2 Dividendenaktien, mit denen Sie den Markt 2023 schlagen können
Jesse Cohen | 30.01.2023 06:40
- Die Unsicherheit über die Pläne der US-Notenbank zur Straffung der Geldpolitik und die anhaltend hohe Inflation trüben die Stimmung der Anleger weiterhin.
- Angesichts des aktuellen Marktumfelds bin ich weiterhin zuversichtlich für Unternehmen mit starken Fundamentaldaten, angemessenen Bewertungen und steigenden Dividendenausschüttungen.
- Ich empfehle daher den Kauf von AT&T und The Wendy's Company.
- Kursentwicklung im laufenden Jahr: +8,6 %
- *Marktkapitalisierung: 142,1 Mrd. USD
- Kursentwicklung im laufenden Jahr: -3,5 %
- *Marktkapitalisierung: 4,6 Mrd. USD
Die Aktien an der Wall Street sind gut in das Jahr 2023 gestartet. Die Erholung im Januar basiert auf jüngsten Anzeichen dafür, dass die Inflation ihren Höhepunkt erreicht haben könnte. Der Nasdaq ist seit Jahresbeginn um über 10 % gestiegen, während der Leitindexx S&P 500 und der Dow Jones Industrial im bisherigen Jahresverlauf um 5,8 % bzw. 2,4 % zugelegt haben.
Trotz dieser erfreulichen Entwicklung gehe ich davon aus, dass sich die Wirtschaft in den kommenden Monaten aufgrund der negativen Auswirkungen des aggressiven Zinserhöhungszyklus der Federal Reserve deutlich abschwächen wird.
Sollte es so kommen, dann rate ich zum Kauf von AT&T (NYSE:T) und The Wendy's Company (NASDAQ:WEN), während die Wall Street ihre wilde Berg- und Talfahrt fortsetzt.
Beide Titel schlugen den Markt im Jahr 2022 problemlos und erfreuen ihre Aktionäre mit relativ hohen Dividendenrenditen und sind immer noch attraktiv bewertet, was sie im aktuellen Marktumfeld zu interessanten Anlagen macht.
h3 AT&T/h3AT&T ist das größte Telekommunikationsunternehmen der Welt und der führende Anbieter von Mobilfunkdiensten in den Vereinigten Staaten.
Der Aktienmarkt hat sich in den letzten Wochen deutlich erholt, die T-Aktie ist um fast 38 % gestiegen, seit sie Mitte Oktober mit 14,46 Dollar auf ein 52-Wochen-Tief gefallen ist, ein Niveau, das zuletzt im März 2003 erreicht wurde.
Das Papier, das in den ersten vier Wochen des neuen Jahres um 8,6 % gestiegen ist, schloss am Donnerstag bei 20 USD. Das entspricht einer Marktbewertung des Unternehmens von 142,1 Mrd. USD. Die Aktie hielt sich 2022 wesentlich besser als der breite Markt und fiel im vergangenen Jahr um weniger als 1 %, was die Stärke und Robustheit des Unternehmens unter Beweis stellt.
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Der in Dallas ansässige Blue-Chip-Konzern hat in den letzten 18 Monaten umfassende Maßnahmen durchgeführt, um zu seinen Telekom-Wurzeln zurückzukehren und den Wandel von einem angeschlagenen Medienkonglomerat in ein schlankeres Unternehmen mit einer saubereren, gesünderen Bilanz zu vollziehen.
AT&T, das sich 2021 mit dem Verkauf von DirecTV von seinem Satellitenfernsehbereich trennte, gliederte im vergangenen April seine Entertainment-Sparte Warner Media aus und fusionierte sie mit Discovery zu einem neuen börsennotierten Unternehmen unter der Firmierung Warner Bros Discovery (NASDAQ:WBD). AT&T konzentriert sich mit einer neuen Führungsmannschaft nun wieder auf den US-amerikanischen Mobilfunk- und Breitbandmarkt für Privatkunden und bietet eine Reihe von 5G-Mobilfunk- und Glasfaser-Breitbanddiensten an.
Der Telekomriese startete mit erfreulichen Nachrichten ins Jahr 2023. Dank eines über den Erwartungen liegenden Kundenwachstums übertraf das Unternehmen die Gewinnerwartungen.
AT&T hat 656.000 neue Postpaid-Telefonkunden ("Postpaid"-Kunden, die ihre Rechnungen entsprechend der Nutzung am Monatsende bezahlen) und damit deutlich mehr als die von Analysten geschätzten 645.000 Neukunden gewonnen. Dazu hat AT&T Rabatte und Trade-In-Angebote eingesetzt, um Kunden auf dem hart umkämpften Telekommunikationsmarkt zu gewinnen.
Es ist ein gutes Zeichen für die langfristigen Aussichten des Unternehmens, dass AT&T für das Jahr 2022 einen freien Cashflow von 14,1 Mrd. USD meldete, was leicht über der vorherigen Prognose der Unternehmensleitung und über der Konsensschätzung von 13,8 Mrd. USD liegt.
