Der ehemalige Vorsitzende von Morgan Stanley (NYSE:MS) Asia und Chefökonom Stephen Roach warnt, dass die "Bedingungen für eine starke Abwertung des US-Dollar im kommenden Jahr reif sind."
Der prominente Ökonom macht diese Vorhersage tatsächlich seit einiger Zeit und wir zitieren ihn seit dem 23. Juni. Seitdem haben wir 5 Beiträge geschrieben, von denen 4 ausnahmslos bärisch waren und 1 je nach Risikoaversion sowohl eine bärische als auch eine bullische Variante lieferte. In diesem Beitrag erklären wir, warum ein weiterer Rutsch nach unten wahrscheinlicher ist als keiner.
In dem letzten Beitrag zum Dollar vom 12. Oktober machten wir unsere letzte bärische Prognose, nachdem der Bodenbildungsprozess scheiterte. Seitdem erholte sich der Greenback wieder über sein Umkehrmuster. Dann drehte er jedoch erneut nahe der Oberseite des Musters um. Gestern hat sich dieses Scheitern mit einem eigenen bärischen Muster verfestigt.
In dem Chart sehen wir die potenzielle inverse SKS in schwarz eingezeichnet. Dies zeigt, dass sich der vom fallenden Kanal seit dem Tiefpunkt im März etablierte Abwärtstrend umkehrte, als fallende Spitzen und Täler zu höheren Hochs und Tiefs wurden.
Eine solche Umkehrung erzeugt eine Reihe von Orders, die die Dynamik nach oben umdrehen. Wir haben ständig davor gewarnt, dass der Boden wackelig ist und es schwierig sein wird, sich dem mittelfristigen Trend entgegenzustellen.
Sicher, der Dollar versuchte seit dem Ausbruch zwei Rallyes und beide stießen gegen eine Wand, als sie sich der Oberkante des fallenden Kanals näherten. Der Kurs erholte sich am 15. Oktober wieder von der Nackenlinie der inversen SKS - nach dem Ausbruch nach oben am 22. September - und fiel gestern wieder darunter.
Gestern baute er nicht nur diese Durchdringung, sondern es erhöht sich auch die Wahrscheinlichkeit, dass das inverse SKS-Muster scheitert und jetzt weitere Verluste drohen.
Der Kurs vervollständigte ein SKS-Fortführungsmuster, das als solches bezeichnet wird, weil es zeigt, dass sich die Kräfte von Angebot und Nachfrage seit den Hochs im März mit dem zugrunde liegenden Abwärtstrend neu kalibrieren.
Nachdem es den Bullen nicht gelungen war, den Kurs wieder über 100-Tageslinie zu schieben, fiel er wieder unter 50-Tageslinie, was ein weiteres technisches Hindernis für Bullen schafft. Der MACD bildete ein negatives Schnittmuster, während der RSI dem Verlauf des SKS-Fortsetzungsmuster folgt.
Handelsstrategien
Konservative Händler würden ein weiteres Tief im fallenden Kanal abwarten, dann auf eine Korrekturrallye, um das aktuelle SKS-Muster erneut zu testen, bevor sie eine Short-Position riskieren.
Moderate Händler können auf die gleiche Gegenreaktion wie ihre konservativen Kollegen warten und auf einen besseren Einstieg. Sie brauchen aber keine Bestätigung des Trends.
Aggressive Händler könnten jetzt shorten, vorausgesetzt, sie akzeptieren das Risiko einer Bärenfalle angesichts der geringen Durchdringung des SKS-Fortführungsmusters und richten ihren Trade entsprechend ein.
Hier ein Beispiel:
Beispiel-Position
- Einstieg: 93
- Stop-Loss: 94
- Risiko: 100 pips
- Ziel: 90
- Gewinn: 300 pips
- Risiko-Gewinn-Verhältnis: 1:3
Anmerkung des Verfassers:Dies ist nur ein Handelsbeispiel, keine Analyse. Diese ist der Beitragstext. Der Begriff "Beispiel" deutet darauf hin, dass dies nicht der einzige Weg ist, diesen TRade abzuschließen. Es gibt keine einzige Wahrheit. Verschiedene Strategien können funktionieren, solange man einen kohärenten Handelsplan schreibt und sich darauf festlegt, diesen dann konsequent zu verfolgen, um sich auf die Seite der Statistik zu stellen und Verluste abzudecken und Gewinne laufen zu lassen. Handeln ist nicht einfach schnelles Geld. Das ist Glücksspiel. Wie jedes andere Unterfangen erfordert erfolgreiches Handeln Wissen und Erfahrung.