machen.
Die Abkehr von stationären Geschäften hin zu Online-Plattformen dürfte in den kommenden Quartalen das Wachstum vieler im Fonds gehaltener Werte vorantreiben. Da es sich jedoch um einen kleinen und jungen Fonds handelt, sollte er in einem einzelnen Portfolio keine zu große Gewichtung haben.
Und schließlich könnten sich diejenigen, die sich eher für den US-amerikanischen E-Commerce interessieren, noch den ProShares Online Retail (NYSE:ONLN) oder den Amplify Online Retail ETF (NASDAQ:IBUY) anschauen.
Anmerkung des Autors: Nicht jeder in diesem Artikel beschriebene ETF (Exchange-Traded Fund) ist zwangsläufig auch in Ihrem Land handelbar. Lassen Sie sich von einem zugelassenen Broker oder Finanzberater beraten, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen. Die in diesem Artikel enthaltenen oder beschriebenen Informationen und Produkte dienen zu reinen Informationszwecken. Führen sie selbst eine gründliche Recherche durch, bevor Sie eine Investitionsentscheidung treffen.
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