Für das Gesamtjahr erwartet der Telefondienstleister einen bereinigten Gewinn pro Aktie in einer Spanne von 2,35 bis 2,45 USD, wobei der Umsatz mit Mobilfunkdiensten um "4 % oder mehr" und der Breitbandumsatz um 5 % oder mehr steigen soll. Die Unternehmensleitung hat außerdem eine Prognose für den freien Cashflow auf 16 Mrd. USD abgegeben.
Der CEO John Stankey sagte bei der Veröffentlichung der Unternehmensergebnisse :
"Mit Blick auf das Jahr 2023 bin ich zuversichtlich, was die Entwicklung unseres Unternehmens und die Fähigkeit unseres Teams angeht, ein profitables und dauerhaftes Wachstum für unsere Aktionäre zu erzielen."
Quelle: InvestingPro
Trotz einer Kürzung der Dividendenzahlung nach der Umstrukturierung des Medien- und Telekommunikationsportfolios gehört AT&T nach wie vor zu den 15 renditestärksten Aktien im S&P 500 .
Der Mobilfunkanbieter schüttet derzeit eine vierteljährliche Dividende von 0,2775 USD pro Aktie aus, was einer jährlichen Zahlung von 1,11 USD pro Aktie und einer Rendite von 5,44 % entspricht, mehr als das Dreifache der impliziten Rendite des S&P 500 von 1,56 %.
Die quantitativen Modelle von InvestingPro schätzen den Fair-Value auf 21,51 USD. Daraus ergibt sich ein potenzieller Kursanstieg der AT&T-Aktie von 7,6 % .
Quelle: InvestingPro
h3 The Wendy's Company/h3Meines Erachtens ist Wendy's gut positioniert, um den Aktionären langfristig einen erheblichen Mehrwert zu bieten, da das Unternehmen trotz eines schwierigen makroökonomischen Umfelds mit erhöhtem Inflationsdruck und einer sich abschwächenden Wirtschaft weiterhin ein stetiges Gewinn- und Umsatzwachstum erzielt.
Neben den ermutigenden Fundamentaldaten hält die in Ohio ansässige Fastfood-Kette an ihrer Strategie fest, zusätzliches Kapital in Form von erhöhten Bardividenden und Aktienrückkäufen an ihre Investoren zurückzugeben, was aufgrund der starken Bilanz und des erwarteten Wachstums des freien Cashflows angemessen ist.
WEN schloss kürzlich bei 21,83 USD und damit in der Nähe des jüngsten 52-Wochen-Hochs von 23,78 USD (13. Dezember 2022). Die Marktkapitalisierung von Wendy's liegt derzeit bei 4,6 Mrd. USD. Die Aktie ist in den letzten 12 Monaten um 1,6 % gesunken, der S&P 500 gab im gleichen Zeitraum um 6,7 % nach.
Wendy's meldete Anfang des Monats die vorläufigen Ergebnisse für das vierte Quartal und erwartete einen Umsatz von 536,5 Mio. USD, was einem Anstieg von 13,4 % gegenüber 473,2 Mio. USD im Vorjahreszeitraum entspricht und über dem Investing.com-Konsens von 518,3 Mio. USD liegt.
Das Unternehmen erwartet, dass der globale Umsatz im Vergleich zum Vorjahresquartal um 6,4 % steigt. Analysten rechnen im Schnitt mit einem Umsatzzuwachs von 4,8 %.
Die Marge der Restaurants des Unternehmens ist im 4. Quartal gegenüber dem 1. Quartal um erfreuliche knapp 300 Basispunkte gestiegen, erklärte Todd Penegor, CEO von Wendy's.
Das Unternehmen plant, seinen geprüften Jahresabschluss und seinen Jahresbericht am 1. März zu veröffentlichen.
Quelle: InvestingPro
Der Board von Wendy's verdoppelte die vierteljährliche Dividende des Unternehmens auf 25 Cents pro Aktie (1 USD auf Jahresbasis), was einer jährlichen Rendite von 4,53 % entspricht, eine der höchsten in der Restaurantbranche. Die Dividende wird am 15. März an die am 1. März eingetragenen Aktionäre ausgezahlt. Der Ex-Div-Termin ist der 28. Februar.
Unterstützt durch die starke Liquiditätsposition genehmigte die Unternehmensleitung außerdem ein neues Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 500 Mio. USD, das bis Februar 2027 läuft.
Die Wall Street beurteilt die Aktie des Fastfood-Unternehmens langfristig positiv: 28 der 30 von Investing.com befragten Analysten stufen WEN als "Buy" oder "Neutral" ein. Das durchschnittliche Kursziel für die Aktie liegt bei rund 25 USD, was einem Ertragspotenzial von 14% gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht.
Quelle: Investing.com
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Offenlegung: Jesse Cohen ist der derzeit long im S&P 500 und Nasdaq über den SPDR S&P 500 ETF (SPY) und den Invesco QQQ ETF (QQQ) positioniert. Er hält außerdem eine Long-Position im Technology Select Sector SPDR ETF (XLK). Jesse richtet sein Portfolio aus Einzeltiteln und börsengehandelten Fonds auf der Grundlage einer laufenden Risikobewertung sowohl des makroökonomischen Umfelds als auch der Finanzlage der Unternehmen regelmäßig neu aus.
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